آژانس رتبه‌بندی اعتباری ژاپن چیست؟

آژانس رتبه‌بندی اعتباری ژاپن چیست؟

آژانس رتبه‌بندی اعتباری ژاپن (Japan Credit Rating Agency - JCR) یک شرکت خدمات مالی ژاپنی است که رتبه‌بندی اعتباری بدهی‌های شرکت‌های ژاپنی و ناشران اوراق قرضه خارجی را ارائه می‌دهد. این نهاد همچنین اطلاعات مالی و اقتصادی متنوعی منتشر می‌کند و به‌عنوان راهنمایی برای ریسک اعتباری طرف مقابل عمل می‌کند.

نکات کلیدی:

• آژانس رتبه‌بندی اعتباری ژاپن (JCR) اصلی‌ترین آژانس رتبه‌بندی اعتباری ژاپن است که رتبه‌بندی ناشران اوراق قرضه شرکتی و مالی در ژاپن را ارائه می‌دهد.
• JCR همچنین راهنمایی رتبه‌بندی برای بیش از 200 ناشر خارجی ارائه می‌کند.
• علاوه بر راهنمایی رتبه‌بندی، JCR منبعی برای تحقیقات اقتصادی و مالی است که به‌طور منظم منتشر می‌شود.
• JCR برای بیش از 60٪ از حدود 1000 ناشر شرکتی رتبه‌بندی‌شده عمومی در ژاپن و بیش از 70٪ از صنعت مالی این کشور راهنمایی رتبه‌بندی ارائه می‌دهد.
• JCR در سال 2007 به‌طور رسمی در ایالات متحده به‌عنوان سازمان آماری رتبه‌بندی شناخته‌شده در سطح ملی (NRSRO) ثبت شد و در سال 2011 در اتحادیه اروپا گواهی‌نامه دریافت کرد.
• JCR از دو مقیاس رتبه‌بندی استفاده می‌کند؛ یکی بلندمدت و دیگری کوتاه‌مدت، که مقیاس رتبه‌بندی بلندمدت آن مشابه مقیاس‌های S&P و مودیز است.
• JCR شبکه جهانی خود را گسترش داده و با آژانس‌های رتبه‌بندی اعتباری خارجی ائتلاف‌هایی تشکیل داده و در کشورهای مختلف به‌عنوان آژانس رتبه‌بندی اعتباری تأیید شده است.

درک آژانس رتبه‌بندی اعتباری ژاپن (JCR)

آژانس رتبه‌بندی اعتباری ژاپن (JCR) یکی از کلیدی‌ترین آژانس‌های رتبه‌بندی اوراق قرضه در ژاپن است و اکثریت قریب به اتفاق بدهی‌های شرکتی ژاپن، از جمله اوراق بهادار مبتنی بر دارایی، را رتبه‌بندی می‌کند. این آژانس خدماتی مانند رتبه‌بندی اوراق قرضه از انواع مختلف، انتشار تحقیقات بازار مالی، اقتصادی و صنعتی، و ارائه داده‌ها به‌عنوان خدمات ارائه می‌دهد. JCR در آوریل 1985 تأسیس شد.

JCR از زمان تأسیس در سال 1985 شاهد بحران‌های مالی متعددی بوده است، از جمله حباب املاک ژاپن، بحران مالی آسیا، بحران مالی 2007-2008، بحران بدهی حاکمیتی اروپا، و سونامی شرق ژاپن، و خود را به‌عنوان یک متخصص در تحلیل ریسک اعتباری می‌داند.

در طول سال‌ها، JCR شبکه جهانی خود را گسترش داده، روابطی با کشورهای مختلف برقرار کرده، و با سازمان‌هایی مانند انجمن آژانس‌های رتبه‌بندی اعتباری آسیا (ACRAA)، VIS در پاکستان، CARE Ratings در هند، HR Ratings در مکزیک، و MARC در مالزی ائتلاف‌هایی تشکیل داده است.

مسئولیت‌های آژانس رتبه‌بندی اعتباری ژاپن (JCR)

JCR برای بیش از 60٪ از حدود 1000 ناشر عمومی رتبه‌بندی‌شده در ژاپن راهنمایی رتبه‌بندی ارائه می‌دهد. علاوه بر این، JCR پوشش رتبه‌بندی برای بیش از 70٪ از صنعت مالی ژاپن ارائه می‌کند و در بخش‌های پزشکی و آموزشی نیز غالب است.

JCR به جهانی‌سازی و تقاضای ناشران اوراق قرضه و سرمایه‌گذاران برای آژانس‌های رتبه‌بندی بین‌المللی پاسخ داده است. رتبه‌بندی‌های آن در بازارهای بزرگ خارجی مانند ایالات متحده، اروپا، ترکیه، هنگ‌کنگ، اندونزی، و تایلند استفاده می‌شود و برای بیش از 200 ناشر خارجی رتبه‌بندی اعتباری تعیین کرده است. JCR در سال 2007 به‌طور رسمی در ایالات متحده به‌عنوان سازمان آماری رتبه‌بندی شناخته‌شده در سطح ملی ثبت شد و در سال 2011 در اتحادیه اروپا گواهی‌نامه دریافت کرد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار. "هفت آژانس رتبه‌بندی اعتباری با SEC به‌عنوان سازمان‌های آماری رتبه‌بندی شناخته‌شده در سطح ملی ثبت شدند." آخرین دسترسی: 15 ژوئن 2021. برخی از خدمات اضافی که JCR برای مشتریان خود ارائه می‌دهد شامل شبکه‌سازی، ارزیابی اعتباری خصوصی، مدل‌سازی تخمین ریسک اعتباری، ارزیابی مالی سبز و اجتماعی، سمینارها و آموزش، اطلاعات اقتصادی و صنعتی، و اشتراک‌گذاری تحقیق و دانش است.

این شرکت همچنین جزئیات تمام روش‌های رتبه‌بندی خود را ارائه می‌دهد و فرآیندها و سیاست‌های خود را در وب‌سایتش توضیح می‌دهد. روش‌های رتبه‌بندی آن به پنج گروه تقسیم می‌شود: شرکت‌ها، مؤسسات مالی، بخش عمومی، مالیات ساختاری، و حاکمیت‌ها و نهادهای فراملی.

مقیاس‌های رتبه‌بندی آژانس رتبه‌بندی اعتباری ژاپن (JCR)

JCR از دو مقیاس رتبه‌بندی برای ارزیابی انتشارات بدهی استفاده می‌کند: یک مقیاس بلندمدت و یک مقیاس کوتاه‌مدت. مقیاس رتبه‌بندی بلندمدت آن مشابه مقیاس‌های مورد استفاده توسط آژانس‌های رتبه‌بندی غربی، مانند S&P و مودیز، است.

مقیاس رتبه‌بندی بلندمدت از AAA تا D متغیر است، که AAA نشان‌دهنده بالاترین سطح کیفیت و D نشان‌دهنده ورشکستگی است. برای نمادهای رتبه‌بندی بین AA و B، ممکن است علامت مثبت یا منفی اضافه شود تا جایگاه ناشر در آن رتبه را نشان دهد.

مقیاس رتبه‌بندی کوتاه‌مدت JCR از J-1 تا J-3 متغیر است و در زیر آن دو رتبه دیگر، NJ و D، وجود دارد. D در این مورد نیز نشان‌دهنده ورشکستگی است، در حالی که J-1 بالاترین سطح کیفیت را نشان می‌دهد.