تحلیل تکنیکال · تحلیل بنیادین
پورتفوی سرمایه‌گذاری مرجع پولی هنگ کنگ (HKMA) چیست؟
صندوق ثروت ملی هنگ کنگ، با تمرکز بر سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه و سهام کشورهای توسعه‌یافته، ثبات مالی منطقه را تضمین می‌کند.
عکس آرشیوی مرتبط با موضوع
Market centre in Tokyo stock exchange.jpg
عکس: ehnmark · CC BY 2.0
عکس آرشیوی مرتبط با موضوع
Market centre in Tokyo stock exchange.jpg
عکس: ehnmark · CC BY 2.0
پورتفوی سرمایه‌گذاری مرجع پولی هنگ کنگ (HKMA) چیست؟
پورتفوی سرمایه‌گذاری مرجع پولی هنگ کنگ، یک پورتفوی سرمایه‌گذاری است که توسط مرجع پولی هنگ کنگ اداره می‌شود. این مرجع، صندوق ثروت ملی دولت منطقه ویژه اداری هنگ کنگ است.
درک پورتفوی سرمایه‌گذاری مرجع پولی هنگ کنگ (HKMA)
پورتفوی سرمایه‌گذاری تنها یکی از دو پورتفوی موجود در صندوق مبادله مرجع پولی هنگ کنگ است. صندوق مبادله همچنین یک پورتفوی پشتیبان را مدیریت می‌کند که از عملیات هیئت پول هنگ کنگ حمایت می‌کند. از آنجایی که پورتفوی پشتیبان فقط در اوراق بهادار بسیار نقدشونده دولت ایالات متحده سرمایه‌گذاری می‌شود، عموماً بخشی از صندوق ثروت ملی در نظر گرفته نمی‌شود. بر اساس گزارش موسسه صندوق ثروت ملی، پورتفوی سرمایه‌گذاری تا سال 2021، 580.54 میلیارد دلار دارایی را کنترل می‌کرد و چهارمین صندوق ثروت ملی بزرگ در جهان است.
مرجع پولی هنگ کنگ
مرجع پولی هنگ کنگ، هیئت پول و بانک مرکزی بالفعل این منطقه است. این مرجع در 1 آوریل 1993 با ادغام دفتر صندوق مبادله و دفتر کمیسر بانکداری تأسیس شد. این سازمان مستقیماً به وزیر دارایی گزارش می‌دهد.بر اساس قانون صندوق مبادله، هدف اصلی مرجع پولی هنگ کنگ، اطمینان از ثبات ارز و سیستم بانکی منطقه است. همچنین مسئول ارتقای کارایی، یکپارچگی و توسعه سیستم مالی است.اکثریت دارایی‌های صندوق مبادله به صورت داخلی مدیریت می‌شوند. تمام صندوق پشتیبان و بخشی از پورتفوی سرمایه‌گذاری به صورت داخلی مدیریت می‌شوند. با این حال، صندوق مبادله برای پورتفوی سهام و سایر سرمایه‌گذاری‌های تخصصی خود از مدیران خارجی استفاده می‌کند. معیار سرمایه‌گذاری صندوق مبادله شامل 75 درصد اوراق قرضه و 25 درصد سهام است.
پورتفوی سرمایه‌گذاری مرجع پولی هنگ کنگ
پورتفوی سرمایه‌گذاری مرجع پولی هنگ کنگ، عمدتاً در بازارهای اوراق قرضه و سهام کشورهای OECD (سازمان همکاری و توسعه اقتصادی) سرمایه‌گذاری می‌شود. تخصیص هدف 73 درصد اوراق قرضه و 27 درصد سهام است. ترکیب ارز هدف 89 درصد دارایی‌های دلاری و دلاری هنگ کنگ در مقابل 11 درصد دارایی‌های با ارزهای دیگر است.فرآیند سرمایه‌گذاری صندوق مبادله بر اساس تصمیم‌گیری در مورد دو نوع تخصیص دارایی استوار است: استراتژیک و تاکتیکی. تخصیص دارایی استراتژیک، که در معیار سرمایه‌گذاری منعکس می‌شود، تخصیص دارایی بهینه بلندمدت با توجه به اهداف سرمایه‌گذاری صندوق مبادله را نشان می‌دهد. با هدایت تخصیص استراتژیک، دارایی‌ها به صورت تاکتیکی تخصیص می‌یابند تا بازدهی مازاد بر معیار را کسب کنند. این بدان معناست که تخصیص واقعی اغلب با معیار یا تخصیص استراتژیک متفاوت است.