بدهی کوتاه‌مدت چیست؟

بدهی کوتاه‌مدت تعهد مالی است که باید ظرف یک سال تسویه شود. برای یک شرکت، بدهی‌های کوتاه‌مدت ممکن است شامل دستمزدها، مالیات‌های درآمد قابل پرداخت، وام‌های بانکی کوتاه‌مدت و پرداخت‌های اجاره باشد.

ترازنامه شرکت، بدهی‌های کوتاه‌مدت را به عنوان تعهدات جاری تحت عنوان کل تعهدات فهرست می‌کند.

نکات کلیدی

• شرکت‌ها عموماً دو نوع بدهی دارند، آن‌هایی که مربوط به قرض‌گیری و آن‌هایی که مربوط به عملیات کسب‌وکار هستند.
• کل بدهی کوتاه‌مدت شرکت می‌تواند شامل دستمزدها، پرداخت‌های اجاره و مالیات‌های درآمد بدهکار و همچنین وام‌های بانکی کوتاه‌مدت باشد.
• نسبت بالای بدهی شرکت به حقوق صاحبان سهام می‌تواند سیگنالی از مشکل نقدینشوندگی باشد.

درک بدهی کوتاه‌مدت

معمولاً دو نوع بدهی یا تعهد وجود دارد که شرکت انباشته می‌کند تأمین مالی و عملیاتی. اولی نتیجه اقداماتی است که برای افزایش نقدینگی به منظور رشد کسب‌وکار انجام می‌شود، در حالی که دومی محصول جانبی تعهدات ناشی از عملیات عادی کسب‌وکار است.

بدهی تأمین مالی معمولاً به عنوان بدهی بلندمدت در نظر گرفته می‌شود زیرا سررسید آن بیش از ۱۲ ماه است و معمولاً پس از بخش تعهدات جاری در بخش کل تعهدات ترازنامه فهرست می‌شود.

بدهی عملیاتی از فعالیت‌های اصلی لازم برای اداره کسب‌وکار، مانند حساب‌های پرداختنی، ناشی می‌شود و انتظار می‌رود ظرف ۱۲ ماه یا درون چرخه عملیاتی جاری تسویه شود. این به عنوان بدهی کوتاه‌مدت شناخته می‌شود و معمولاً از وام‌های بانکی کوتاه‌مدت گرفته‌شده یا کاغذ تجاری صادرشده توسط شرکت تشکیل می‌شود.

ارزش حساب بدهی کوتاه‌مدت در تعیین عملکرد شرکت بسیار مهم است. به طور ساده، هرچه نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بالاتر باشد، نگرانی در مورد نقدینشوندگی شرکت بیشتر است. اگر حساب بزرگ‌تر از نقد و معادل‌های نقدی شرکت باشد، این نشان می‌دهد که شرکت ممکن است در سلامت مالی ضعیفی باشد و نقد کافی برای پرداخت تعهدات قریب‌الوقوع خود نداشته باشد.

رایج‌ترین معیار نقدینشوندگی کوتاه‌مدت نسبت سریع است که در تعیین رتبه اعتباری شرکت که در نهایت بر توانایی شرکت برای تأمین مالی تأثیر می‌گذارد، حیاتی است.

نسبت سریع = (دارایی‌های جاری - موجودی) / تعهدات جاری

انواع بدهی کوتاه‌مدت

اولین و اغلب رایج‌ترین نوع بدهی کوتاه‌مدت، وام‌های بانکی کوتاه‌مدت شرکت است. این نوع وام‌ها در ترازنامه کسب‌وکار زمانی ظاهر می‌شوند که شرکت برای تأمین نیازهای سرمایه در گردش به تأمین مالی سریع نیاز دارد. همچنین به عنوان «پلاگ بانکی» شناخته می‌شود، زیرا وام کوتاه‌مدت اغلب برای پر کردن شکاف بین گزینه‌های تأمین مالی طولانی‌تر استفاده می‌شود.

نوع رایج دیگری از بدهی کوتاه‌مدت، حساب‌های پرداختنی شرکت است. این حساب تعهدات برای ردیابی تمام پرداخت‌های معوقه به فروشندگان و ذی‌نفعان خارجی استفاده می‌شود. اگر شرکتی یک قطعه ماشین‌آلات به ارزش ۱۰,۰۰۰ دلار با اعتبار کوتاه‌مدت خریداری کند که باید ظرف ۳۰ روز پرداخت شود، ۱۰,۰۰۰ دلار در میان حساب‌های پرداختنی دسته‌بندی می‌شود.

کاغذ تجاری ابزار بدهی بدون وثیقه و کوتاه‌مدت است که توسط شرکت صادر می‌شود، معمولاً برای تأمین مالی حساب‌های دریافتنی، موجودی‌ها و دیدار با تعهدات کوتاه‌مدت مانند حقوق و دستمزد. سررسیدهای کاغذ تجاری به ندرت بیش از ۲۷۰ روز است. کاغذ تجاری معمولاً با تخفیف از ارزش اسمی صادر می‌شود و نرخ‌های بهره بازار غالب را منعکس می‌کند و مفید است زیرا این تعهدات نیازی به ثبت در SEC ندارند.

گاهی، بسته به نحوه پرداخت کارفرمایان به کارکنان‌شان، حقوق و دستمزدها ممکن است بدهی کوتاه‌مدت محسوب شوند. برای مثال، اگر کارمندی در ۱۵ام ماه برای کار انجام‌شده در دوره قبلی پرداخت شود، حساب بدهی کوتاه‌مدت برای دستمزدهای بدهکار ایجاد می‌کند تا اینکه در ۱۵ام پرداخت شوند.

پرداخت‌های اجاره نیز گاهی به عنوان بدهی کوتاه‌مدت ثبت می‌شوند. اکثر اجاره‌ها بدهی بلندمدت محسوب می‌شوند، اما اجاره‌هایی وجود دارد که انتظار می‌رود ظرف یک سال تسویه شوند. اگر شرکتی مثلاً اجاره شش‌ماهه برای فضای اداری امضا کند، بدهی کوتاه‌مدت محسوب می‌شود.

در نهایت، مالیات‌ها گاهی به عنوان بدهی کوتاه‌مدت دسته‌بندی می‌شوند. اگر شرکتی مالیات‌های سه‌ماهه بدهکار داشته باشد که هنوز پرداخت نشده، می‌تواند تعهد کوتاه‌مدت محسوب شود و به عنوان بدهی کوتاه‌مدت دسته‌بندی گردد.