دارایی تعهدشده چیست؟

دارایی تعهدشده (Pledged Asset) دارایی ارزشمندی است که به وام‌دهنده منتقل می‌شود تا بدهی یا وامی را تضمین کند. دارایی‌های تعهدشده می‌توانند شامل پول نقد، سهام، اوراق قرضه و سایر حقوق مالکانه یا اوراق بهادار باشند که به‌عنوان وثیقه توسط وام‌دهنده در ازای ارائه وجوه نگهداری می‌شوند. دارایی‌های تعهدشده می‌توانند پیش‌پرداخت معمولاً مورد نیاز برای وام را کاهش دهند و همچنین نرخ بهره اعمال‌شده را کاهش دهند.

نکات کلیدی

• دارایی تعهدشده یک دارایی ارزشمند است که برای تضمین بدهی یا وام به وام‌دهنده منتقل می‌شود.
• دارایی‌های تعهدشده می‌توانند پیش‌پرداخت معمولاً مورد نیاز برای وام را کاهش دهند.
• این دارایی ممکن است نرخ بهره یا شرایط بازپرداخت بهتری برای وام فراهم کند.
• وام‌گیرنده مالکیت دارایی‌ها را حفظ می‌کند و همچنان از سود یا افزایش سرمایه این دارایی‌ها بهره‌مند می‌شود.

نحوه عملکرد دارایی‌های تعهدشده

وام‌گیرنده عنوان دارایی تعهدشده را به وام‌دهنده منتقل می‌کند، اما همچنان مالکیت و استفاده از دارایی ارزشمند را حفظ می‌کند. در صورت نکول وام‌گیرنده، وام‌دهنده حق قانونی برای تصاحب دارایی تعهدشده را دارد. وام‌گیرنده تمام سود سهام یا سایر درآمدها از دارایی را در طول دوره تعهد حفظ می‌کند. برخی وام‌ها شامل بند یا شرط تعهد منفی هستند که وام‌گیرنده را از استفاده از دارایی تعهدشده برای تضمین وام‌های دیگر محدود می‌کند.

این دارایی صرفاً وثیقه‌ای برای وام‌دهنده در صورت نکول وام‌گیرنده است. با این حال، برای وام‌گیرنده، دارایی تعهدشده می‌تواند به‌طور قابل‌توجهی به تأیید وام کمک کند. دارایی‌ها می‌توانند شامل پول نقد، سهام، اوراق قرضه و سایر حقوق مالکانه یا اوراق بهادار باشند.

استفاده از دارایی برای تضمین سند می‌تواند به وام‌گیرنده اجازه دهد نرخ بهره پایین‌تری نسبت به وام بدون وثیقه درخواست کند. معمولاً وام‌های با دارایی تعهدشده نرخ بهره بهتری نسبت به وام‌های بدون وثیقه ارائه می‌دهند.

هنگامی که وام بازپرداخت شد و بدهی به‌طور کامل تسویه شد، وام‌دهنده دارایی تعهدشده را به وام‌گیرنده بازمی‌گرداند. نوع و ارزش دارایی‌های تعهدشده برای وام معمولاً بین وام‌دهنده و وام‌گیرنده مذاکره می‌شود.

وام مسکن با دارایی تعهدشده

خریداران خانه گاهی می‌توانند دارایی‌هایی مانند اوراق بهادار را به مؤسسات وام‌دهنده تعهد کنند تا پیش‌پرداخت لازم را کاهش دهند یا حذف کنند. در وام مسکن سنتی، خود خانه وثیقه وام است. با این حال، بانک‌ها معمولاً پیش‌پرداخت ۲۰٪ از ارزش سند را الزامی می‌کنند تا خریداران بیش از ارزش خانه خود بدهکار نشوند.

همچنین، بدون پیش‌پرداخت ۲۰٪، وام‌گیرنده باید پرداخت بیمه ماهانه برای بیمه وام مسکن خصوصی (PMI) انجام دهد. بدون پیش‌پرداخت قابل‌توجه، وام‌گیرنده احتمالاً نرخ بهره بالاتری نیز خواهد داشت.

نکته مهم دارایی تعهدشده می‌تواند برای حذف پیش‌پرداخت، اجتناب از پرداخت‌های PMI و تضمین نرخ بهره پایین‌تر استفاده شود.

به عنوان مثال، فرض کنید وام‌گیرنده قصد خرید خانه‌ای به ارزش ۲۰۰,۰۰۰ دلار دارد که نیازمند پیش‌پرداخت ۲۰,۰۰۰ دلاری است. اگر وام‌گیرنده ۲۰,۰۰۰ دلار در سهام یا سرمایه‌گذاری داشته باشد، می‌تواند این دارایی‌ها را به بانک در ازای پیش‌پرداخت تعهد کند.

وام‌گیرنده مالکیت دارایی‌ها را حفظ می‌کند و همچنان سود یا افزایش سرمایه این دارایی‌ها را کسب و گزارش می‌کند. با این حال، در صورت نکول وام‌گیرنده در وام مسکن، بانک می‌تواند دارایی‌ها را تصاحب کند. وام‌گیرنده همچنان از افزایش سرمایه دارایی‌های تعهدشده بهره‌مند می‌شود و وام مسکن بدون پیش‌پرداخت دریافت می‌کند.

استفاده از سرمایه‌گذاری‌ها برای وام مسکن با دارایی تعهدشده

وام مسکن با دارایی تعهدشده برای وام‌گیرندگانی توصیه می‌شود که پول نقد یا سرمایه‌گذاری‌های در دسترس دارند و نمی‌خواهند سرمایه‌گذاری‌های خود را برای پرداخت پیش‌پرداخت بفروشند. فروش سرمایه‌گذاری‌ها ممکن است تعهدات مالیاتی به IRS ایجاد کند. این فروش ممکن است درآمد سالانه وام‌گیرنده را به یک رده مالیاتی بالاتر ببرد و مالیات‌های بدهی او را افزایش دهد.

معمولاً وام‌گیرندگان با درآمد بالا کاندیداهای ایده‌آلی برای وام‌های مسکن با دارایی تعهدشده هستند. با این حال، دارایی‌های تعهدشده می‌توانند برای کمک به یکی از اعضای خانواده در پیش‌پرداخت و تأیید وام مسکن نیز استفاده شوند.

شرایط لازم برای وام مسکن با دارایی تعهدشده

برای واجد شرایط شدن برای وام مسکن با دارایی تعهدشده، وام‌گیرنده معمولاً باید سرمایه‌گذاری‌هایی با ارزشی بالاتر از مبلغ پیش‌پرداخت داشته باشد. اگر وام‌گیرنده اوراق بهاداری را تعهد کند و ارزش این اوراق کاهش یابد، بانک ممکن است وجوه اضافی از وام‌گیرنده برای جبران کاهش ارزش دارایی درخواست کند.

اگرچه وام‌گیرنده در مورد نحوه سرمایه‌گذاری وجوه تعهدشده اختیار دارد، بانک ممکن است محدودیت‌هایی اعمال کند تا اطمینان حاصل کند که دارایی‌های تعهدشده در ابزارهای مالی که بانک آن‌ها را پرریسک می‌داند، سرمایه‌گذاری نمی‌شوند. چنین سرمایه‌گذاری‌های پرریسکی ممکن است شامل گزینه‌ها یا مشتقات باشد. علاوه بر این، دارایی‌های موجود در حساب بازنشستگی فردی (IRA)، 401(k) یا سایر حساب‌های بازنشستگی نمی‌توانند به‌عنوان دارایی برای وام یا وام مسکن تعهد شوند.

مزایا و معایب وام یا وام مسکن با دارایی تعهدشده

استفاده از دارایی‌های تعهدشده برای تضمین سند مزایای متعددی برای وام‌گیرنده دارد. با این حال، وام‌دهنده نوع و کیفیت خاصی از سرمایه‌گذاری‌ها را قبل از بررسی اعطای وام الزامی می‌کند. همچنین، وام‌گیرنده در اقداماتی که می‌تواند با اوراق بهادار تعهدشده انجام دهد محدود است. در شرایط بحرانی، اگر وام‌گیرنده نکول کند، هم اوراق بهادار تعهدشده و هم خانه‌ای که خریداری کرده را از دست خواهد داد.

وام‌گیرنده باید همچنان درآمدها و مالیات‌های دریافتی از دارایی‌های تعهدشده را گزارش کرده و پرداخت کند. با این حال، از آنجا که نیازی به فروش دارایی‌های پرتفوی خود برای پیش‌پرداخت نداشته‌اند، این امر آن‌ها را در رده مالیاتی بالاتری قرار نمی‌دهد.

مزایا

• وام با دارایی تعهدشده به وام‌گیرنده اجازه می‌دهد مالکیت دارایی ارزشمند را حفظ کند.
• وام‌گیرنده از جریمه‌های مالیاتی یا مالیات بر سود سرمایه ناشی از فروش دارایی‌ها اجتناب می‌کند.
• تعهد دارایی‌ها از پیش‌پرداخت‌های بزرگ وام و PMI، در صورت وجود، جلوگیری می‌کند.
• وام‌گیرنده ممکن است نرخ بهره پایین‌تری برای وام یا وام مسکن دریافت کند.
• وام‌گیرنده همچنان درآمد کسب می‌کند و باید سودهای حاصل از سرمایه‌گذاری‌های خود را گزارش کند.

معایب

• توانایی معامله اوراق بهادار تعهدشده ممکن است محدود باشد اگر سرمایه‌گذاری‌ها سهام یا صندوق‌های متقابل باشند.
• وام‌گیرنده ممکن است در صورت نکول هم خانه و هم اوراق بهادار را از دست بدهد.
• با عدم پرداخت پیش‌پرداخت، بهره وام برای کل قیمت ملک پرداخت می‌شود.
• اگر ارزش اوراق بهادار تعهدشده کاهش یابد، وام‌دهنده ممکن است وجوه اضافی درخواست کند.
• تعهد دارایی‌ها برای وام‌های یکی از خویشاوندان ریسک نکول را به همراه دارد، زیرا کنترلی بر بازپرداخت وام‌گیرنده وجود ندارد.

چه کسی مالک وثیقه تعهدشده است؟

اگر دارایی‌های خود را به‌عنوان وثیقه برای وام تعهد کنید، همچنان مالک وثیقه تعهدشده خواهید بود. اگر نتوانید طبق شرایط وام پرداخت کنید، وام‌دهنده می‌تواند وثیقه را تصاحب کند و در آن زمان دیگر مالک آن نخواهید بود.

آیا می‌توانم از خودرو به‌عنوان وثیقه برای وام استفاده کنم؟

برای برخی وام‌های شخصی می‌توانید از خودرو به‌عنوان وثیقه استفاده کنید. باید در خودرو ارزش مالکانه داشته باشید، یا ارزشی که پرداخت شده است. اگر به دلیل اعتبار بد در دریافت وام شخصی مشکل دارید، می‌توانید از خودرو به‌عنوان وثیقه استفاده کنید. با این حال، اگر نتوانید پرداخت‌ها را انجام دهید، وام‌دهنده می‌تواند خودرو را برای بازپرداخت وام توقیف کند.

معایب وام مسکن با دارایی تعهدشده چیست؟

نقطه ضعف اصلی وام مسکن با دارایی تعهدشده این است که اگر نتوانید پرداخت‌های وام مسکن را طبق شرایط وام انجام دهید، ممکن است هم دارایی و هم خانه خود را به وام‌دهنده از دست بدهید.

نتیجه‌گیری

وثیقه تعهدشده می‌تواند مزایای متعددی ارائه دهد، اما ریسک‌هایی نیز باید در نظر گرفته شود. اگر در نظر دارید از وثیقه برای وام مسکن خود استفاده کنید، مشورت با یک مشاور مالی را در نظر بگیرید که می‌تواند شما را از طریق گزینه‌ها و تأثیر آن‌ها بر وضعیت مالی‌تان راهنمایی کند.