شاخص روند قیمت-حجم چیست؟

شاخص روند قیمت-حجم (VPT) چیست؟

شاخص روند قیمت-حجم (VPT) ابزاری است که برای تعیین جهت قیمت یک اوراق بهادار و شدت تغییرات قیمت آن استفاده می‌شود. این شاخص شامل یک خط حجم تجمعی است که بسته به حرکت صعودی یا نزولی اوراق بهادار، مضربی از درصد تغییر در روند قیمت سهام و حجم جاری را به آن اضافه یا از آن کم می‌کند.

شناخت شاخص روند قیمت-حجم (VPT)

شاخص روند قیمت-حجم برای تعیین تعادل بین عرضه و تقاضای یک اوراق بهادار به کار می‌رود. درصد تغییر در روند قیمت سهام، عرضه یا تقاضای نسبی یک اوراق بهادار خاص را نشان می‌دهد، در حالی که حجم، نیروی پشت این روند را نشان می‌دهد. شاخص VPT شبیه به شاخص حجم تعادلی (OBV) است، زیرا حجم تجمعی را اندازه‌گیری می‌کند و اطلاعاتی در مورد جریان پول یک اوراق بهادار به معامله‌گران ارائه می‌دهد. اکثر نرم‌افزارهای نموداری شامل شاخص VPT هستند.

معامله با شاخص روند قیمت-حجم

به عنوان یک شاخص تکانه فنی، VPT به معامله‌گران و تحلیلگران کمک می‌کند تا تعادل عرضه و تقاضای یک سهام را شناسایی کنند. در ادامه برخی از سیگنال‌های معاملاتی که آن‌ها به دنبال آن هستند آورده شده است.

تقاطع‌های خط سیگنال

یک خط سیگنال، که صرفاً میانگین متحرک شاخص است، می‌تواند اعمال شود و برای تولید سیگنال‌های معاملاتی استفاده شود. برای مثال، یک معامله‌گر ممکن است سهامی را خریداری کند وقتی خط VPT از خط سیگنال خود عبور کند و به سمت بالا حرکت کند، و آن را بفروشد وقتی خط VPT به زیر خط سیگنال خود برود.

تأییدها

شاخص VPT می‌تواند همراه با میانگین‌های متحرک و شاخص جهت‌دار میانگین (ADX) برای تأیید بازارهای رونددار استفاده شود. برای مثال، یک معامله‌گر ممکن است سهامی را خریداری کند اگر میانگین متحرک ۲۰ روزه بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه باشد و با افزایش مقادیر شاخص VPT همراه باشد. برعکس، معامله‌گر ممکن است تصمیم به فروش بگیرد اگر میانگین متحرک ۲۰ روزه پایین‌تر از میانگین متحرک ۵۰ روزه باشد و مقادیر شاخص در حال کاهش باشند.

شاخص ADX نیز روندها و تکانه را اندازه‌گیری می‌کند و می‌تواند با شاخص VPT استفاده شود تا تأیید کند که بازار در حال روند است. مقادیر ADX بالای ۲۵ نشان‌دهنده بازار رونددار است، در حالی که مقادیر زیر ۲۵ نشان‌دهنده حرکت قیمت جانبی است. بنابراین، یک معامله‌گر می‌تواند خرید کند وقتی ADX بالای ۲۵ باشد و خط VPT بالای خط سیگنال خود باشد. آن‌ها می‌توانند بفروشند وقتی ADX زیر ۲۵ باشد و خط VPT زیر خط سیگنال خود باشد.

واگرایی

معامله‌گران می‌توانند از شاخص VPT برای شناسایی واگرایی‌های فنی استفاده کنند. واگرایی زمانی رخ می‌دهد که شاخص یک اوج بالاتر یا پایین‌تر ایجاد کند، اما قیمت اوراق بهادار یک اوج پایین‌تر یا پایین بالاتر ایجاد کند. معامله‌گران باید یک سفارش توقف ضرر (stop-loss) بالاتر از بالاترین اوج اخیر یا پایین‌تر از پایین‌ترین سطح اخیر قرار دهند تا ریسک را به حداقل برسانند.