تحلیل تکنیکال
شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ پس از فروش سهام هوش مصنوعی؛ روند نزولی هنوز تأیید نشده
فروش گسترده سهام هوش مصنوعی و تراشه، شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ را روز جمعه ۱٫۲ درصد پایین برد. تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد این افت هنوز به معنای آغاز روند نزولی بزرگ نیست و آزمون اصلی بازار در سطح ۷٬۶۶۸ واحد است.
به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از فارکس‌لایو، شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ در معاملات جمعه ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶ (۲۴ مهر ۱۴۰۵) ۱٫۲ درصد افت کرد. شاخص نزدک، که سهام فناوری بیش‌ترین وزن را در آن دارد، حدود ۲٫۳ درصد کاهش یافت. ایتای لویتان، تحلیلگر این رسانه، معتقد است این افت هنوز نشانه چرخش قطعی بازار به روند نزولی نیست. اهمیت این موضوع در آن است که حال‌وهوای بازار سهام آمریکا بر اشتهای ریسک در بازارهای دیگر، از جمله طلا و ارز، اثر می‌گذارد.
فروش متمرکز بر سهام فناوری
موج فروش از سازندگان تراشه آغاز شد و به شرکت‌های زیرساخت هوش مصنوعی ، رایانش ابری و امنیت سایبری رسید. برخی سهم‌ها بسیار بیش‌تر از شاخص‌های کل بازار ارزش از دست دادند. افت سهام محبوب فناوری می‌تواند این تصور را بسازد که کل بازار وارد افتی گسترده شده است. اما ضعف سهام پیشرو لزوماً به معنای تأیید روند نزولی در کل بازار نیست.
تصویر بازارهای جهانی نیز این تفاوت را نشان می‌دهد. سهام اروپا روز جمعه با رشد بسته شد و هفته را نیز با بازدهی مثبت به پایان برد. به گفته لویتان، این داده‌ها خطر سهام هوش مصنوعی را از میان نمی‌برد. اما نشان می‌دهد باید میان افت شدید یک بخش و شکست تأییدشده کل بازار تفاوت گذاشت.
سطح ۷٬۶۶۸؛ محل تلاقی سه حمایت
این تحلیل بر پایه قراردادهای آتی کوچک اس‌اندپی ۵۰۰ با نماد ES انجام شده است. این قراردادها بر قیمت آینده شاخص معامله می‌شوند. در نمودار چهارساعته، قیمت از سپتامبر درون یک محدوده معاملاتی نوسان کرده است. فروشندگان نزدیک سطوح مقاومت، یعنی سقف‌هایی که عبور از آن‌ها دشوار است، فعال شده‌اند و خریداران نزدیک سطوح حمایت، یعنی کف‌های پرتقاضا.
افت اخیر پس از برخورد قیمت به دو مقاومت هم‌پوشان آغاز شد: میانه کانال قیمتی و سقف «ناحیه ارزش». ناحیه ارزش محدوده‌ای است که حدود ۷۰ درصد حجم معاملات دوره بررسی در آن انجام شده است. اکنون قیمت به محدوده ۷٬۶۶۸ واحد رسیده است. این سطح هم‌زمان کف ناحیه ارزش، کف کانال قیمتی و محدوده کف‌های ۱۸ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۷ شهریور ۱۴۰۵) و ۱ اکتبر ۲۰۲۶ (۹ مهر ۱۴۰۵) است.
همگرایی سه حمایت در یک سطح، توجه معامله‌گران را به این ناحیه جلب می‌کند. برخی فروشندگان ممکن است در این سطح سود خود را شناسایی کنند و گروهی دیگر به بازگشت قیمت چشم دارند. لویتان تأکید می‌کند نمی‌داند کدام گروه روز جمعه فعال‌تر بوده است. نکته اصلی او این است که افت جمعه هنوز به شکست پایدار زیر این ناحیه نرسیده است.
نشانه‌هایی که باید زیر نظر داشت
به باور این تحلیلگر، هشدار جدی‌تر زمانی است که ۲ یا ۳ کندل چهارساعته متوالی زیر ۷٬۶۶۸ بسته شود. کندل چهارساعته، قیمت باز، بسته، بالا و پایین هر بازه چهارساعته را نمایش می‌دهد. شکست کوتاه‌مدت حمایت در بازارها رایج است و اغلب به بازگشت قیمت می‌انجامد. اگر قیمت پس از شکست به این سطح بازگردد و دوباره پایین برود، سناریوی نزولی اعتبار بیش‌تری می‌یابد.