سود قبل از بهره، استهلاک و استهلاک نامشهود چیست؟

سود قبل از بهره، استهلاک و استهلاک نامشهود (EBIDA) معیاری از سود یک شرکت است که هزینه‌های بهره، استهلاک و استهلاک نامشهود را به سود خالص اضافه می‌کند. با این حال، این معیار شامل هزینه‌های مالیاتی می‌شود. این معیار به اندازه همزاد خود، یعنی سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک نامشهود (EBITDA)، شناخته‌شده یا مورد استفاده نیست.

نکات کلیدی

• سود قبل از بهره، استهلاک و استهلاک نامشهود (EBIDA) یک معیار سودآوری است که بهره، استهلاک و استهلاک نامشهود را به سود خالص اضافه می‌کند.
• EBIDA در مقایسه با EBITDA محافظه‌کارانه‌تر تلقی می‌شود، زیرا معمولاً همیشه کمتر است.
• معیار EBIDA فرضیه‌ای را که پول پرداخت‌شده برای مالیات می‌تواند برای بازپرداخت بدهی استفاده شود، حذف می‌کند.
• با این حال، EBIDA به ندرت توسط تحلیلگران استفاده می‌شود، که به جای آن معمولاً از EBITDA یا EBIT استفاده می‌کنند.
• اجزای مورد نیاز برای محاسبه EBIDA در صورت سود و زیان یک شرکت یافت می‌شوند.

درک سود قبل از بهره، استهلاک و استهلاک نامشهود (EBIDA)

روش‌های مختلفی برای محاسبه EBIDA وجود دارد، مانند اضافه کردن بهره، استهلاک و استهلاک نامشهود به سود خالص. راه دیگر برای محاسبه EBIDA، اضافه کردن استهلاک و استهلاک نامشهود به سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) و سپس کسر مالیات‌ها است. این معیار معمولاً برای تحلیل شرکت‌ها در یک صنعت مشابه استفاده می‌شود. نکته کلیدی این است که فرض نمی‌کند مالیات‌ها می‌توانند از طریق هزینه‌های بهره کاهش یابند. EBIDA اغلب به عنوان معیاری برای شرکت‌هایی که مالیات پرداخت نمی‌کنند، مانند بسیاری از سازمان‌های غیرانتفاعی، از جمله بیمارستان‌های غیرانتفاعی یا سازمان‌های خیریه و مذهبی، استفاده می‌شود. در این موارد، می‌تواند به جای EBITDA استفاده شود.

مهم: تمام اجزای مورد نیاز برای محاسبه EBIDA در صورت سود و زیان یک شرکت یافت می‌شوند.

فرمول و محاسبه EBIDA

EBIDA با اضافه کردن برخی هزینه‌ها به سود خالص محاسبه می‌شود. فرمول‌های متعددی برای EBIDA وجود دارد که بستگی به اعدادی دارد که محاسبه از آن‌ها آغاز می‌شود. از آنجا که سود خالص معیاری است که همه شرکت‌ها گزارش می‌دهند، می‌توان به راحتی از آن برای محاسبه EBIDA استفاده کرد با اضافه کردن هزینه‌های استهلاک، استهلاک نامشهود و بهره. EBIDA = سود خالص + استهلاک + استهلاک نامشهود + بهره

به عنوان مثال، شرکتی را با اطلاعات مالی زیر در نظر بگیرید:

• درآمد کل: 1,000,000 دلار
• بهای تمام‌شده کالای فروخته‌شده: 200,000 دلار
• هزینه‌های فروش و اداری: 150,000 دلار
• هزینه استهلاک: 50,000 دلار
• هزینه استهلاک نامشهود: 25,000 دلار
• هزینه بهره: 100,000 دلار
• مالیات‌ها: 35,000 دلار

سود خالص یا سود شرکت به راحتی با کسر تمام هزینه‌های ذکرشده از درآمد 1 میلیون دلاری محاسبه می‌شود. این امر شرکت را با 440,000 دلار سود باقی می‌گذارد. از آنجا که EBIDA سود قبل از بهره، استهلاک و استهلاک نامشهود است، این سه هزینه به سود خالص اضافه می‌شوند تا EBIDA به دست آید. پس از اضافه کردن این سه هزینه، مجموع به 515,000 دلار می‌رسد. با محاسبه هر دو سود خالص و EBIDA، می‌توان این دو معیار را مقایسه کرد. این نشان‌دهنده تأثیر بهره، استهلاک و استهلاک نامشهود بر سود است. EBIDA = 440,000 دلار (سود خالص) + 100,000 دلار + 25,000 دلار + 50,000 دلار = 515,000 دلار

ملاحظات ویژه

سود قبل از بهره، استهلاک و استهلاک نامشهود (EBIDA) معیاری محافظه‌کارانه‌تر از EBITDA تلقی می‌شود، زیرا هزینه مالیات را در معیار سودآوری شامل می‌شود. معیار EBIDA فرضیه‌ای را که پول پرداخت‌شده برای مالیات می‌تواند برای بازپرداخت بدهی استفاده شود، حذف می‌کند، فرضیه‌ای که در EBITDA وجود دارد. این فرض بازپرداخت بدهی به این دلیل است که پرداخت‌های بهره قابل کسر از مالیات هستند، که به نوبه خود ممکن است هزینه مالیاتی شرکت را کاهش دهد و پول بیشتری برای پرداخت بدهی فراهم کند. با این حال، EBIDA فرض نمی‌کند که هزینه مالیات از طریق هزینه بهره کاهش می‌یابد و بنابراین آن را به سود خالص اضافه نمی‌کند. حقیقت سریع EBIDA تحت اصول پذیرفته‌شده حسابداری (GAAP) تنظیم یا الزامی نیست. بنابراین، احتمالاً به طور صریح در صورت‌های مالی یک شرکت محاسبه یا گزارش نمی‌شود.

انتقاد از EBIDA

EBIDA به عنوان یک معیار سودآوری به ندرت توسط شرکت‌ها و تحلیلگران محاسبه می‌شود. بنابراین، اگر EBIDA معیاری استاندارد برای ردیابی، مقایسه، تحلیل و پیش‌بینی نباشد، کاربرد کمی دارد. در عوض، EBITDA به طور گسترده به عنوان یکی از معیارهای اصلی سودآوری پذیرفته شده است. همچنین، EBIDA همیشه بالاتر از سود خالص و در اکثر موارد بالاتر از EBIT است، که می‌تواند گمراه‌کننده باشد. مانند سایر معیارهای محبوب (مانند EBITDA و EBIT)، EBIDA تحت اصول پذیرفته‌شده حسابداری (GAAP) تنظیم نمی‌شود، بنابراین آنچه شامل می‌شود به صلاحدید شرکت است. همراه با انتقاد از EBIT و EBITDA، معیار EBIDA اطلاعات کلیدی دیگر مانند تغییرات در سرمایه در گردش و هزینه‌های سرمایه‌ای (CapEx) را شامل نمی‌شود.

تفاوت بین EBIDA و EBITDA چیست؟

EBIDA و EBITDA هر دو معیارهای سودآوری هستند که سود شرکت را پس از در نظر گرفتن برخی هزینه‌ها مقایسه می‌کنند. تنها تفاوت بین این دو در نحوه برخورد با مالیات‌هاست. EBIDA مالیات‌ها را در نظر نمی‌گیرد، در حالی که EBITDA مقدار مالیات‌های بدهی را کسر می‌کند. بنابراین، EBIDA اغلب به دلیل در نظر گرفتن یک هزینه شرکتی کمتر، مقدار بالاتری دارد.

EBIDA برای چه استفاده می‌شود؟

EBIDA برای سنجش سودآوری یک شرکت استفاده می‌شود، زمانی که برخی هزینه‌های غیرمرتبط با جریان نقدی در نظر گرفته نمی‌شوند. برای مثال، هر دو استهلاک و استهلاک نامشهود در طول زمان هزینه می‌شوند، نه در راستای زمانی که سرمایه‌گذاری اولیه و پرداخت نقدی ممکن است رخ داده باشد. بنابراین، EBIDA به سازمان درک بهتری از سودآوری خود از منظر تولید جریان نقدی می‌دهد.

EBIDA خوب چیست؟

به عنوان یک مبنا، EBIDA یک شرکت باید مثبت باشد اگر امیدوار است جریان نقدی مثبتی داشته باشد. حتی در این صورت، EBIDA استهلاک و استهلاک نامشهود را دوباره اضافه می‌کند، بنابراین ممکن است شرکتی EBIDA مثبت داشته باشد و با این حال در هر دوره ضرر کند. یک شرکت باید تلاش کند EBIDA به اندازه کافی بالا داشته باشد تا رشد شرکت را حفظ کند و همچنین EBIDA شرکت‌های رقیب را ردیابی کند تا مطمئن شود که EBIDA خود قابل‌مقایسه است.

نتیجه نهایی

EBIDA معیاری از سود شرکت است که سود عملیاتی، استهلاک، استهلاک نامشهود و بهره را در نظر می‌گیرد. شرکت‌ها از EBIDA برای درک بهتر سودآوری خود و همچنین سنجش سودشان پس از حذف برخی محاسبات حسابداری مالی که به جریان نقدی مرتبط نیستند، استفاده می‌کنند. EBIDA بسیار شبیه به EBITDA است، با این تفاوت که دومی مالیات‌ها را نیز شامل می‌شود.