بورس کالای نیویورک چیست؟

بورس کالای نیویورک (NYMEX) بزرگ‌ترین بورس آتی کالاهای فیزیکی در جهان است و امروزه بخشی از گروه بورس کالای شیکاگو (CME Group) محسوب می‌شود که پیشروترین و متنوع‌ترین بازار مشتقات در جهان است. گروه CME از چهار بورس تشکیل شده است: بورس کالای شیکاگو (CME) ، هیئت تجارت شیکاگو (CBOT) ، NYMEX ، و بورس کالای، شرکت (COMEX) . هر یک از این بورس‌ها طیف گسترده‌ای از محصولات آتی، کالاها و معیارهای جهانی را در کلاس‌های دارایی اصلی فهرست می‌کنند.

نکات کلیدی

• NYMEX یک بورس تجارت کالاها است که در سال ۱۲۵۱ (۱۸۷۲ میلادی) تأسیس شد و در سال ۱۳۸۷ (۲۰۰۸ میلادی) توسط گروه CME خریداری شد.
• این بورس قراردادهای آتی و اختیار معامله در زمینه‌های مختلف فلزات، انرژی و کالاهای کشاورزی را فهرست می‌کند.
• NYMEX زمانی یک بازار با تجارت حضوری (open-outcry) و گودهای معاملاتی بود، اما مانند اکثر بورس‌های امروزی، به‌طور فزاینده‌ای به سمت الکترونیکی شدن حرکت کرده است.
• معاملات NYMEX بخش قابل‌توجهی از کل معاملات انجام‌شده توسط CME را تشکیل می‌دهد.
• مشارکت NYMEX در گروه CME از طریق خرید، مجموعه‌ای گسترده از محصولات انرژی، قراردادهای فلزات و قراردادهای کشاورزی را به ارمغان آورد.

درک بورس کالای نیویورک (NYMEX)

نسخه اولیه NYMEX در سال ۱۲۵۱ (۱۸۷۲ میلادی) آغاز شد، زمانی که گروهی از تاجران لبنیات بورس کره و پنیر نیویورک را تأسیس کردند. در سال ۱۳۷۳ (۱۹۹۴ میلادی)، NYMEX با COMEX ادغام شد و در آن زمان به بزرگ‌ترین بورس کالای فیزیکی تبدیل شد. تا سال ۱۳۸۷ (۲۰۰۸ میلادی)، NYMEX به دلیل بحران مالی جهانی قادر به ادامه فعالیت تجاری مستقل نبود و با گروه CME شیکاگو ادغام شد. این ادغام مجموعه‌ای از محصولات انرژی، فلزات گران‌بها و کالاهای کشاورزی را به بورس‌های گروه CME آورد.

قراردادهای آتی و اختیار معامله در زمینه انرژی، فلزات گران‌بها و کالاهای کشاورزی گاهی برای سفته‌بازی استفاده می‌شوند، اما همچنین ابزارهایی برای شرکت‌ها، کشاورزان و سایر صنایع هستند که می‌خواهند ریسک را با پوشش‌دهی (هجینگ) موقعیت‌ها مدیریت کنند. سهولت معامله این ابزارها در بورس‌ها برای ایجاد موقعیت‌های محافظتی (هج) و ارزیابی قیمت‌های آتی حیاتی است، که NYMEX را به بخش مهمی از دنیای تجارت و پوشش‌دهی تبدیل می‌کند.

حجم معاملات روزانه گروه CME حدود ۳۰ میلیون قرارداد است که NYMEX به دلیل تجارت کالاهای فیزیکی، حدود ۱۰ درصد از این مقدار را تشکیل می‌دهد. حجم بسیار بیشتری در قراردادهای آتی نرخ بهره، اختیار معامله و قراردادهای فوروارد که در هیئت تجارت شیکاگو (CBOT) معامله می‌شوند، وجود دارد.

NYMEX توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) تنظیم می‌شود، که یک آژانس مستقل دولت ایالات متحده است و وظیفه ترویج بازارهای آتی رقابتی و کارآمد و همچنین حفاظت از سرمایه‌گذاران در برابر دستکاری، شیوه‌های تجاری نادرست و تقلب را بر عهده دارد.

محدودیت‌های NYMEX

NYMEX یک پلتفرم تجارت حضوری است، جایی که معامله‌گران برای چانه‌زنی و توافق بر سر قیمت بازار یک کالا گرد هم می‌آیند. با توجه به اینکه تجارت سهام و کالا صدها سال پیش از اختراع تلگراف، تلفن یا رایانه آغاز شد، کاملاً واضح است که تجارت حضوری و گودهای معاملاتی برای مدت طولانی روش استاندارد انجام تجارت بودند.

با این حال، امروزه تجارت حضوری رو به کاهش است و تعداد گودهای معاملاتی کاهش یافته است. NYMEX از سال ۱۳۸۵ (۲۰۰۶ میلادی) به‌طور فزاینده‌ای سیستم‌های تجارت الکترونیکی را معرفی کرده است. در واقع، با توجه به مزایای هزینه‌ای سیستم‌های الکترونیکی و ترجیح سرمایه‌گذاران برای اجرای سریع سفارش‌ها، درصد قابل‌توجهی از بورس‌های جهان به شبکه‌های الکترونیکی تبدیل شده‌اند. در حال حاضر، ایالات متحده تقریباً تنها کشوری است که بورس‌های تجارت حضوری را حفظ کرده است.

چه چیزهایی در بورس کالای نیویورک معامله می‌شود؟

معاملات در NYMEX شامل طیف گسترده‌ای از گزینه‌های معاملاتی مانند آتی نفت ، آتی فلزات ، آتی انرژی و سایر کالاها مانند محصولات کشاورزی است. برخلاف انواع دیگر بازارها، NYMEX در اختیار معامله یا سهام معامله نمی‌کند.

بورس کالایی چیست؟

تعریف لغت‌نامه‌ای بورس کالایی، "بازاری برای تجارت کالاها" است. این نوع بازارها نهادهای قانونی هستند که قوانین را برای تجارت قراردادهای کالایی استاندارد و محصولات سرمایه‌گذاری مرتبط تعیین و اجرا می‌کنند. این نوع بازارها روزانه تریلیون‌ها دلار معامله می‌کنند و تقریباً به‌طور کامل از طریق تجارت الکترونیکی انجام می‌شوند.

تفاوت بین CME و CBOT چیست؟

CME بورس کالای شیکاگو است و مشابه NYMEX معامله می‌کند، یعنی در کالاها و آتی‌ها، شامل انرژی، فلزات و غیره معامله می‌کند. CBOT هیئت تجارت شیکاگو است و اگرچه اکنون تحت چتر CME قرار دارد، پیش از ادغام در سال ۱۳۸۵ (۲۰۰۶ میلادی)، CBOT از قوانین، مقررات، موتورهای معاملاتی و پیشنهادات متفاوتی استفاده می‌کرد.

نتیجه‌گیری

بورس کالای نیویورک یکی از چهار بورسی است که توسط گروه CME مالکیت و مدیریت می‌شود. این بورس به معاملات متمرکز بر کالاها و آتی‌ها می‌پردازد. NYMEX در زمینه انرژی، فلزات گران‌بها و کالاهای کشاورزی تخصص دارد.