تحلیل تکنیکال
قیمت بالای نفت امید بانک‌های مرکزی به کاهش نرخ بهره را کم‌رنگ کرد
نفت برنت در پایان اکتبر به ۱۱۷٫۶۴ دلار رسید و ماه را با رشد ۱۵ درصدی بست. گران‌شدن انرژی، تورم را بالا نگه می‌دارد و بانک‌های مرکزی را از کاهش نرخ بهره دور می‌کند.
عکس آرشیوی مرتبط با موضوع
به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از کانتینگ‌پیپس، قیمت نفت برنت در پایان اکتبر به ۱۱۷٫۶۴ دلار در هر بشکه رسید. نفت وست‌تگزاس نیز به ۱۰۴٫۱۲ دلار رسید و هر دو شاخص ماه را با رشد ۱۵ درصدی بستند. انرژی گران‌تر هزینه تولید و حمل‌ونقل را بالا می‌برد و تورم را تقویت می‌کند. بانک‌های مرکزی در این شرایط کمتر به کاهش نرخ بهره تمایل دارند. نتیجه آن برای خانوارها، ماندن هزینه وام و اعتبار در سطح بالاست.
تنش‌ها در اطراف تنگه هرمز و حوادث مربوط به نفتکش‌ها به قیمت نفت «صرف ریسک» اضافه کرده است. صرف ریسک یعنی مبلغ اضافه‌ای که بازار برای احتمال اختلال در عرضه می‌پردازد. توقف گفت‌وگوهای دیپلماتیک نیز امید بازار به آرام‌شدن سریع اوضاع را کم کرده است. قیمت‌های انرژی اکنون در بالاترین سطح از اواسط سپتامبر قرار دارند.
هفته تصمیم‌های بانکی
در این هفته چهار بانک مرکزی اروپایی جلسه دارند. از بانک مرکزی بریتانیا افزایش ۲۵ نقطه‌پایه‌ای نرخ بهره انتظار می‌رود؛ یعنی ۰٫۲۵ واحد درصد. بانک‌های مرکزی سوئد، نروژ و لهستان نیز تصمیم خود را اعلام می‌کنند. داده‌ها نشان می‌دهد هزینه انرژی در این کشورها بر نگرانی از ضعف فعالیت اقتصادی پیشی گرفته است. در آمریکا نرخ بهره فدرال رزرو ۳٫۷۵ تا ۴٫۰۰ درصد است و بازار افزایش دیگری را در دسامبر انتظار دارد.
تورم منطقه یورو در اکتبر احتمالاً به ۳٫۹ درصد می‌رسد، یعنی بالاترین رقم از سپتامبر ۲۰۲۳. تورم ایتالیا ۵٫۶ درصد و اسپانیا ۴٫۹ درصد برآورد می‌شود. این ارقام دست بانک مرکزی اروپا را برای حمایت از بخش تولید ضعیف‌شده می‌بندد. نرخ بهره بالاتر معمولاً هزینه نگهداری دارایی‌های بدون سود، مانند طلا، را افزایش می‌دهد.
در آسیا و اقیانوسیه نیز بانک مرکزی استرالیا افزایش ۲۵ نقطه‌پایه‌ای نرخ را از ۴٫۶۰ به ۴٫۸۵ درصد در پیش دارد. تورم استرالیا به ۴٫۳ درصد رسیده و نفت بالای ۱۰۰ دلار آن را تغذیه می‌کند. اقتصاد کانادا تصویر دیگری دارد: تولید ناخالص داخلی در سپتامبر ۰٫۱ درصد کوچک شد و رشد فصل سوم از ۰٫۸ به ۰٫۳ درصد رسید. این وضعیت بانک مرکزی کانادا را میان تورم و کندی رشد قرار می‌دهد.
بازار سهام و رویدادهای پیش‌رو
شاخص داو جونز روز جمعه ۱٫۰۹ درصد، اس‌اندپی ۵۰۰ حدود ۱٫۸۲ درصد و نزدک ۳٫۴۶ درصد کاهش یافت. سهام اینتل پس از پیش‌بینی ضعیف شرکت ۲۸٫۶ درصد افت کرد و سهام انویدیا ۴٫۲ درصد پایین آمد. نزدک در مجموع اکتبر ۶ (۱۴ مهر ۱۴۰۵)٫۶ درصد کاهش ثبت کرد. در هفته جاری، انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در ۳ نوامبر ۲۰۲۶ (۱۲ آبان ۱۴۰۵) و گزارش سود فصلی اپل، پالانتیر و برکشایر هثاوی در کانون توجه قرار دارد.