فرم SEC 4: اظهار تغییرات در مالکیت ذی‌نفع چیست؟

فرم SEC 4: Statement of Changes in Beneficial Ownership یک سند است که باید به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ارائه شود هر زمان که تغییر قابل توجهی در سهام یا دارایی‌های داخلی شرکت رخ دهد. افراد داخلی شامل مدیران و مسئولان شرکت و همچنین سهامدارانی هستند که ۱۰٪ یا بیشتر از سهام منتشر شده شرکت را دارند. این فرم‌ها درباره رابطه گزارش‌دهنده با شرکت و خرید و فروش سهام آن اطلاعات می‌پرسند.

ارسال فرم ۴ مربوط به بخش‌های ۱۶(a) و ۲۳(a) قانون اوراق بهادار ۱۹۳۴ و همچنین بخش‌های ۳۰(h) و ۳۸ قانون شرکت‌های سرمایه‌گذاری ۱۹۴۰ است. ارائه اطلاعات مورد نیاز در فرم ۴ الزامی است و پس از ارسال، به‌صورت عمومی در دسترس قرار می‌گیرد.

نکات کلیدی

• فرم ۴ باید هرگاه تغییر قابل توجهی در دارایی‌های افراد داخلی شرکت رخ دهد، به SEC ارائه شود.
• در صورت عدم افشای اطلاعات لازم در فرم ۴، ممکن است اقدامات مدنی یا کیفری اعمال شود.
• این فرم باید ظرف دو روز کاری پس از پایان روزی که معامله مهم رخ داده است، ارسال شود.

آشنایی با فرم SEC 4

چندین فرم SEC وجود دارد که با مالکیت سهام یا اوراق بهادار شرکت‌های عمومی مرتبط هستند. فرم SEC 4 یکی از سه فرم معمولی است که توسط SEC الزامی است.

فرم 3

افراد هنگام اولین خرید سهام و ثبت اوراق بهادار برای اولین بار، فرم ۳ را ارائه می‌دهند. این فرم باید ظرف ۱۰ روز پس از تبدیل شدن فرد به مسئول، مدیر یا مالک ذی‌نفع شرکت ارسال شود.

فرم 4

فرم ۴ باید توسط شرکت یا فرد مربوطه زمانی که تغییراتی در دارایی‌های افراد داخلی رخ می‌دهد، ارائه شود. این فرم باید ظرف دو روز به SEC ارائه شود و شامل دو صفحه است که همه سفارش‌های خرید و فروش و همچنین اعمال گزینه‌های سهام شرکت را پوشش می‌دهد.

گزینه‌ها (Options) قراردادهایی هستند که به دارنده حق، ولی نه الزام، خرید یا فروش سهام با قیمت مشخص و تا تاریخ معین می‌دهند. گزینه‌ها اغلب به مدیران و مسئولان شرکت‌ها به‌عنوان بخشی از برنامه تشویقی کارکنان اعطا می‌شوند و معمولاً پس از مدت مشخصی قابل نقد شدن یا بازخرید هستند.

فرم 5

فرم ۵ زمانی ارائه می‌شود که فرد معامله‌ای از سهام شرکت انجام داده اما آن را از طریق فرم ۴ گزارش نکرده باشد. فرم ۵ به فرد اجازه می‌دهد تا ۴۵ روز پس از پایان سال مالی شرکت، این گزارش را ارائه کند.

SEC می‌تواند از اطلاعات فرم ۴ برای ارجاع پرونده به سایر مراجع دولتی و سازمان‌های خودنظارتی (SROs) استفاده کند. عدم افشای اطلاعات لازم در فرم ۴ ممکن است منجر به اقدامات مدنی یا کیفری شود.

فرم‌های مرتبط با فرم SEC 4

چندین فرم دیگر نیز برای حفظ شفافیت و ثبت اقدامات مدیران، مسئولان و اعضای هیئت مدیره شرکت‌های عمومی مهم هستند. این‌ها شامل:

• گزارش مالی سالانه شرکت: از طریق فرم 10-K
• گزارش مالی فصلی: از طریق فرم 10-Q
• فرم S-1: هنگام اولین انتشار سهام توسط شرکت
• فرم S-1A: برای اصلاحات لازم
• فرم 8-K: هنگام رخدادهای غیر برنامه‌ریزی شده یا تغییرات شرکت
• Schedule 13D: زمانی که یک نهاد بیش از ۵٪ سهام یک شرکت عمومی را خریداری می‌کند

نکات مهم

SEC می‌تواند اطلاعات ارائه شده در فرم ۴ را در تحقیقات یا دعاوی مربوط به قوانین فدرال اوراق بهادار و همچنین دیگر قوانین یا مقررات مدنی و کیفری استفاده کند.

نحوه ارائه فرم SEC 4

به‌طور کلی، فرم ۴ باید به‌صورت الکترونیکی از طریق EDGAR (Electronic Data Gathering Analysis and Retrieval System) ارسال شود. استثناها ممکن است در شرایط سخت رخ دهد. این فرم الزامی است و باید ظرف دو روز کاری پس از پایان روزی که معامله مهم رخ داده است، ارائه شود.

مثال واقعی فرم SEC 4

در فوریه ۲۰۲۰، ایلان ماسک ، مدیرعامل شرکت Tesla Inc. (TSLA)، فرم SEC 4 را به‌عنوان فرد ارائه داد. جزئیات فرم ۴ به شرح زیر است:

• بخش ۱: نام گزارش‌دهنده (ایلان ماسک) و آدرس شرکت
• بخش ۲: نام شرکت Tesla Inc.
• بخش ۳: تاریخ معامله، ۱۴ فوریه ۲۰۲۰
• بخش ۴: نوع اوراق بهادار (سهام عادی)، تعداد سهام، اقدام انجام شده (خرید یا فروش) و قیمت هر سهم
• فرم نشان می‌دهد که ایلان ماسک ۱۳,۰۳۷ سهم را به قیمت ۷۶۷ دلار خریداری کرده و پس از خرید، مجموع سهام مالک شده او ۳۴,۰۹۸,۵۹۷ سهم بوده است.