نیکی چیست؟

نیکی مخفف میانگین سهام نیکی ۲۲۵ ژاپن است که شاخص پیشرو و مورد احترام سهام ژاپنی به شمار می‌رود. این شاخص، یک شاخص وزن‌دهی‌شده بر اساس قیمت است که از ۲۲۵ شرکت برتر (blue-chip) ژاپن که در بورس توکیو معامله می‌شوند، تشکیل شده است. نیکی معادل شاخص میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) در ایالات متحده است.

نکات کلیدی

• نیکی شاخص سهام پیشرو ژاپن است که از ۲۲۵ سهام برتر این کشور تشکیل شده است.
• نیکی یک شاخص وزن‌دهی‌شده بر اساس قیمت است، به این معنا که شاخص میانگینی از قیمت سهام تمام شرکت‌های فهرست‌شده است.
• برخی از شناخته‌شده‌ترین شرکت‌های فهرست‌شده در نیکی شامل سونی ، کانن ، نیسان موتور و هوندا موتور هستند.
• شاخص دیگر سهام ژاپن، شاخص قیمت توکیو (TOPIX) است که یک شاخص وزن‌دهی‌شده بر اساس ارزش بازار است و شامل تمام سهام بورس توکیو می‌شود.

درک نیکی

این شاخص که قبلاً (از سال ۱۹۷۵ تا ۱۹۸۵) با نام میانگین سهام نیکی داو جونز شناخته می‌شد، اکنون به نام روزنامه اقتصادی ژاپن (Nihon Keizai Shimbun) یا به اختصار نیکی ، که حامی محاسبه این شاخص است، نام‌گذاری شده است. این شاخص از سپتامبر ۱۹۵۰ محاسبه می‌شود و به طور گذشته‌نگر تا مه ۱۹۴۹ بازمی‌گردد. از جمله شرکت‌های شناخته‌شده در شاخص نیکی می‌توان به کانن ، سونی و تویوتا موتور اشاره کرد. نیکی قدیمی‌ترین شاخص سهام در آسیا است.

نیکی به عنوان بخشی از بازسازی و صنعتی‌سازی ژاپن پس از جنگ جهانی دوم تأسیس شد. سهام‌های تشکیل‌دهنده این شاخص بر اساس قیمت سهام رتبه‌بندی می‌شوند، نه بر اساس ارزش بازار، که در اکثر شاخص‌ها رایج است. ارزش‌گذاری‌ها به ین ژاپن انجام می‌شود. ترکیب نیکی هر سال در ماه سپتامبر بررسی می‌شود و تغییرات مورد نیاز در اکتبر اعمال می‌گردد.

واقعیت سریع : طبق "برگه اطلاعات میانگین سهام نیکی ۲۲۵"، شاخص نیکی هر ۵ ثانیه در زمان باز بودن بورس توکیو محاسبه می‌شود.

بورس توکیو و شاخص نیکی

بورس توکیو (TSE) در سال ۱۸۷۸ تأسیس شد. در ابتدا، TSE به عنوان بازاری برای مبادله اوراق قرضه‌ای که دولت به سامورایی‌ها صادر کرده بود، ایجاد شد. علاوه بر اوراق قرضه دولتی، TSE همچنین به عنوان محلی برای مبادله ارزهای طلا و نقره عمل می‌کرد. تا دهه ۱۹۲۰، TSE به تجارت سهام گسترش یافت.

در سال ۱۹۴۳، در طول جنگ جهانی دوم، دولت ژاپن TSE را با پنج بورس دیگر ترکیب کرد تا یک بورس سهام ژاپن واحد تشکیل دهد. این بورس در اوت ۱۹۴۵، نزدیک به پایان جنگ، تعطیل شد. بورس توکیو در ۱۶ مه ۱۹۴۹، تحت نظارت قانون بورس اوراق بهادار ، دوباره بازگشایی شد.

ژاپن در اواخر دهه ۱۹۸۰ یک حباب دارایی بزرگ را تجربه کرد، زمانی که دولت از محرک‌های مالی و پولی برای مقابله با رکود اقتصادی ناشی از افزایش ۵۰ درصدی ارزش ین ژاپن در اوایل دهه استفاده کرد. قیمت سهام و ارزش زمین بین سال‌های ۱۹۸۵ و ۱۹۸۹ سه برابر شد. در اوج این حباب، TSE حدود ۶۰٪ از ارزش بازار بورس جهانی را تشکیل می‌داد.

حباب در سال ۱۹۹۰ ترکید و ارزش شاخص نیکی در آن سال یک‌سوم کاهش یافت. در اکتبر ۲۰۰۸، نیکی به زیر ۷,۰۰۰ رسید که کاهشی بیش از ۸۰٪ از اوج دسامبر ۱۹۸۹ بود. این شاخص بین ژوئن ۲۰۱۲ و ژوئن ۲۰۱۵ با کمک محرک‌های اقتصادی از دولت ژاپن و بانک ژاپن بهبود یافت، اما همچنان تقریباً ۵۰٪ کمتر از اوج سال ۱۹۸۹ بود.

TOPIX در مقابل نیکی

شاخص قیمت توکیو ، که اغلب به عنوان TOPIX شناخته می‌شود، یکی دیگر از شاخص‌های پرطرفدار در بورس توکیو است. در حالی که نیکی شامل ۲۲۵ سهام منتخب از TSE است، TOPIX یک شاخص است که تمام سهام موجود در بورس توکیو را در بر می‌گیرد.

نیکی وزن‌دهی‌شده بر اساس قیمت است، به این معنا که شاخص میانگینی از قیمت سهام تمام شرکت‌های فهرست‌شده است. از آنجا که سهام هر شرکت بر اساس قیمت هر سهم وزن‌دهی می‌شود، نیکی معمولاً تحت تأثیر سهام‌های با قیمت بالا، مانند سهام‌های فناوری، قرار می‌گیرد.

از سوی دیگر، TOPIX از روش وزن‌دهی بر اساس ارزش بازار برای تمام سهام در بخش اول TSE استفاده می‌کند. TOPIX تحت تأثیر سهام‌هایی با ارزش بازار بزرگ، مانند شرکت‌های مالی، قرار می‌گیرد.

ملاحظات ویژه

خرید مستقیم یک شاخص امکان‌پذیر نیست، اما چندین صندوق قابل معامله در بورس (ETF) وجود دارند که اجزای آن‌ها با نیکی همبستگی دارند. ETFهایی که نیکی را دنبال می‌کنند و در بورس توکیو معامله می‌شوند شامل iShares Nikkei 225 از BlackRock و صندوق قابل معامله نیکی ۲۲۵ شرکت مدیریت دارایی نومورا هستند. ETF شاخص نیکی ۲۲۵ MAXIS یک صندوق دلاری است که در بورس نیویورک معامله می‌شود.