دیوید تپر کیست؟

دیوید تپر به‌عنوان یک سرمایه‌گذار برجسته و مدیر صندوق پوشش ریسک شناخته می‌شود. او در سال ۱۹۹۳، شرکت مدیریت آپالوسا (Appaloosa Management L.P.) را به همراه همکار سابق خود، جک والتون، تأسیس کرد.

با دارایی خالص بیش از ۱۶.۷ میلیارد دلار، دیوید تپر به‌عنوان یکی از برجسته‌ترین میلیاردرهای جهان شناخته می‌شود.

نکات کلیدی

• دیوید تپر یک مدیر صندوق پوشش ریسک برجسته و یکی از بنیان‌گذاران شرکت مدیریت آپالوسا است.
• او مالک تیم فوتبال آمریکایی کارولینا پنترز در لیگ ملی فوتبال (NFL) است.
• در سال ۲۰۰۳، تپر ۵۵ میلیون دلار به دانشگاه کارنگی ملون اهدا کرد و این دانشگاه دانشکده بازرگانی دیوید ا. تپر را تأسیس کرد.

زندگی اولیه و تحصیلات دیوید تپر در ۱۱ سپتامبر ۱۹۵۷ در پیتسبورگ، پنسیلوانیا متولد شد. او در سال ۱۹۷۸ با مدرک کارشناسی اقتصاد از دانشگاه پیتسبورگ فارغ‌التحصیل شد و در سال ۱۹۸۲ مدرک MBA خود را از دانشگاه کارنگی ملون دریافت کرد. تپر فعالیت حرفه‌ای خود در حوزه مالی را با کار در بانک اکویی‌بانک، ریپابلیک استیل و گلدمن ساکس آغاز کرد.

مدیریت آپالوسا در سال ۱۹۸۵، دیوید تپر به‌عنوان تحلیلگر اعتباری در تیم بدهی با بازده بالا در گلدمن ساکس در نیویورک مشغول به کار شد. او به‌عنوان معامله‌گر ارشد، هفت سال در گلدمن ساکس فعالیت کرد. تپر که متخصص بدهی‌های مشکل‌دار، به‌ویژه ورشکستگی‌ها و موقعیت‌های بدهی خاص بود، در سال ۱۹۹۳ گلدمن ساکس را ترک کرد تا شرکت مدیریت آپالوسا را با همکاری جک والتون راه‌اندازی کند.

سرمایه‌گذاری در بدهی آپالوسا به‌عنوان یک صندوق پوشش ریسک با مشارکت محدود، گروه کوچکی از سرمایه‌گذاران ثروتمند را گرد هم آورد. این صندوق از روش‌های پرریسک، مانند سرمایه‌گذاری با پول قرض‌شده، برای کسب سودهای کلان استفاده کرد. هدف آپالوسا، سرمایه‌گذاری در بدهی شرکت‌های مشکل‌دار بود و اولین سرمایه‌گذاری آن در شرکت فولاد آلگوما، که اکنون ورشکسته شده، انجام شد. آپالوسا با موفقیت در خرید اوراق قرضه شرکت‌های مشکل‌داری مانند انرون، ورلدکام، مارکونی و ویلیامز سرمایه‌گذاری کرد. این شرکت‌ها به رشد ۱۵۰ درصدی پرتفوی تپر کمک کردند.

در زمان تأسیس، آپالوسا با سرمایه اولیه ۵۷ میلیون دلار، در عرض شش ماه بازدهی ۵۷ درصدی را به دست آورد. ارزش این صندوق به‌طور پیوسته افزایش یافت، از ۳۰۰ میلیون دلار در سال ۱۹۹۴ به ۸۰۰ میلیون دلار در سال ۱۹۹۶، و در سال ۲۰۲۲، آپالوسا دارایی‌هایی به ارزش ۳.۸۲ میلیارد دلار را مدیریت می‌کرد.

بحران مالی ۲۰۰۸ سبک تهاجمی و اعتماد به نفس دیوید تپر اغلب به‌عنوان بهترین ویژگی‌های او به‌عنوان مدیر صندوق پوشش ریسک شناخته می‌شود. پس از بحران وام‌های مسکن در سال ۲۰۰۸، هنگامی که فروشندگان وحشت‌زده ارزش مؤسسات مالی مانند بانک آو آمریکا و سیتی‌گروپ را کاهش داده بودند، تپر در این مؤسسات سرمایه‌گذاری کرد. این غول صندوق پوشش ریسک، اوراق بهادار با پشتوانه وام تجاری به ارزش نزدیک به ۲ میلیارد دلار را که توسط AIG عرضه شده بود، خریداری کرد. هنگامی که دولت ایالات متحده برای نجات بانک‌ها مداخله کرد، آپالوسا سودی بالغ بر ۷ میلیارد دلار به دست آورد. سرمایه‌گذاری‌های دیوید تپر پس از بحران بازار در سال ۲۰۰۸، اغلب به‌عنوان برخی از بزرگ‌ترین معاملات بازار در تاریخ شناخته می‌شوند.

دفتر خانوادگی در سال ۲۰۱۹، دیوید تپر اعلام کرد که آپالوسا در نهایت به یک دفتر خانوادگی تبدیل خواهد شد و هر سال سرمایه را به سرمایه‌گذاران خود بازمی‌گرداند. در آن زمان، آپالوسا دارایی‌هایی به ارزش ۱۴ میلیارد دلار را مدیریت می‌کرد که ۷۰ درصد آن متعلق به خود دیوید تپر بود.

با تبدیل شدن صندوق به یک دفتر خانوادگی، آپالوسا تمام سرمایه‌های باقی‌مانده را به سرمایه‌گذارانی که رابطه خانوادگی مستقیمی با تپر ندارند، بازمی‌گرداند. این ممکن است شامل «بستن» صندوق یا ایجاد یک نهاد خصوصی جدید باشد. این اقدام به دیوید تپر امکان می‌دهد تا حریم خصوصی، انعطاف‌پذیری و کنترل بیشتری بر دارایی‌های سرمایه‌گذاری و امور شخصی خود داشته باشد.

آپالوسا در کدام بخش‌های تجاری موفق بود؟ سرمایه‌گذاری‌های دیوید تپر در بانک‌ها (AIG)، انرژی (انرون) و مخابرات (مارکونی) به موفقیت آپالوسا کمک کرد.

دیدگاه دیوید تپر درباره ارزهای دیجیتال چیست؟ دیوید تپر داشتن ارزهای دیجیتال را به داشتن طلا تشبیه کرده است. او ارزهای دیجیتال را به‌عنوان ذخیره ارزش می‌بیند و گفته است که مقدار کمی از آن‌ها را در اختیار دارد.

علاقه دیوید تپر به ورزش چیست؟ دیوید تپر از سنین پایین به بیس‌بال و فوتبال علاقه‌مند بود و استعداد خاصی در به خاطر سپردن آمار بیس‌بال داشت. در سال ۲۰۰۹، او سهمی از تیم پیتسبورگ استیلرز در لیگ NFL خریداری کرد و در سال ۲۰۱۸ تیم دیگری از NFL، یعنی کارولینا پنترز را خرید.

نتیجه‌گیری دیوید تپر به‌عنوان یکی از برجسته‌ترین مدیران صندوق‌های پوشش ریسک نسل خود شناخته می‌شود. او به‌عنوان متخصص در سرمایه‌گذاری در بدهی‌های مشکل‌دار شناخته شده است. صندوق آپالوسا از زمان تأسیس در سال ۱۹۹۳، بازدهی پایداری برای سرمایه‌گذاران خود فراهم کرده و سالانه بیش از ۲۵ درصد سود مرکب به دست آورده است.