تحلیل تکنیکال
وثیقه‌گذاری چیست؟
وثیقه‌گذاری به معنای گرو گذاشتن یک دارایی به عنوان وثیقه برای دریافت وام است، بدون اینکه مالکیت آن به وام‌دهنده منتقل شود.
عکس آرشیوی مرتبط با موضوع
وثیقه‌گذاری زمانی رخ می‌دهد که یک دارایی به عنوان وثیقه برای تضمین یک وام گرو گذاشته می‌شود. مالک دارایی عنوان، تصرف یا حقوق مالکیت، مانند درآمد حاصل از دارایی را از دست نمی‌دهد. با این حال، اگر شرایط توافق برآورده نشود، وام‌دهنده می‌تواند دارایی را تصرف کند. وثیقه‌گذاری با رهن، حق حبس یا واگذاری متفاوت است.
نکات کلیدی
- وثیقه‌گذاری زمانی رخ می‌دهد که یک دارایی به عنوان وثیقه برای تضمین یک وام گرو گذاشته می‌شود. مالک دارایی عنوان، تصرف یا حقوق مالکیت، مانند درآمد حاصل از دارایی را از دست نمی‌دهد.
- وثیقه‌گذاری بیشتر در وام‌های رهنی رخ می‌دهد، جایی که خانه به عنوان وثیقه عمل می‌کند، اما بانک هیچ ادعایی بر جریان‌های نقدی یا درآمد حاصل از آن ندارد، مگر اینکه وام‌گیرنده نکول کند.
- وام‌دهی مارجین در حساب‌های کارگزاری نوع دیگری از وثیقه‌گذاری است که در معاملات و سرمایه‌گذاری اوراق بهادار یافت می‌شود.
نحوه عملکرد وثیقه‌گذاری
وثیقه‌گذاری بیشتر در وام‌های رهنی رخ می‌دهد. رهن نوعی وام است که توسط یک ملک زیربنایی تضمین می‌شود. وام‌گیرنده از نظر فنی مالک خانه است، اما از آنجایی که خانه به عنوان وثیقه گرو گذاشته شده است، وام‌دهنده رهن حق دارد در صورت عدم توانایی وام‌گیرنده در پرداخت شرایط بازپرداخت توافق وام، خانه را تصرف کند - همانطور که در بحران سلب مالکیت رخ داد. وام‌های خودرو نیز به طور مشابه توسط وسیله نقلیه زیربنایی تضمین می‌شوند. از سوی دیگر، وام‌های بدون وثیقه با وثیقه‌گذاری کار نمی‌کنند، زیرا در صورت نکول، وثیقه‌ای برای ادعا وجود ندارد. از آنجایی که وثیقه‌گذاری به دلیل وثیقه‌ای که توسط وام‌گیرنده گرو گذاشته می‌شود، امنیت را برای وام‌دهنده فراهم می‌کند، گرفتن وام آسان‌تر است و وام‌دهنده ممکن است نرخ بهره کمتری نسبت به وام بدون وثیقه ارائه دهد.
مهم:
وام‌دهندگان نمی‌توانند وثیقه وام‌های بدون وثیقه را در صورت نکول مطالبه کنند، اما می‌توانند اقدامات دیگر جمع‌آوری بدهی، از جمله دعوی قضایی طلبکار را دنبال کنند.
وثیقه‌گذاری در سرمایه‌گذاری
وام‌دهی مارجین در حساب‌های کارگزاری نوع دیگری از وثیقه‌گذاری است. زمانی که یک سرمایه‌گذار با مارجین معامله می‌کند، برای انجام این کار از کارگزاری پول قرض می‌گیرد. این می‌تواند به آنها اجازه دهد تا از موجودی حساب‌های موجود خود برای سرمایه‌گذاری‌های قابل توجه‌تر استفاده کنند و به طور بالقوه سودهای بیشتری از فروش اوراق بهادار به دست آورند.با این حال، این نوع وثیقه‌گذاری می‌تواند خطرناک باشد. هنگامی که سرمایه‌گذاران تصمیم می‌گیرند با مارجین خرید کنند یا فروش استقراضی انجام دهند، موافقت می‌کنند که در صورت نیاز، در صورت فراخوان مارجین، آن اوراق بهادار فروخته شوند. سرمایه‌گذار مالک اوراق بهادار در حساب خود است، اما کارگزار می‌تواند در صورت صدور فراخوان مارجین که سرمایه‌گذار نمی‌تواند برای پوشش ضررهای سرمایه‌گذار برآورده کند، آنها را بفروشد.این می‌تواند برای سرمایه‌گذار پرهزینه باشد، زیرا ضررها را فراتر از سرمایه‌گذاری اولیه افزایش می‌دهد. به همین دلیل، درک نحوه عملکرد معاملات مارجین و معنای وثیقه‌گذاری برای شما شخصاً ضروری است.
مثال‌هایی از توافقنامه وثیقه‌گذاری
وثیقه‌گذاری در املاک و مستغلات بیشتر با وام‌های رهنی مرتبط است. به عنوان مثال، یک ملک اجاره‌ای ممکن است به عنوان وثیقه در برابر رهنی که توسط بانک صادر می‌شود، وثیقه‌گذاری شود. در حالی که ملک به عنوان وثیقه باقی می‌ماند، بانک هیچ ادعایی بر درآمد اجاره ندارد. با این حال، اگر موجر در بازپرداخت وام نکول کند، بانک می‌تواند با آغاز روند سلب مالکیت، ملک را تصرف کند.استفاده از وثیقه‌گذاری در توافقنامه‌های املاک و مستغلات می‌تواند اطمینان خاطر را برای وام‌دهندگانی که ممکن است بخواهند خطر را هنگام وام دادن پول کاهش دهند، فراهم کند. اگر وام‌گیرنده به هر دلیلی پرداخت نکند، بانک می‌تواند در صورت سلب مالکیت و فروش مجدد ملک در آینده، بخشی از ضررهای خود را جبران کند. از این نظر، وثیقه‌گذاری به تثبیت صنعت وام‌دهی رهنی کمک می‌کند.وثیقه‌گذاری همچنین می‌تواند به نفع وام‌گیرندگان عمل کند. با ورود به این نوع توافقنامه، وام‌گیرندگان ممکن است گرفتن وام‌های رهنی با پیش پرداخت کمتر یا الزامات امتیاز اعتباری پایین‌تر را آسان‌تر کنند. آنها همچنین ممکن است واجد شرایط نرخ بهره مطلوب‌تری باشند، زیرا وام‌دهنده خطر کمتری را متحمل می‌شود.
نکته: سلب مالکیت می‌تواند به امتیازات اعتباری شما آسیب فوق‌العاده‌ای وارد کند، بنابراین اگر با پرداخت‌های رهنی مشکل دارید، تماس با وام‌دهنده برای بحث در مورد راه‌حل‌های احتمالی می‌تواند مفید باشد.
وثیقه‌گذاری در املاک و مستغلات تجاری
وثیقه‌گذاری در املاک و مستغلات تجاری همانند وام‌دهی در املاک و مستغلات مسکونی است. وام‌گیرنده برای تضمین وام، وثیقه ارائه می‌کند. بنابراین، باز هم، سرمایه‌گذاری که برای خرید یک ملک اجاره‌ای، مانند یک ساختمان آپارتمانی یا دوبلکس، وام می‌گیرد، از ملک به عنوان وثیقه وام استفاده می‌کند.وام‌های ساخت و ساز در املاک و مستغلات تجاری کمی متفاوت عمل می‌کنند. از آنجایی که ملکی که در غیر این صورت به عنوان وثیقه عمل می‌کند هنوز ساخته نشده است، وام‌گیرنده باید ملک دیگری را به عنوان وثیقه جایگزین ارائه دهد. با این حال، همان قانون در مورد نکول اعمال می‌شود. اگر وام‌گیرنده نتواند وام را پرداخت کند، وام‌دهنده می‌تواند مالکیت وثیقه را مطالبه کند.
وثیقه‌گذاری مجدد چیست؟
هنگامی که بانک‌ها و کارگزاران از وثیقه وثیقه‌گذاری شده به عنوان وثیقه برای پشتیبانی از معاملات و مبادلات خود با توافق مشتری خود به منظور تضمین هزینه استقراض کمتر یا تخفیف در هزینه‌ها استفاده می‌کنند، این امر وثیقه‌گذاری مجدد نامیده می‌شود. به عنوان مثال، وام‌دهنده ممکن است از یک ساختمان آپارتمانی که به عنوان وثیقه برای وام املاک و مستغلات تجاری ارائه شده است، به عنوان وثیقه برای وام جدید استفاده کند. این بدهی تازه ایجاد شده اکنون یک مشتق است.کمیسیون بورس و اوراق بهادار وثیقه‌گذاری مجدد را تنظیم می‌کند. بانک‌ها و وام‌دهندگان باید از مالک ملک یا دارایی‌ها برای انجام این کار اجازه داشته باشند.
نکته مهم:
وثیقه‌گذاری مجدد توسط بانک‌ها و مؤسسات مالی به دلیل تأثیر نامطلوب این عمل در طول بحران مالی سال 2008، امروزه کمتر رایج است.
وثیقه‌گذاری و رهن چه تفاوتی دارند؟
وثیقه‌گذاری گرو گذاشتن یک دارایی به عنوان وثیقه برای وام است، بدون انتقال عنوان ملک به وام‌دهنده. در رهن، ملک خریداری شده برای تضمین وام استفاده می‌شود، اما وام‌دهنده عنوان را در اختیار دارد.
آیا واگذاری همان وثیقه‌گذاری است؟
واگذاری ترتیبی شامل قراردادهایی است که در آن یک طرف حقوق و مسئولیت‌های مندرج در توافقنامه را به طرف دیگر واگذار می‌کند. وثیقه‌گذاری به وام‌گیرنده اجازه می‌دهد در حالی که از آن به عنوان وثیقه وام استفاده می‌کند، ملک را در اختیار داشته باشد.
وثیقه‌گذاری در مقابل حق حبس چیست؟
با وثیقه‌گذاری، وام‌گیرنده می‌تواند ملکی را که به عنوان وثیقه وام استفاده می‌شود، در اختیار داشته باشد. وام‌گیرنده موافقت می‌کند وام را به این شرط بازپرداخت کند که در صورت عدم انجام این کار، وام‌دهنده می‌تواند ملک را مطالبه کند. با این حال، حق حبس، مالک ملک را ملزم می‌کند قبل از اینکه ملک زیربنایی بتواند مجدداً تأمین مالی یا فروخته شود، بدهی‌های معوق را تسویه کند.
مثالی از وثیقه‌گذاری چیست؟
مثالی از وثیقه‌گذاری، سرمایه‌گذاری است که برای خرید یک ملک سرمایه‌گذاری وام رهنی می‌گیرد. ملک به عنوان وثیقه وام عمل می‌کند. در همین حال، سرمایه‌گذار درآمد اجاره حاصل از آن را جمع‌آوری می‌کند. با این حال، اگر سرمایه‌گذار نکول کند، وام‌دهنده می‌تواند روند سلب مالکیت را برای تصاحب مالکیت ملک آغاز کند.
نکته پایانی
وثیقه‌گذاری اغلب در معاملات وام‌دهی املاک و مستغلات اعمال می‌شود، جایی که یک ملک برای تضمین وام استفاده می‌شود. با این حال، می‌توان از آن در انواع دیگر موقعیت‌های وام، مانند سرمایه‌گذاری، نیز استفاده کرد. اگر در حال انعقاد توافقنامه وامی هستید که شامل وثیقه‌گذاری است، درک پیامدهای احتمالی در صورت عدم رعایت تعهد مالی خود به وام‌دهنده بسیار مهم است.