ورود ۹۸ هزار میلیارد تومانی نقدینگی حقیقی به بازار سرمایه

به گزارش بورس نیوز، بررسی آمار‌های رسمی سازمان بورس و اوراق بهادار از بازگشایی بازار سهام در ۲۹ اردیبهشت تا پایان مهرماه سال جاری، نشان‌دهنده ورود حجم قابل توجهی از سرمایه خرد به بازار است. طی این دوره، حدود ۹۸ هزار میلیارد تومان ورود خالص پول حقیقی به بخش سهام و صندوق‌های سهامی صورت گرفته است؛ به‌طوری که در بیش از ۶۰ درصد روز‌های معاملاتی، جریان نقدینگی به نفع سرمایه‌گذاران حقیقی بوده است.

تحلیل جریان نقدینگی در سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری

بررسی داده‌های اداره تحلیل‌های اقتصادی و ریسک سازمان بورس در بازه زمانی ۱۰۳ روز معاملاتی (از ۲۹ اردیبهشت تا ۲۸ مهر ۱۴۰۵) نشان می‌دهد که مجموع ارزش خالص خرید سهامداران حقیقی در بخش سهام و صندوق‌های سهامی به ۹۸ هزار و ۹۷ میلیارد تومان رسیده است.

علاوه بر بازار سهام، سرمایه‌گذاران حقیقی به سایر ابزار‌های بازار نیز روی آورده‌اند. در همین مدت، صندوق‌های درآمد ثابت و اوراق بدهی شاهد ورود خالص ۶۶ هزار و ۷ میلیارد تومان پول بودند. همچنین صندوق‌های کالایی نیز با جذب ۵۶ هزار و ۵۹۶ میلیارد تومان، ورود خالص نقدینگی حقیقی را تجربه کرده‌اند.

با تجمیع این ارقام، مجموع خالص خرید حقیقی‌ها در این سه گروه از ابزار‌های بازار سرمایه به حدود ۲۲۰ هزار و ۷۰۰ میلیارد تومان (۲۲۰.۷ همت) می‌رسد. از این میزان، ۴۴.۵ درصد متعلق به بازار سهام، ۲۹.۹ درصد متعلق به صندوق‌های درآمد ثابت و اوراق بدهی و ۲۵.۶ درصد مربوط به صندوق‌های کالایی بوده است.

بررسی عملکرد روزانه و نوسانات ورود و خروج پول

از منظر تعداد روز‌های معاملاتی، در ۶۳ روز از ۱۰۳ روز بررسی شده، خالص خرید حقیقی‌ها مثبت و در ۴۰ روز دیگر منفی بوده است. این آمار نشان‌دهنده غلبه ۶۱ درصدی جریان ورود پول بر خروج آن در روز‌های معاملاتی است.

در بررسی نقاط اوج و کف نقدینگی روزانه نیز می‌توان گفت:

بیشترین ورود روزانه: ۲۵ خردادماه با ثبت ۹.۴ همت ورود خالص.

بیشترین خروج روزانه: ۷ تیرماه با ثبت ۹.۳ همت خروج خالص.

رفتار سرمایه‌گذاران در طول ماه‌ها تغییرات مشخصی داشته است. پس از بازگشایی بازار، در ۲۷ خرداد ماه خالص خرید تجمعی حقیقی‌ها به ۷۸.۳ همت رسید. اما با افزایش عرضه‌ها و اصلاح قیمت‌ها، این رقم در ۲۸ تیر ماه به ۳۲.۸ همت کاهش یافت.

با این حال، از اوایل مرداد ماه روند ورود پول به بازار دوباره تقویت شد؛ به‌طوری که در ۲۹ شهریورماه خالص خرید تجمعی به ۸۶.۳ همت رسید و در نهایت در پایان ماه مهر، از مرز ۹۸ همت عبور کرد. این نوسانات نشان می‌دهد که بازار با وجود دوره‌های خروج سرمایه، توانسته است نقدینگی را مجدداً جذب کند.

برتری حجم معاملات حقیقی‌ها نسبت به حقوقی‌ها

داده‌های سازمان بورس در ماه شهریور نشان می‌دهد که نقش بازیگران حقیقی در حجم معاملات بسیار پررنگ است. سهم حقیقی‌ها از ارزش معاملات بازار سهام در این ماه به حدود ۶۹ درصد رسیده است، در حالی که سهم سهامداران حقوقی ۱۲.۷ درصد و صندوق‌های سهامی ۶.۴ درصد بوده است.

همچنین از نظر تعداد، بیش از دو میلیون و ۵۵ هزار نفر از فعالان بازار حقیقی هستند که در مقابل، تنها ۳ هزار و ۷۳۰ نفر سهامدار حقوقی در بازار حضور دارند.