سقوط اونس، زنگ خطر برای مثقال؛ مقصد بعدی قیمت کجاست؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه امروز، ۹ آبان، در شرایطی فعالیت خود را آغاز می‌کند که ریزش سنگین بهای اونس جهانی در معاملات روز گذشته، معادلات کوتاه‌مدت بازار داخلی را تحت تأثیر قرار داده است. اونس طلا پس از از دست دادن سطح روانی ۴۰۰۰ دلار، تا محدوده ۳۸۷۵ دلار عقب‌نشینی کرد؛ سطحی که به‌عنوان پایین‌ترین کف سالانه، عمق فشار فروش در بازار جهانی را به نمایش گذاشت.

این افت قابل‌توجه، اکنون به یکی از مهم‌ترین متغیرهای اثرگذار بر معاملات ابتدایی بازار طلا و سکه تبدیل شده است. با این حال، میزان انعکاس این کاهش در بازار داخلی به رفتار نرخ دلار بستگی دارد؛ چراکه در شرایطی که دلار بتواند با افزایش قیمت، بخشی از افت اونس را خنثی کند، شدت فشار نزولی بر طلا و سکه داخلی کاهش خواهد یافت. در مقابل، ثبات یا عقب‌نشینی نرخ ارز می‌تواند زمینه انتقال بخش بیشتری از افت بازار جهانی به قیمت‌های داخلی را فراهم کند.

سقوط اونس؛ متغیری که می‌تواند مسیر آغاز معاملات را تغییر دهد

ریزش اونس جهانی به زیر محدوده ۴۰۰۰ دلار، از منظر تکنیکال و روانی اهمیت قابل‌توجهی دارد. عبور قیمت از این سطح، نه‌تنها یک حمایت مهم را از میان برده، بلکه با ثبت کف سالانه در محدوده ۳۸۷۵ دلار، نشانه‌ای از تشدید فشار فروش در بازار جهانی محسوب می‌شود.

در چنین شرایطی، بازار داخلی طلا در آغاز معاملات با یک عامل منفی مهم مواجه است. اگر نرخ دلار در بازار آزاد تغییر محسوسی نداشته باشد، کاهش بهای اونس می‌تواند مستقیماً بر ارزش ذاتی طلا اثر بگذارد و قیمت‌ها را به سمت محدوده‌های حمایتی پایین‌تر هدایت کند. با این حال، باید توجه داشت که بازار داخلی صرفاً تابع اونس نیست و تغییرات نرخ ارز می‌تواند شدت یا حتی جهت اثرگذاری این متغیر را تعدیل کند.

از این منظر، معاملات امروز بیش از هر زمان دیگری به رفتار هم‌زمان دلار و اونس وابسته خواهد بود؛ دو متغیری که در صورت حرکت هم‌جهت، می‌توانند نوسانات قابل‌توجهی را در بازار طلا و سکه رقم بزنند.

مثقال طلا در محدوده ۱۱۳ میلیون تومان؛ حمایت ۱۱۱ میلیون در کانون توجه

مثقال طلا در معاملات اخیر در محدوده ۱۱۳ میلیون تومان قرار داشته و پس از نوسانات گذشته، وارد یک بازه نسبتاً محدود قیمتی شده است. این وضعیت نشان می‌دهد که بازار در کوتاه‌مدت هنوز به یک مسیر مشخص نرسیده و معامله‌گران در انتظار روشن‌تر شدن جهت حرکت متغیرهای اثرگذار هستند.

با وجود این، افت سنگین اونس جهانی می‌تواند تعادل فعلی را تحت فشار قرار دهد. در صورتی که نرخ دلار نتواند کاهش ارزش اونس را جبران کند، احتمال حرکت مثقال طلا به سمت حمایت ۱۱۱ میلیون تومان افزایش خواهد یافت؛ سطحی که از نظر تکنیکال اهمیت دارد و در نزدیکی محدوده روانی ۱۱۰ میلیون تومان قرار گرفته است.

فاصله نسبتاً محدود میان قیمت فعلی و حمایت ۱۱۱ میلیون تومانی، باعث شده است این محدوده در معاملات امروز اهمیت بیشتری پیدا کند. واکنش قیمت به این سطح می‌تواند نشان دهد که آیا بازار داخلی توان جذب فشار فروش ناشی از افت اونس را دارد یا کاهش قیمت‌ها به محدوده‌های پایین‌تر نیز گسترش پیدا می‌کند.

شاخص‌های تکنیکال؛ بازار در موقعیت حساس، اما بدون تأیید قطعی نزول

بررسی شاخص‌های تکنیکال مثقال طلا نیز از شرایطی حکایت دارد که در آن، قدرت حرکت بازار هنوز به سطحی نرسیده است که بتوان از شکل‌گیری یک روند قدرتمند و پایدار سخن گفت. شاخص قدرت نسبی یا RSI در محدوده ۴۶ قرار دارد؛ سطحی که بیانگر قرار گرفتن بازار در ناحیه‌ای پایین‌تر از محدوده خنثی ۵۰ است.

قرارگیری RSI در این محدوده نشان می‌دهد که فشار فروش نسبت به قدرت خرید برتری نسبی دارد، اما شاخص هنوز وارد محدوده اشباع فروش نشده است. بنابراین، از منظر این ابزار تکنیکال، همچنان فضای لازم برای ادامه اصلاح قیمت وجود دارد؛ هرچند شدت و دامنه این حرکت به واکنش بازار در سطوح حمایتی و رفتار نرخ دلار وابسته خواهد بود.

از سوی دیگر، شاخص مکدی (MACD) در محدوده صفر قرار گرفته است. این وضعیت نشان می‌دهد که مومنتوم بازار در نقطه‌ای حساس قرار دارد و هنوز نشانه‌ای از قدرت‌گیری قابل‌توجه حرکت صعودی دیده نمی‌شود. هم‌زمانی مکدی در سطح صفر با RSI زیر ۵۰، شرایطی را ترسیم می‌کند که در آن، بازار نسبت به فشارهای نزولی آسیب‌پذیر است؛ اما برای تأیید ادامه افت، همچنان باید رفتار قیمت در محدوده‌های حمایتی بررسی شود.

نقش دلار؛ متغیری که می‌تواند شدت اصلاح طلا را تعیین کند

در معاملات امروز، نرخ دلار مهم‌ترین متغیری است که می‌تواند اثر سقوط اونس را بر بازار داخلی تعدیل کند. اگر دلار در محدوده‌های فعلی باقی بماند و حرکت هیجانی صعودی نداشته باشد، فشار ناشی از افت اونس می‌تواند بیشتر در قیمت مثقال طلا منعکس شود و بازار را به سمت حمایت ۱۱۱ میلیون تومانی سوق دهد.

در مقابل، افزایش قابل‌توجه نرخ دلار می‌تواند بخشی از کاهش ارزش اونس را خنثی کند و مانع از افت متناسب قیمت طلا در بازار داخلی شود. در چنین شرایطی، حتی با وجود ضعف بازار جهانی، قیمت‌های داخلی ممکن است در محدوده‌های فعلی باقی بمانند یا کاهش محدودتری را تجربه کنند.

به همین دلیل، ارزیابی بازار طلا در آغاز معاملات امروز بدون در نظر گرفتن رفتار دلار، تصویر کاملی از شرایط ارائه نمی‌دهد. آنچه مسیر کوتاه‌مدت مثقال طلا را مشخص می‌کند، برآیند تغییرات اونس جهانی و نرخ ارز در بازار داخلی خواهد بود.

دوشنبه؛ نقطه تعیین‌کننده برای ارزیابی ادامه مسیر اونس

با توجه به ثبت کف سالانه اونس در محدوده ۳۸۷۵ دلار، نگاه بازار در ادامه معاملات به بازگشایی بازار جهانی در روز دوشنبه معطوف خواهد بود. واکنش اونس به این سطح می‌تواند مشخص کند که آیا بازار جهانی پس از افت سنگین، وارد مرحله تثبیت قیمت می‌شود یا فشار فروش همچنان ادامه خواهد داشت.

در صورتی که اونس بتواند بخشی از کاهش روز گذشته را جبران کند، احتمال تعدیل فشار نزولی بر بازار داخلی نیز افزایش خواهد یافت. با این حال، بازگشت محدود قیمت در بازار جهانی لزوماً به معنای پایان اصلاح نخواهد بود و پایداری این حرکت به قدرت تقاضا و عبور قیمت از سطوح ازدست‌رفته بستگی دارد.

در مجموع، بازار طلا و سکه در آغاز معاملات ۹ آبان با فشار منفی ناشی از سقوط اونس مواجه است. مثقال طلا در محدوده ۱۱۳ میلیون تومان قرار دارد و حمایت ۱۱۱ میلیون تومانی، نخستین سطح مهمی است که در صورت تشدید فشار فروش می‌تواند در کانون توجه قرار گیرد. RSI در محدوده ۴۶ و مکدی در سطح صفر نیز از شرایطی نسبتاً ضعیف حکایت دارند.

در این میان، رفتار دلار تعیین می‌کند که افت اونس تا چه اندازه در بازار داخلی منعکس شود. اگر نرخ ارز تغییر هیجانی نداشته باشد، حرکت مثقال طلا به سمت حمایت ۱۱۱ میلیون تومان دور از انتظار نخواهد بود؛ با این حال، ارزیابی دقیق‌تر ادامه مسیر به واکنش اونس در بازگشایی بازار جهانی در روز دوشنبه و میزان جبران افت اخیر آن وابسته است.