اوراق خزانه آمریکا در افت سهام هوش مصنوعی نقش سپر پیدا می‌کند؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از بی‌این‌کریپتو، یورین تیمر، تحلیلگر مؤسسه فیدلیتی، اعلام کرد سبد سهام هوش مصنوعی گلدمن ساکس از ابتدای ژوئن ۲۲ (۱ تیر ۱۴۰۵) درصد افت کرده است. به گفته او، همبستگی این سبد با اوراق بلندمدت خزانه آمریکا منفی شده است. این یعنی اوراق می‌تواند در ریزش سهام هوش مصنوعی نقش پوشش‌دهنده ریسک را بازی کند.

همبستگی منفی یعنی دو دارایی معمولاً در خلاف جهت هم حرکت می‌کنند. وقتی سهام هوش مصنوعی پایین می‌آید، قیمت اوراق خزانه بالا می‌رود. برای سرمایه‌گذاری که بخش بزرگی از پرتفوی‌اش در این سهام است، اوراق می‌تواند بخشی از زیان را جبران کند.

آزمون سطح حمایتی

تیمر هشدار می‌دهد دارندگان پرتفوی متمرکز بر هوش مصنوعی با یک آزمون مهم روبه‌رو هستند. اگر سطح حمایتی نزدیک ۳۵۷ شکسته شود، فشار فروش می‌تواند ادامه پیدا کند. سطح حمایتی نقطه‌ای است که قیمت پیش‌تر روی آن متوقف شده و خریداران از آن دفاع کرده‌اند.

این سپر محدودیت دارد. اوراق زمانی نقش پوششی ایفا می‌کند که بازده آن‌ها در واکنش به نگرانی‌ها از رشد اقتصادی کاهش یابد. بازده اوراق و قیمت آن‌ها در جهت مخالف حرکت می‌کنند؛ پس کاهش بازده یعنی افزایش قیمت اوراق. اگر بازده‌ها به دلیل دیگری تغییر کند، این رابطه ممکن است همان نتیجه را نداشته باشد.

داده‌ها نشان می‌دهد رابطه میان سهام فناوری و اوراق در حال تغییر است. ارزیابی اینکه این الگو تا چه زمانی ادامه می‌یابد و چه جایگاهی در تصمیم‌های مالی دارد، بر عهده خواننده است.