شکست محدوده ساعت نخست اس‌اند‌پی؛ فقط ۸ جلسه از ۲۱ جلسه تا پایان دوام آورد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از تریدینگ‌ویو (بخش ایده‌های معاملاتی)، بررسی ۲۱ جلسه معاملاتی قرارداد آتی اس‌اند‌پی ۵۰۰ نشان می‌دهد شکست محدوده ساعت نخست بازار، به‌تنهایی نشانه ادامه روند نیست. این بررسی بازه ۲۸ سپتامبر (۶ مهر ۱۴۰۵) تا ۲۶ اکتبر ۲۰۲۶ (۶ مهر تا ۴ آبان ۱۴۰۵) را پوشش می‌دهد. در ۲۱ روز، قیمت فقط در ۸ روز در همان سمتی که ابتدا محدوده را شکست، روز را بست.

محدوده ساعت نخست (Initial Balance) بازه قیمتی نخستین ۱ ساعت بازار نقدی آمریکا است؛ یعنی ساعت ۱۳:۳۰ تا ۱۴:۳۰ به وقت جهانی. در نمونه بررسی‌شده، این ۱ ساعت حدود ۲۴ درصد حجم کل جلسه ۶٫۵ ساعته را در بر گرفت. به بیان ساده، بخش بزرگی از معامله‌های واقعی روز در همین ساعت شکل می‌گیرد و معامله‌گران آن را مرجع می‌دانند.

شکست رایج است، ماندگاری نه

در هر ۲۱ روز، قیمت دست‌کم ۱ بار محدوده را شکست. در ۱۵ روز فقط یک سمت شکسته شد و در ۶ روز هر دو سمت. نتیجه آن است که شکست محدوده رویدادی عادی است و اطلاعات زیادی درباره جهت روز نمی‌دهد. از ۲۱ روز، ۱۰ روز با بازگشت قیمت به داخل محدوده بسته شد و ۳ روز فراتر از سمت مقابل. در ۱۴ روز نخستین شکست در نیم‌ساعت اول، یعنی ۱۴:۳۰ تا ۱۵:۰۰، رخ داد و فقط ۵ مورد تا پایان روز دوام آورد. از ۷ شکست دیرتر، ۳ مورد دوام آورد.

میانه (عدد وسط داده‌ها) پهنای محدوده ۲۹٫۷۵ واحد بود و میانه دامنه نوسان روز ۱٫۹۵ برابر آن. میانه امتداد قیمت پس از شکست ۱۹٫۵ واحد بود. هرچه محدوده ساعت نخست پهن‌تر بود، نوسان روز نسبت به آن کمتر بود: ۱٫۶۰ برابر برای محدوده‌های هم‌اندازه یا بزرگ‌تر از میانه، در برابر ۱٫۹۹ برابر برای محدوده‌های کوچک‌تر.

پذیرش قیمت، فیلتر مؤثرتر

تحلیلگر منتشرکننده، «پذیرش» را دو بسته‌شدن پیاپی نیم‌ساعته بیرون از لبه محدوده تعریف کرده است. در ۱۷ روز پذیرش رخ داد و در ۱۰ روز از آن‌ها (۵۹ درصد) بسته‌شدن روز همچنان بیرون از همان لبه ماند. در ۴ روزی که پذیرش دیده نشد، فقط ۱ روز بیرون از محدوده بسته شد. شکست تنها در ۸ از ۲۱ روز (۳۸ درصد) دوام آورد و شکست همراه با پذیرش در ۱۰ از ۱۷ روز.

نمونه روز دوشنبه ۲۶ اکتبر (۴ آبان) این تفاوت را نشان می‌دهد. محدوده ۷٬۶۷۷ تا ۷٬۷۱۹٫۵ بود و از میانه بزرگ‌تر بود. قیمت ساعت ۱۴:۴۰ بالای محدوده رفت، دو بسته‌شدن نیم‌ساعته بالای ۷٬۷۱۹٫۵ ثبت کرد و به سقف ۷٬۷۳۹٫۵ رسید؛ امتدادی ۲۰ واحدی، نزدیک میانه. سپس حرکت متوقف شد و قرارداد روی ۷٬۷۱۴٫۵ بسته شد، یعنی دوباره داخل محدوده. این روز یکی از ۷ موردی بود که پذیرش رخ داد اما شکست دوام نیاورد. برای سه‌شنبه، محدوده دوشنبه و سقف ۷٬۷۳۹٫۵ سطوح مرجع هستند.

تحلیلگر خودش تأکید می‌کند نمونه کوچک است: ۱ ماه و یک قرارداد. قاعده دو بسته‌شدن نیز عمداً ساده انتخاب شده است. بنابراین این یافته‌ها تصویری آموزشی از رفتار بازار است، نه سیگنال و نه توصیه معاملاتی.