ریزش اونس طلا؛ آیا مثقال به حمایت ۱۱۶ میلیون تومانی خواهد رسید؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه در نخستین روز معاملاتی آبان‌ماه، در شرایطی فعالیت خود را آغاز می‌کند که معاملات روز پنجشنبه، آخرین روز مهرماه، با افزایش قیمت‌ها همراه بود. در جریان این رشد، مثقال توانست به محدوده ۱۱۸ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان برسد و سقف قیمتی جدیدی را ثبت کند. با این حال، بررسی متغیرهای اثرگذار بر بازار نشان می‌دهد که این صعود در شرایطی رقم خورد که اونس جهانی طلا از حمایت لازم برخوردار نبود.

در واقع، رشد قیمت طلا در بازار داخلی را نمی‌توان صرفاً به عملکرد اونس جهانی نسبت داد. تحرکات نرخ دلار در بازار داخلی نقش مهمی در تقویت قیمت‌ها داشت و توانست بخشی از اثر کاهشی اونس را خنثی کند. این واگرایی میان روند بازار داخلی و بازار جهانی، شرایطی را ایجاد کرده است که در آن، ادامه حرکت صعودی قیمت‌ها به رفتار هم‌زمان دلار و اونس وابستگی بیشتری پیدا می‌کند.

سقوط اونس به زیر ۴۰۰۰ دلار؛ متغیری که می‌تواند مسیر بازار داخلی را تغییر دهد

در سوی دیگر بازار، اونس جهانی طلا در معاملات روز جمعه با فشار فروش مواجه شد و سطح روانی ۴۰۰۰ دلار را از دست داد. قیمت این فلز گران‌بها در ادامه افت، به محدوده ۳۹۹۵ دلار رسید و معاملات روز را در زیر این مرز مهم به پایان رساند. از دست رفتن سطح ۴۰۰۰ دلار، از منظر تکنیکال اهمیت دارد؛ زیرا این محدوده علاوه بر جایگاه روانی، می‌تواند در ارزیابی قدرت خریداران و فروشندگان نیز نقش تعیین‌کننده‌ای داشته باشد.

افت اونس در پایان هفته میلادی، اکنون به یکی از متغیرهای مهم برای ارزیابی مسیر معاملات طلا در بازار داخلی تبدیل شده است. اگر فشار فروش در بازار جهانی ادامه پیدا کند، کاهش ارزش اونس می‌تواند از ظرفیت رشد قیمت طلای داخلی بکاهد؛ به‌ویژه آنکه بخش مهمی از افزایش اخیر مثقال در شرایطی رقم خورد که اونس جهانی با روند صعودی همراه نبود. البته میزان اثرگذاری این متغیر به رفتار دلار نیز بستگی دارد و تقویت نرخ ارز می‌تواند بخشی از فشار نزولی بازار جهانی را جبران کند.

محدوده ۱۱۶ میلیون تومان؛ نخستین ایستگاه احتمالی اصلاح مثقال

در نمودار مثقال، محدوده ۱۱۶ میلیون تومان به‌عنوان نخستین سطح حمایتی مهم در مسیر اصلاح قیمت مطرح است. در صورت افزایش فشار فروش و تضعیف تقاضا، عقب‌نشینی قیمت از سقف ۱۱۸ میلیون و ۳۰۰ هزار تومانی می‌تواند این محدوده را در کانون توجه معامله‌گران قرار دهد. واکنش قیمت به حمایت ۱۱۶ میلیون تومان می‌تواند نشان دهد که آیا بازار پس از رشد اخیر، تنها وارد مرحله‌ای از تعدیل قیمت شده یا زمینه برای اصلاح عمیق‌تر فراهم شده است.

در صورت تداوم فشار نزولی، محدوده ۱۱۵ میلیون تومان نیز می‌تواند به‌عنوان حمایت بعدی مورد توجه قرار گیرد. با این حال، رسیدن قیمت به این سطوح قطعی نیست و مسیر حرکت مثقال به نحوه واکنش بازار در حمایت‌های میانی، تغییرات نرخ دلار و وضعیت اونس جهانی وابسته خواهد بود. تثبیت قیمت بالاتر از حمایت نخست می‌تواند از شدت فشار فروش بکاهد؛ در مقابل، شکست این محدوده ممکن است توجه بازار را به حمایت پایین‌تر معطوف کند.

اشباع خرید در شاخص قدرت نسبی؛ نشانه‌ای از افزایش احتمال اصلاح

شاخص قدرت نسبی (RSI) مثقال طلا در محدوده ۷۷ قرار دارد؛ سطحی که معمولاً در ناحیه اشباع خرید طبقه‌بندی می‌شود. قرار گرفتن این شاخص در چنین محدوده‌ای نشان می‌دهد که قیمت در جریان حرکت صعودی اخیر، شتاب قابل‌توجهی داشته است و احتمال بروز وقفه یا اصلاح در روند افزایش یافته است. با این حال، اشباع خرید به‌تنهایی نشانه قطعی تغییر روند نیست و در بازارهایی که روند صعودی قدرتمندی دارند، شاخص RSI می‌تواند برای مدتی در سطوح بالا باقی بماند.

اهمیت این شاخص زمانی بیشتر می‌شود که در کنار افت اونس جهانی و فاصله گرفتن مثقال از حمایت‌های نزدیک بررسی شود. هم‌زمانی این عوامل می‌تواند احتمال تعدیل قیمت پس از ثبت سقف اخیر را تقویت کند؛ هرچند جهت نهایی معاملات همچنان به برآیند نیروهای داخلی و جهانی بستگی خواهد داشت.

جمع‌بندی؛ آیا افت اونس به اصلاح مثقال منجر می‌شود؟

در مجموع، بازار طلای داخلی در آغاز معاملات ۲ آبان با دو نیروی متفاوت روبه‌رو است: از یک‌سو، رشد دلار در روزهای گذشته از قیمت‌ها حمایت کرده و زمینه صعود مثقال تا محدوده ۱۱۸ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان را فراهم آورده است؛ از سوی دیگر، سقوط اونس جهانی به زیر ۴۰۰۰ دلار و قرار گرفتن RSI در محدوده ۷۷، احتمال اصلاح قیمت را افزایش داده‌اند.

بر این اساس، محدوده ۱۱۶ میلیون تومان نخستین سطحی است که در صورت افزایش فشار فروش می‌تواند مورد توجه قرار گیرد. در صورت تداوم افت قیمت و از دست رفتن این حمایت، سطح ۱۱۵ میلیون تومان نیز اهمیت پیدا می‌کند. با این حال، ادامه رشد دلار می‌تواند از شدت اثر منفی افت اونس بکاهد. بنابراین، مسیر معاملات مثقال در روز جاری بیش از هر چیز به میزان پایداری نرخ ارز در بازار داخلی، واکنش قیمت به حمایت ۱۱۶ میلیون تومان و وضعیت اونس جهانی در زیر مرز ۴۰۰۰ دلار وابسته خواهد بود.