تحلیل تکنیکال
سیگنال روند صندوق نزدک ۱۰۰ نزولی شد؛ ۶٫۶ درصد فاصله از سقف
صندوق QQQ، نماینده ۱۰۰ شرکت بزرگ نزدک، هفته را ۶٫۶ درصد پایین‌تر از سقف اخیر خود بست. یک ابزار رایگان روندیاب روند این صندوق را نزولی ارزیابی کرده و سهم سرمایه در آن را به ۳۰ درصد رسانده است.
به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از تریدینگ‌ویو، صندوق QQQ روز جمعه ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶ (۲۴ مهر ۱۴۰۵) در قیمت ۷۰۹٫۸۰ دلار بسته شد. این رقم ۶٫۶ درصد پایین‌تر از سقف ۷۵۹٫۶۶ دلاری روز ۶ اکتبر ۲۰۲۶ (۱۴ مهر ۱۴۰۵) است. QQQ صندوقی قابل معامله در بورس است و عملکرد ۱۰۰ شرکت بزرگ بازار نزدک را دنبال می‌کند.
پرسش اصلی بازار این است که آیا روند صعودی سهام فناوری آمریکا هنوز پابرجاست. پاسخ یک تحلیلگر تریدینگ‌ویو، دست‌کم در شرایط فعلی، منفی است. سهام فناوری آمریکا معیار مهمی برای اشتهای ریسک در بازارهای جهانی است. تغییر جهت آن می‌تواند بر رفتار سرمایه در بازارهای دیگر نیز اثر بگذارد.
سیگنال نزولی و ۳ چراغ هشدار
این تحلیلگر ابزاری رایگان با نام «کلید ایمنی روند» طراحی کرده است. این ابزار روز ۱۴ اکتبر ۲۰۲۶ (۲۲ مهر ۱۴۰۵) و در قیمت ۷۲۸٫۹۵ دلار ، روند را نزولی اعلام کرد. تشخیص روند در آن بر عهده اندیکاتور سوپرترند است؛ ابزاری که جهت روند را بر پایه دامنه نوسان روزانه تعیین می‌کند. پس از این سیگنال، ابزار ۷۰ درصد موقعیت را فروخت و ۳۰ درصد را نگه داشت.
این ابزار فقط وقتی کل سرمایه را خارج می‌کند که ۲ هشدار از ۳ هشدار روشن شود. تنها هشدار روشن، شاخص VIX است. این شاخص به «شاخص ترس» معروف است و انتظار بازار از نوسان آینده را می‌سنجد. VIX اکنون از ۸۱ درصد روزهای سال گذشته بالاتر است.
دو هشدار دیگر خاموش‌اند: QQQ هنوز بالای میانگین ۲۰۰ روزه خود (حدود ۶۷۵ دلار) است و کمتر از ۱۵ درصد از سقف یک‌ساله فاصله دارد. میانگین ۲۰۰ روزه معیاری رایج برای سنجش روند بلندمدت است. به گفته تحلیلگر، بسته شدن قیمت زیر این سطح همراه با ماندگاری VIX در سطح بالا، ۳۰ درصد باقی‌مانده را هم خارج می‌کند. در سوی دیگر، بسته شدن روزانه بالای خط روند، اکنون حدود ۷۴۹٫۶ دلار و ۵٫۶ درصد بالاتر از قیمت جمعه، ابزار را به سرمایه‌گذاری کامل بازمی‌گرداند.
کارنامه ۲۶ساله: بازده کمتر، افت کوچک‌تر
آزمون گذشته‌نگر، یعنی اجرای قواعد ابزار روی داده‌های قیمتی از پایان سال ۱۹۹۹، بازدهی ۴۵۸٫۶ درصدی را با احتساب کارمزد نشان می‌دهد. خرید و نگهداری ساده صندوق در همین دوره ۶۴۹٫۱ درصد بازده داشته است. در مقابل، بیشترین افت ابزار ۴۰٫۹ درصد بود، اما خود صندوق تا ۸۳ درصد ارزش از دست داد. در سال ۲۰۰۸، افت ابزار ۱۲ درصد در برابر ۵۴ درصد صندوق بود و در سال جاری، ۶ درصد در برابر ۱۲ درصد.
این ابزار خطا هم دارد. اکتبر سال گذشته، ابزار ۷۰ درصد موقعیت را نزدیک ۶۰۰ دلار فروخت و ۲ هفته بعد نزدیک ۶۳۰ دلار بازخرید کرد. تحلیلگر این سیگنال‌های کاذب را هزینه محافظت می‌داند و تأکید می‌کند ابزار برای پیشی گرفتن از بازار طراحی نشده است. او نتایج را صرفاً آموزشی می‌خواند و یادآوری می‌کند که بازده گذشته، آینده را پیش‌بینی نمی‌کند.