تحلیل تکنیکال
شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ هنوز پایدار است؛ نقطه ضعف بازار آمریکا نزدک است
بازار سهام آمریکا با افت ۱٫۱ درصدی بسته شد، اما نشانه‌های داخلی شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ هنوز روند صعودی اخیر را نقض نکرده است. به ارزیابی یک تحلیلگر، نقطه ضعف اصلی در سهام فناوری نزدک است و مشارکت در این شاخص به‌طور محسوسی کاهش یافته است.
به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از تریدینگ‌ویو، صندوق اس‌پی‌وای در آخرین جلسه معاملاتی با افت ۱٫۱۱ درصدی در ۷۶۳٫۲۵ دلار بسته شد. این صندوق قابل معامله عملکرد شاخص اس‌اندپی ۵۰۰، یعنی ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی، را دنبال می‌کند. تحولات این بازار بر اشتهای ریسک در سطح جهانی اثر می‌گذارد و از این مسیر به بازارهایی مانند طلا و دلار نیز می‌رسد.
داده‌ها نشان می‌دهد ۶۸٫۵۸ درصد سهام شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ همچنان بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه خود قرار دارند. میانگین متحرک ۲۰ روزه، میانگین قیمت حدود ۱ ماه معاملاتی اخیر است. بنابراین حدود دو سوم شرکت‌های بزرگ آمریکا هنوز در روند کوتاه‌مدت مثبت هستند. در افق بلندمدت این تصویر ضعیف‌تر است و فقط ۵۱٫۸۸ درصد سهام بالای میانگین ۲۰۰ روزه خود معامله می‌شوند.
نشانه‌های هشدار در دل بازار
در بورس نیویورک فقط ۴۱٫۹ درصد سهام با رشد قیمت همراه بودند. سهم حجم معاملات در سهام رو به رشد نیز ۴۲٫۳ درصد بود. این ارقام نشان می‌دهد فروشندگان در این جلسه دست بالا را داشتند. با این حال، تعداد سهامی که به سقف تازه رسیدند هنوز ۱۰ مورد از سهام در کف تازه بیش‌تر بود.
شاخص وی‌ایکس، که به «شاخص ترس» بازار شهرت دارد، به ۱۹٫۹۹ واحد رسید. این شاخص نوسان مورد انتظار سرمایه‌گذاران را برای ۳۰ روز آینده می‌سنجد و سطح ۲۰ مرز مهمی برای آن به شمار می‌رود. نسبت نوسان کوتاه‌مدت به نوسان سه‌ماهه نیز به ۰٫۹۸ رسید. عبور این نسبت از عدد ۱ معمولاً به معنای غلبه نگرانی کوتاه‌مدت بر دید بلندمدت است.
شکاف میان اس‌اندپی و نزدک
به ارزیابی تحلیلگر این گزارش، تنش اصلی در فاصله میان دو شاخص بزرگ آمریکاست. در شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ حدود ۶۹ درصد سهام بالای میانگین ۲۰ روزه قرار دارند. در نزدک، که بیش‌تر شامل شرکت‌های فناوری است، این رقم به حدود ۵۰ درصد کاهش یافته و تعداد سهام در کف تازه بالا رفته است. تحلیلگر بررسی نزدک را در گزارشی جداگانه منتشر کرده است.
تحلیلگر افت یک‌روزه را بیش‌تر نوسان عادی می‌داند، زیرا قیمت هنوز بالای میانگین‌های کلیدی قرار دارد. به گفته او، شواهد دیگر رو به بهبود نیست و به‌تدریج به سمت ثبات یا تضعیف اندک حرکت می‌کند. او بازنگری در ارزیابی خود را به تثبیت مشارکت کوتاه‌مدت سهام یا کاهش نسبت نوسان مشروط کرده است.