پیش‌بینی بازارها
قراردادهای ۱۲ میلیارد دلاری بیت‌کوین ۸ آبان سررسید می‌شود؛ سطح ۷۹ هزار دلار در کانون توجه
حدود ۱۵۰ هزار قرارداد اختیار معامله بیت‌کوین به ارزش ۱۲٫۲ میلیارد دلار روز ۸ آبان سررسید می‌شود. داده‌های بازار نشان می‌دهد سطح ۷۹ هزار دلار، بیش از خود روز سررسید، نقطه حساس این رویداد است.
به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از کریپتوتیکر، ۱۴۹٬۶۸۶ قرارداد اختیار معامله بیت‌کوین روز ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶ (۸ آبان ۱۴۰۵) در صرافی دریبیت سررسید می‌شود. ارزش اسمی این قراردادها با قیمت ۸۱٬۴۲۰ دلاری ظهر شنبه به ۱۲٫۲ میلیارد دلار می‌رسد. اختیار معامله یعنی حق خرید یا فروش بیت‌کوین با قیمتی که از پیش تعیین شده است.
این سررسید بزرگ‌ترین رویداد بازار مشتقات بیت‌کوین در هفته‌های پیش‌رو است. حجم آن ۱۰ برابر سررسید هفتگی بعدی است. پوشش ریسک فروشندگان این قراردادها می‌تواند در ۱۳ روز آینده بر قیمت اثر بگذارد. با این حال، بازار فعلاً فقط نوسانی حدود ۶ درصدی را قیمت‌گذاری کرده است.
شرط‌ها روی کدام قیمت‌ها بسته شده است؟
دو سوم قراردادها از نوع اختیار خرید یا «کال» است؛ یعنی شرط بر افزایش قیمت. در برابر ۹۸٬۵۵۲ اختیار خرید، ۵۱٬۱۳۴ اختیار فروش یا «پوت» قرار دارد و نسبت آن‌ها ۰٫۵۲ است. این نسبت نشان می‌دهد معامله‌گران مشتقات بیش‌تر انتظار صعود قیمت را دارند.
بزرگ‌ترین شرط‌های صعودی در قیمت ۹۵ هزار دلار با ۲۵٬۵۷۰ قرارداد، ۹۰ هزار دلار با ۱۵٬۲۵۴ و ۱۰۰ هزار دلار با ۱۴٬۳۳۰ قرارداد متمرکز شده است. در سمت مقابل، بزرگ‌ترین اختیارهای فروش در ۷۰، ۷۲ و ۷۵ هزار دلار قرار دارد. به بیان ساده، شرط‌های صعودی فاصله زیادی با قیمت فعلی دارند، اما پوشش‌های نزولی نزدیک آن ایستاده‌اند.
۱۹٬۴۸۵ قرارداد، معادل ۱۳ درصد کل قراردادها، در قیمت ۱۰۰ هزار دلار و بالاتر قرار دارد. ارزش اسمی این بخش ۱٫۶ میلیارد دلار است. برای آنکه این قراردادها در روز سررسید ارزشی داشته باشند، بیت‌کوین باید ظرف ۱۳ روز حدود ۲۳ درصد رشد کند.
سطح «درد حداکثری» در ۷۹ هزار دلار
سطح موسوم به «درد حداکثری» در ۷۹ هزار دلار قرار دارد؛ یعنی ۲٬۴۲۰ دلار پایین‌تر از قیمت فعلی. در این قیمت بیش‌ترین تعداد قراردادها بی‌ارزش منقضی می‌شود و خریداران اختیار معامله بیش‌ترین زیان را می‌بینند. فروشندگان اختیار برای پوشش ریسک خود در بازار نقدی معامله می‌کنند و همین رفتار می‌تواند قیمت را به این سطح نزدیک کند.
بازار اختیار معامله برای قیمت بیت‌کوین تا روز سررسید دامنه ۷۶٬۵۰۰ تا ۸۶٬۳۰۰ دلار را قیمت‌گذاری کرده است. برای مقایسه، روزانه حدود ۲۲ میلیارد دلار بیت‌کوین در بازار نقدی دست‌به‌دست می‌شود. به همین دلیل کریپتوتیکر ارزیابی می‌کند که سررسید به‌تنهایی جهت قیمت را تغییر نمی‌دهد. این سررسید ساعت ۸ به وقت گرینویچ، معادل ۱۱:۳۰ به وقت تهران، انجام می‌شود.