تحلیل بنیادین
ابزار متن‌باز جدید، تحلیل بنیادین شرکت‌ها را خودکار می‌کند
توسعه‌دهندگان یک ابزار متن‌باز، امکان استخراج مستقیم داده‌های مالی شرکت‌های آمریکایی از پایگاه رسمی نهاد ناظر بورس این کشور را فراهم کردند. این نرم‌افزار روبی، محاسبه نسبت‌های تحلیل بنیادین و ارزش‌گذاری سهام را برای توسعه‌دهندگان و تحلیلگران ساده‌تر می‌کند.
به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از پایگاه تخصصی دیو تو، نسخه تازه یک ابزار متن‌باز تحلیل بنیادین منتشر شد. این ابزار با نام «fundamentalista» به زبان روبی نوشته شده و نسخه ۰٫۶٫۰ آن اکنون روی سکوی روبی‌جمز در دسترس است. نکته مهم این ابزار، اتصال مستقیم آن به پایگاه رسمی گزارش‌های مالی شرکت‌های آمریکایی است.
این نرم‌افزار داده‌های مالی شرکت‌ها را مستقیم از پایگاه ادگار استخراج می‌کند. ادگار سامانه رسمی بایگانی گزارش‌های مالی نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا است. این ابزار برای هر شرکت، صورت‌های مالی و نسبت‌های تحلیل بنیادین را به‌طور خودکار محاسبه می‌کند. چنین محاسباتی پیش‌تر تنها از طریق سرویس‌های داده پولی در اختیار تحلیلگران حرفه‌ای قرار می‌گرفت.
چه داده‌ای در اختیار کاربر قرار می‌گیرد
این ابزار صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان نقدی هر شرکت را در اختیار کاربر می‌گذارد. هم‌چنین اقلام مشتقی مانند سود عملیاتی، سود پیش از بهره و مالیات و استهلاک، جریان نقد آزاد و بدهی خالص را به‌طور خودکار محاسبه می‌کند.
در کنار این ارقام، نسبت‌های سودآوری، نقدشوندگی، اهرم مالی و کارایی نیز محاسبه می‌شود. سه شاخص شناخته‌شده تحلیل مالی هم در این ابزار در دسترس است. امتیاز آلتمن‌زد ریسک ورشکستگی را برآورد می‌کند، امتیاز پیوتروسکی سلامت مالی شرکت را می‌سنجد و امتیاز بنیش نشانه‌های دستکاری در صورت‌های مالی را آشکار می‌کند.
کاربرد برای ارزش‌گذاری سهام
این ابزار روش‌های گوناگون ارزش‌گذاری سهام را نیز محاسبه می‌کند. این روش‌ها شامل نسبت قیمت به سود، بازده جریان نقد آزاد و مدل تنزیل جریان نقدی است. نسخه معکوس این مدل نیز در دسترس است. خروجی این محاسبات نشان می‌دهد قیمت فعلی سهم نسبت به ارزش ذاتی برآوردی آن، بالاتر یا پایین‌تر است. تصمیم خرید یا فروش، بر عهده خود سرمایه‌گذار باقی می‌ماند.
چالش داده‌های خام رسمی
دسترسی مستقیم به پایگاه ادگار، به معنای داده تمیز و آماده نیست. شرکت‌های مختلف گاهی یک مفهوم مالی واحد را با برچسب‌های متفاوت گزارش می‌کنند. برای نمونه، ارقام سه‌ماهه چهارم هر شرکت به‌طور مستقیم گزارش نمی‌شود و باید از تفاضل گزارش سالانه و سه فصل نخست محاسبه شود. تعداد سهام میانگین موزون از این قاعده مستثناست، زیرا این رقم جمع‌پذیر نیست.
برای کاربران فریم‌ورک روبی‌آن‌ریلز، افزونه مکمل fundamentalista-rails نیز عرضه شده است. این افزونه امکان ساخت فهرست پایش سهام و ذخیره خودکار نسبت‌های مالی هر دارایی را فراهم می‌کند. انتشار چنین ابزارهای متن‌بازی، هزینه دسترسی به تحلیل بنیادین حرفه‌ای را برای توسعه‌دهندگان و سرمایه‌گذاران خرد کاهش می‌دهد.