آزمون سری 65 چیست؟

آزمون سری 65 که توسط انجمن مقامات تنظیم‌کننده اوراق بهادار آمریکای شمالی (NASAA) طراحی و توسط سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) برگزار می‌شود، به افراد این امکان را می‌دهد که به عنوان نمایندگان مشاور سرمایه‌گذاری (IAR) فعالیت کنند.

این آزمون شامل قوانين، اخلاق و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری است که برای مشاوره به مشتریان ضروری است. برای قبولی، داوطلبان باید از 130 سوال 92 سوال را در 180 دقیقه به درستی پاسخ دهند و موضوعاتی مانند عوامل اقتصادی، ویژگی‌های وسایل سرمایه‌گذاری و شیوه‌های اخلاقی را در بر می‌گیرد. کسب نمره قبولی تنها به معنای تایید صلاحیت نیست، بلکه راه را برای شروع شغلی به عنوان مشاور سرمایه‌گذاری مجاز هموار می‌کند.

نکات کلیدی

• آزمون سری 65 برای تایید صلاحیت داوطلبان به عنوان نمایندگان مشاور سرمایه‌گذاری (IAR) در اکثر ایالات آمریکا طراحی شده است.
• این آزمون دانش داوطلبان را در زمینه‌هایی مانند قوانین، مقررات، اوراق بهادار، شیوه‌های اخلاقی و تعهدات امینی ارزیابی می‌کند.
• برای قبولی در آزمون سری 65، داوطلبان باید 92 سوال از 130 سوال چندگزینه‌ای را در مدت زمان 3 ساعت به درستی پاسخ دهند.
• برای شرکت در آزمون نیاز به هیچگونه حمایت از سوی یک شرکت نیست، اما داوطلبان باید ثبت‌نام کنند و هزینه 187 دلاری را پرداخت کنند.
• در حالی که آزمون سری 65 مشاوران را قادر می‌سازد تا مشاوره سرمایه‌گذاری در ازای دریافت حق‌الزحمه ارائه دهند، برای فروش اوراق بهادار نیاز به مجوز اضافی است.

آشنایی با الزامات آزمون سری 65

کسب نمره قبولی در آزمون سری 65 به افراد این امکان را می‌دهد که به عنوان نمایندگان مشاور سرمایه‌گذاری (IAR) در ایالت خود فعالیت کنند. به عنوان یک IAR، مشاوران باید به‌عنوان امین عمل کنند و مشاوره سرمایه‌گذاری به مشتریان در ازای دریافت حق‌الزحمه ارائه دهند.

کسب نمره قبولی در آزمون سری 65 یا آزمون قوانین مشاور سرمایه‌گذاری یک‌جا، تنها شرط لازم برای تبدیل شدن به یک IAR است. هیچ پیش‌نیازی وجود ندارد و داوطلبان نیازی به حمایت یک شرکت سرمایه‌گذاری برای شرکت در آزمون ندارند، اما باید فرم U10 (برای کارگزاران فرم U4) را تکمیل کنند و هزینه آزمون 187 دلار را پرداخت کنند.

آزمون سری 65 شامل 130 سوال است که به موضوعات ضروری برای ارائه مشاوره سرمایه‌گذاری به مشتریان می‌پردازد. این موضوعات شامل اقتصاد، بازارهای مالی، وسایل سرمایه‌گذاری، استراتژی‌ها، تحلیل‌ها و اخلاق است.

اگر شما هزینه‌ای دریافت نمی‌کنید و به‌طور منظم مشاوره در مورد اوراق بهادار ارائه نمی‌دهید، احتمالاً نیاز به دریافت مجوز سری 65 ندارید. دیگر آزمون‌های تأهل‌شده توسط FINRA شامل سری 3 اوراق بهادار ملی کالاهای آتی (NCFE)، سری 7 نماینده عمومی اوراق بهادار (GS) و سری 63 آزمون قوانین ایالتی اوراق بهادار است.

مهم: متخصصان مالی که با موفقیت آزمون سری 65 را گذرانده‌اند، نمی‌توانند به‌عنوان مشاور سرمایه‌گذاری فعالیت کنند تا زمانی که در ایالت خود مجوز و ثبت‌نام نکنند.

ساختار آزمون سری 65

آزمون سری 65 شامل 130 سوال چندگزینه‌ای است و داوطلبان 180 دقیقه وقت دارند تا آن را تکمیل کنند. برای قبولی باید 92 سوال را درست پاسخ دهند (70%).

داوطلبان باید آزمون خود را در یک مرکز آزمون معتبر رزرو کنند، جایی که به آنها یک ماشین حساب الکترونیکی ساده چهارعمله ارائه می‌شود.

فقط این ماشین حساب در طول آزمون قابل استفاده است. تخته‌های قابل پاک کردن و ماژیک نیز برای داوطلبان فراهم می‌شود. هیچ منبع مرجعی مجاز نیست و تقلب شدیداً جریمه می‌شود.

یک شرکت می‌تواند آزمون را برای یک داوطلب با تکمیل فرم U4 و پرداخت 187 دلار رزرو کند. اگر فرد هیچ ثبت‌نام شرکتی نداشته باشد، داوطلب باید از فرم U10 استفاده کند و درخواست و پرداخت هزینه آزمون را انجام دهد.

واقعیت مهم: اگر فقط مجوز سری 65 را داشته باشید، می‌توانید مشاوره مالی ارائه دهید اما نمی‌توانید اوراق بهادار بفروشید، معاملات را به‌نمایندگی از مشتریان انجام دهید یا پرتفوی‌ها را مدیریت کنید. برای انجام این کارها، همچنین باید آزمون سری 7 FINRA را که پیچیده‌تر است، پاس کنید.

بررسی دقیق موضوعات آزمون سری 65

NASAA اطلاعات به‌روز در مورد محتوای آزمون را در وب‌سایت خود منتشر کرده است. ساختار آزمون به شرح زیر است:

• عوامل اقتصادی و اطلاعات کسب‌وکار (15%، 20 سوال): این شامل سیاست‌های پولی و مالی، شاخص‌های اقتصادی، گزارش‌دهی مالی، روش‌های کمی و مفاهیم پایه ریسک است.
• ویژگی‌های وسایل سرمایه‌گذاری (25%، 32 سوال): این شامل پول نقد و معادل‌های نقدی، اوراق قرضه ثابت، روش‌های ارزیابی اوراق قرضه ثابت، سهام و روش‌های ارزیابی سهام، سرمایه‌گذاری‌های جمعی، اوراق مشتقه و محصولات بیمه‌ای است.
• توصیه‌ها و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری برای مشتریان (30%، 39 سوال): این شامل افراد، نهادهای تجاری و امانات، پروفایل‌های مشتری، نظریه بازار سرمایه، استراتژی‌ها و روش‌های مدیریت پرتفوی، ملاحظات مالیاتی، برنامه‌ریزی بازنشستگی، مسائل ERISA، انواع خاص حساب‌ها، تجارت اوراق بهادار، بورس‌ها و بازارها و اندازه‌گیری عملکرد است.
• قوانین، مقررات و دستورالعمل‌ها، از جمله ممنوعیت رفتارهای غیراخلاقی (30%، 39 سوال): این شامل قوانین و مقررات اوراق بهادار ایالتی و فدرال، قوانین و مقررات مشاوران سرمایه‌گذاری، نمایندگان مشاوران سرمایه‌گذاری، کارگزاران و نمایندگان آنها، شیوه‌های اخلاقی و تعهدات امینی، از جمله ارتباط با مشتریان، جبران خسارت، وجوه مشتریان و تعارض منافع است.

استراتژی‌های مطالعه موثر برای آزمون سری 65

چندین کتاب و منابع آنلاین می‌توانند به شما در آماده‌سازی برای آزمون سری 65 کمک کنند. از داوطلبان خواسته می‌شود که بین 50 تا 70 ساعت به مطالعه برای آزمون اختصاص دهند. برای آزمون سری 65، عمدتاً باید قوانین و مقررات را به خاطر بسپارید.

افرادی که حافظه خوبی دارند ممکن است به زمان کمتری برای آماده‌سازی نیاز داشته باشند، در حالی که کسانی که در یادآوری دچار مشکل هستند به زمان بیشتری نیاز دارند. با این حال، برخی بخش‌های آزمون دشوارتر از سایر بخش‌ها هستند، به‌ویژه برای کسانی که سابقه‌ای در زمینه اوراق بهادار ندارند.

علاوه بر این، اینوستاپدیا چندین دوره آموزش آزمون سری 65 را بررسی کرده است که می‌توانید در اینجا پیدا کنید.

مقایسه آزمون‌های سری 65، 63 و 66

NASAA سه آزمون ارائه می‌دهد: سری 65، سری 63 و سری 66.

سری 65 که در سال 1989 توسط NASAA ایجاد شد، اولین آزمونی بود که کسانی که قصد داشتند خدمات مشاوره‌ای ارائه دهند را ارزیابی می‌کرد.

در زمانی که این آزمون راه‌اندازی شد، عمدتاً بر روی قانون اوراق بهادار یکسان، قوانین NASAA و شیوه‌های اخلاقی در صنعت اوراق بهادار تمرکز داشت.

سری 63 برای تایید صلاحیت داوطلبانی که قصد دارند در صنعت اوراق بهادار ایالتی کار کنند و محصولات سرمایه‌گذاری مانند سهام، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، annuities متغیر و تراست‌های سرمایه‌گذاری واحد بفروشند طراحی شد. به عبارت دیگر، برای انجام معاملات به‌جای مشاوره مالی.

آزمون سری 66 که یک آزمون جدیدتر از NASAA است، محتوای سری 63 و 65 را ترکیب می‌کند و به نام آزمون قانون ایالتی ترکیبی شناخته می‌شود. داوطلبان سری 66 همچنین باید آزمون مجوز سری 7 FINRA را نیز پاس کنند (که برای سری 63 یا 65 الزام‌آور نیست، هرچند بسیاری از افراد همچنان به سری 7 نیاز دارند تا به‌طور قانونی فعالیت کنند).

آیا مجوز سری 65 منقضی می‌شود؟

نه، مجوز سری 65 تا زمانی که شما در صنعت خدمات مالی فعال باشید منقضی نمی‌شود. اگر بیش از دو سال از این صنعت خارج شوید، کارفرمای جدید شما ممکن است از شما بخواهد که مجدداً آزمون سری 65 را بگذرانید.

آیا برای شرکت در آزمون سری 65 نیاز به حمایت دارم؟

نه. برای شرکت در آزمون سری 65، داوطلب نیاز به حمایت از سوی یک شرکت عضو ندارد.

هزینه آزمون سری 65 چقدر است؟

هزینه آزمون سری 65 187 دلار است. برای قبولی در آزمون، شما باید 70% نمره قبولی را کسب کنید، اما اگر رد شوید می‌توانید هزینه آزمون را دوباره پرداخت کرده و پس از 30 روز دوباره امتحان دهید.

آیا بدون شرکت در آزمون سری 65 می‌توانم IAR شوم؟

بله، اما شما باید آزمون‌های سری 7 و سری 66 را بگذرانید.

آیا آزمون سری 65 سخت است؟

NASAA نرخ قبولی رسمی را منتشر نمی‌کند، اما برنامه‌های آماده‌سازی آزمون تخمین می‌زنند که نرخ قبولی حدود 65% تا 70% از داوطلبان است.

نتیجه‌گیری

آزمون سری 65 که رسماً به عنوان آزمون قوانین مشاور سرمایه‌گذاری یک‌جا شناخته می‌شود، برای افرادی که قصد دارند به عنوان نمایندگان مشاور سرمایه‌گذاری در ایالات متحده فعالیت کنند، ضروری است. این آزمون با پوشش موضوعاتی مانند قوانین، مقررات، اخلاق و مفاهیم مالی، اطمینان حاصل می‌کند که داوطلبان برای ارائه مشاوره سرمایه‌گذاری و عمل به‌عنوان امین آماده هستند.

با نیاز به نمره قبولی 70%، آزمون سری 65 حداقل صلاحیتی است که توسط بیشتر تنظیم‌کنندگان ایالتی خواسته می‌شود. داوطلبان می‌توانند بدون حمایت در آزمون شرکت کنند، اما باید از هزینه 187 دلار آگاه باشند و زمان مطالعه بین 50 تا 70 ساعت را برای آماده‌سازی اختصاص دهند.