تحلیل تکنیکال
بخش حمل‌ونقل چیست؟
بخش حمل‌ونقل شامل شرکت‌هایی است که خدمات جابه‌جایی افراد و کالاها را در صنایعی مانند خطوط هوایی، حمل‌ونقل کامیونی، راه‌آهن و لجستیک ارائه می‌دهند.
بخش حمل‌ونقل چیست؟
بخش حمل‌ونقل دسته‌ای از شرکت‌هاست که خدمات جابه‌جایی افراد یا کالاها و همچنین زیرساخت‌های حمل‌ونقل را فراهم می‌کنند. از نظر فنی، حمل‌ونقل زیرگروهی از بخش صنعتی طبق استاندارد طبقه‌بندی جهانی صنعت (GICS) است. این بخش شامل چندین صنعت از جمله حمل‌ونقل هوایی و لجستیک، خطوط هوایی، دریایی، جاده و راه‌آهن و زیرساخت‌های حمل‌ونقل می‌شود. این صنایع بیشتر به زیرصنایع حمل‌ونقل هوایی و لجستیک، خطوط هوایی، دریایی، راه‌آهن، حمل‌ونقل کامیونی، خدمات فرودگاهی، بزرگراه‌ها و خطوط ریلی و بنادر و خدمات دریایی تقسیم می‌شوند.
نکات کلیدی
- بخش حمل‌ونقل یکی از بخش‌های مهم اقتصادی است که با جابه‌جایی افراد و محصولات سروکار دارد.
- این بخش شامل شرکت‌هایی مانند خطوط هوایی، حمل‌ونقل کامیونی، راه‌آهن، کشتیرانی و شرکت‌های لجستیک و همچنین ارائه‌دهندگان زیرساخت‌های حمل‌ونقل است.
- شاخص داو جونز حمل‌ونقل (DJTA) اولین شاخص بازار سهام آمریکا بود و هنوز ۲۰ شرکت مهم این بخش را ردیابی می‌کند.
درک بخش حمل‌ونقل
عملکرد شرکت‌های صنعت حمل‌ونقل به شدت به نوسانات درآمد شرکت‌ها و قیمت خدمات حمل‌ونقل حساس است. عوامل اصلی تأثیرگذار بر درآمد شرکت‌ها شامل هزینه سوخت، هزینه نیروی کار، تقاضا برای خدمات، رویدادهای ژئوپلیتیکی و مقررات دولتی است. بسیاری از این عوامل به هم مرتبط هستند. برای مثال، اگر دولت آمریکا مقرراتی وضع کند که کسب گواهینامه رانندگی تجاری را دشوارتر کند، عرضه رانندگان کاهش می‌یابد و هزینه استخدام آن‌ها افزایش خواهد یافت.
قیمت نفت عامل کلیدی برای حمل‌ونقل است، زیرا قیمت این کالا معمولاً بر هزینه‌های حمل‌ونقل تأثیر می‌گذارد. افزایش قیمت بنزین و سوخت، هزینه‌های یک شرکت حمل‌ونقل کامیونی را بالا می‌برد، سود آن را کاهش می‌دهد و ممکن است قیمت سهامش را پایین بیاورد.
هزینه‌های انرژی و ارزش سهام حمل‌ونقل قطعاً با هم مرتبط هستند. هزینه‌های پایین انرژی ممکن است عاملی برای افزایش قیمت سهام شرکت‌های مختلف حمل‌ونقل شود، اما این تأثیر می‌تواند معکوس هم باشد. وقتی تقاضا برای خدمات حمل‌ونقل بالا باشد، این تأثیر در گزارش‌های فصلی شرکت‌های حمل‌ونقل منعکس می‌شود. این اطلاعات پس از انتشار ممکن است معامله‌گران انرژی را به افزایش قیمت نفت و کالاهای مشابه ترغیب کند. اما اگر تقاضا برای حمل‌ونقل تجاری کاهش یابد، این اطلاعات می‌تواند منجر به افت قیمت نفت شود.
سرمایه‌گذاری در بخش حمل‌ونقل
می‌توانید با خرید سهام شرکت‌های حمل‌ونقل فردی یا از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) تخصصی در بخش حمل‌ونقل، در شرکت‌هایی که افراد و محصولات را جابه‌جا می‌کنند سرمایه‌گذاری کنید. بخش حمل‌ونقل یکی از متنوع‌ترین بخش‌هاست و شرکت‌های صنعتی شامل خطوط هوایی، راه‌آهن، کامیون‌داران، تجهیزات و سهام اجاره و شرکت‌های لجستیک را در بر می‌گیرد. صندوق‌هایی که این بخش را ردیابی می‌کنند، شاخص معیاری مانند DJTA را دنبال می‌کنند.
شاخص داو جونز حمل‌ونقل
شاخص میانگین حمل‌ونقل داو جونز (DJTA) میانگین وزنی قیمتی ۲۰ سهام حمل‌ونقل معامله‌شده در ایالات متحده است. DJTA در واقع قدیمی‌ترین شاخص سهام آمریکا است که در سال ۱۸۸۴ توسط چارلز داو، یکی از بنیان‌گذاران شرکت داو جونز، تدوین شد. این شاخص در ابتدا شامل نه شرکت راه‌آهن (نشانه‌ای از سلطه آن‌ها بر بخش حمل‌ونقل آمریکا در اواخر قرن نوزدهم و اوایل قرن بیستم) و دو شرکت غیرراه‌آهنی بود. این شاخص اکنون علاوه بر راه‌آهن، شامل خطوط هوایی، حمل‌ونقل کامیونی، حمل‌ونقل دریایی، خدمات تحویل و شرکت‌های لجستیک است.
شاخص انتخابی حمل‌ونقل S&P
علاوه بر این، شاخص انتخابی صنعت حمل‌ونقل S&P معیار ثانویه‌ای برای این بخش ارائه می‌دهد.