تحلیل تکنیکال
شوک عرضه چیست؟
شوک عرضه، رویدادی غیرمنتظره است که به طور ناگهانی عرضه یک محصول یا کالا را تغییر می‌دهد.
شوک عرضه، رویدادی غیرمنتظره است که به طور ناگهانی عرضه یک محصول یا کالا را تغییر می‌دهد و منجر به تغییر غیرمنتظره در قیمت می‌شود. شوک‌های عرضه می‌توانند منفی باشند و عرضه را کاهش دهند، یا مثبت و عرضه را افزایش دهند. با فرض اینکه تقاضای کل تغییر نکند، شوک عرضه منفی (یا نامطلوب) باعث جهش قیمت محصول به سمت بالا می‌شود، در حالی که شوک عرضه مثبت قیمت را کاهش می‌دهد.
نکات کلیدی
- شوک عرضه، رویدادی غیرمنتظره است که عرضه یک محصول یا کالا را تغییر می‌دهد و منجر به تغییر ناگهانی در قیمت می‌شود.
- شوک عرضه مثبت، خروجی را افزایش می‌دهد و باعث کاهش قیمت‌ها می‌شود، در حالی که شوک عرضه منفی، خروجی را کاهش می‌دهد و باعث افزایش قیمت‌ها می‌شود.
- شوک‌های عرضه توسط رویدادهای غیرمنتظره‌ای ایجاد می‌شوند که خروجی را کاهش می‌دهند یا زنجیره تأمین را مختل می‌کنند، مانند بلایای طبیعی یا رویدادهای ژئوپلیتیکی.
- نفت خام، کالایی است که به دلیل نوسانات بسیاری از مکان‌های منبع آن از جمله خاورمیانه و روسیه، در برابر شوک‌های عرضه منفی آسیب‌پذیر در نظر گرفته می‌شود.
درک شوک‌های عرضه
شوک عرضه مثبت، خروجی را افزایش می‌دهد که باعث کاهش قیمت‌ها به دلیل جابه‌جایی منحنی عرضه به سمت راست می‌شود، در حالی که شوک عرضه منفی، تولید را کاهش می‌دهد که باعث افزایش قیمت‌ها می‌شود.
شوک‌های عرضه می‌توانند توسط هر رویداد غیرمنتظره‌ای ایجاد شوند که خروجی را محدود کند یا زنجیره تأمین را مختل کند، از جمله بلایای طبیعی و تحولات ژئوپلیتیکی، مانند اعمال جنگ یا تروریسم.
کالایی که به طور گسترده در برابر شوک‌های عرضه منفی آسیب‌پذیر تلقی می‌شود، نفت خام است زیرا اکثریت عرضه جهانی از منطقه ناپایدار خاورمیانه می‌آید.
تا سال ۲۰۲۲، کشورهای عضو سازمان کشورهای صادرکننده نفت (OPEC)، واقع در خاورمیانه، آفریقا و آمریکای جنوبی، ۷۹.۵٪ از ذخایر نفت جهان را تشکیل می‌دادند، که تنها اعضای خاورمیانه ۶۷.۲٪ از آن عرضه را به خود اختصاص داده‌اند.
عرضه نفت همچنین تحت تأثیر حمله روسیه به اوکراین قرار گرفته است، که باعث جهش قیمت گاز در ایالات متحده در سال ۲۰۲۲ شد. ۲ بانک فدرال رزرو سنت لوئیس. "تأثیرات جنگ اوکراین بر قیمت‌های کالاهای ایالات متحده."
مثال‌های شوک عرضه
مشکلات یک شرکت واحد می‌تواند شوک عرضه ایجاد کند اگر آن شرکت تولیدکننده بزرگی از محصولات پرتقاضا باشد. این مورد زمانی رخ داد که Glencore در اکتبر ۲۰۱۵ اعلام کرد که تولید جهانی روی خود را به میزان ۵۰۰٬۰۰۰ تن از معادنش در استرالیا، قزاقستان و آمریکای جنوبی کاهش می‌دهد.
این تصمیم در پاسخ به رکود در قیمت‌های روی بود. این شوک عرضه اثر مورد نظر را داشت و قیمت‌های روی را به نفع Glencore و سایر تولیدکنندگان روی افزایش داد.
در سال ۲۰۲۳، روغن زیتون شوک عرضه را تجربه کرد. تغییرات آب و هوایی و مسائل جوی باعث کاهش شدید برداشت زیتون و عرضه روغن زیتون شد. در نتیجه، قیمت‌ها به ۸٬۵۰۰ دلار در هر تن متریک، بالاترین سطح تاریخی، جهش کرد. این ۱۲۵٪ بالاتر از میانگین ۲۰۲۰-۲۰۲۲ بود.
شوک عرضه چگونه به نظر می‌رسد؟
شوک عرضه زمانی رخ می‌دهد که رویدادی غیرقابل پیش‌بینی به طور ناگهانی عرضه یک محصول یا کالا را یا کاهش دهد یا افزایش دهد. مورد اول باعث افزایش قیمت می‌شود، در حالی که مورد دوم منجر به کاهش قیمت می‌شود.
چه نوع رویدادهایی شوک عرضه ایجاد می‌کنند؟
آن‌ها می‌توانند هر چیزی از بلایای طبیعی تا رکود اقتصادی، همه‌گیری، اعمال جنگ یا تروریسم باشند. پیشرفت‌های فناوری نیز می‌توانند مقصر باشند، همانند اعمال سیاسی، مانند تحریم نفتی ۱۹۷۳ که توسط OPEC در پاسخ به جنگ اعراب و اسرائیل سازماندهی شد.
آیا همه‌گیری COVID-19 شوک عرضه ایجاد کرد؟
COVID-19 هم شوک‌های عرضه و هم شوک‌های تقاضا ایجاد کرد. برای مثال، به دلیل فاصله‌گذاری اجتماعی و قرنطینه‌ها، کارگران نتوانستند در خطوط تولید کارخانه‌ها حضور داشته باشند، بنابراین کمبود کالاها وجود داشت. و مصرف‌کنندگان به رستوران‌ها و سالن‌های زیبایی نرفتند، بنابراین شوک تقاضا در این و سایر بخش‌ها رخ داد.
شوک‌های عرضه چقدر طول می‌کشند؟
شوک‌های عرضه می‌توانند موقتی باشند، مانند آن‌هایی که توسط بحران مالی جهانی ۲۰۰۷-۲۰۰۹ ایجاد شد، یا دائمی، مانند معرفی فناوری شکست هیدرولیکی (fracking)، که منجر به تبدیل ایالات متحده به صادرکننده خالص انرژی در سال ۲۰۱۹ شد، اولین بار از سال ۱۹۵۲. طبق بانک جهانی در سال ۲۰۲۰، شوک‌های دائمی ۴۷٪ از نوسانات قیمت را تشکیل می‌دادند، در حالی که شوک‌های موقتی به ۵۳٪ می‌رسیدند.
خلاصه
شوک‌های عرضه با تغییر در دسترس بودن و قیمت‌های کالاها بر اقتصاد تأثیر می‌گذارند. آن‌ها اغلب توسط رویدادهای غیرمنتظره‌ای مانند بلایای طبیعی و مسائل ژئوپلیتیکی تحریک می‌شوند. درک و مدیریت شوک‌های عرضه برای کسب‌وکارها و دولت‌ها حیاتی است تا تأثیر منفی آن‌ها بر اقتصاد و مصرف‌کنندگان را کاهش دهند.