تحلیل تکنیکال
مزیت مالیاتی چیست؟
حساب‌های با مزیت مالیاتی ابزارهای مالی‌ای هستند که معافیت‌ها یا تعویق‌های مالیاتی را برای سرمایه‌گذاری‌ها ارائه می‌دهند.
مزیت مالیاتی چیست؟
حساب‌ها و سرمایه‌گذاری‌های با مزیت مالیاتی، مزایای مالیاتی قابل‌توجهی ارائه می‌دهند که به شما امکان می‌دهند ثروت خود را افزایش دهید و در عین حال بار مالیاتی‌تان را به حداقل برسانید. این فرصت‌های مالی به دو شکل اصلی وجود دارند: معاف از مالیات و معوق مالیاتی.
حساب‌های معوق مالیاتی، مانند حساب‌های بازنشستگی سنتی (IRA) و طرح‌های 401(k)، به شما اجازه می‌دهند مالیات بر درآمد را تا زمان برداشت به تعویق بیندازید، در حالی که حساب‌های معاف از مالیات، مانند حساب‌های روث IRA، امکان رشد و برداشت بدون مالیات پس از بازنشستگی را فراهم می‌کنند. درک تفاوت‌های میان این حساب‌ها به شما کمک می‌کند تا استراتژی سرمایه‌گذاری خود را با شرایط مالی‌تان هماهنگ کنید و از مزایای مالیاتی بلندمدت بهره‌مند شوید.
نکات کلیدی
- حساب‌های با مزیت مالیاتی ابزارهای مالی‌ای هستند که معافیت‌ها یا تعویق‌های مالیاتی را برای سرمایه‌گذاری‌ها ارائه می‌دهند و به بهینه‌سازی پس‌انداز و کاهش بار مالیاتی کمک می‌کنند.
- حساب‌های معوق مالیاتی، مانند IRA سنتی و 401(k)، امکان کسر مالیاتی فوری را فراهم می‌کنند، اما برداشت‌های آینده مشمول مالیات بر درآمد عادی خواهند بود.
- حساب‌های معاف از مالیات، مانند روث IRA، کسر مالیاتی فوری ندارند، اما سرمایه‌گذاری‌ها در آن‌ها بدون مالیات رشد می‌کنند و در زمان بازنشستگی بدون مالیات برداشت می‌شوند.
- اوراق قرضه شهری و استهلاک املاک نمونه‌هایی از سرمایه‌گذاری‌های با مزیت مالیاتی هستند که از طریق سود بدون مالیات و کسرهای استهلاک، درآمد مشمول مالیات را کاهش می‌دهند.
- قانون SECURE و SECURE 2.0 قوانین حساب‌های بازنشستگی را به‌روزرسانی کرده‌اند، مانند تغییر محدودیت‌های سنی برای برداشت‌های اجباری (RMDs) و مشارکت در IRA سنتی، که بر اهمیت به‌روز ماندن با تغییرات سیاستی تأکید دارد.
نحوه عملکرد حساب‌های با مزیت مالیاتی
حساب‌ها و سرمایه‌گذاری‌های با مزیت مالیاتی توسط طیف گسترده‌ای از سرمایه‌گذاران و کارمندان با شرایط مالی مختلف استفاده می‌شوند. مالیات‌دهندگان با درآمد بالا به دنبال درآمد بدون مالیات از اوراق قرضه شهری هستند، در حالی که کارمندان برای بازنشستگی با استفاده از حساب‌های IRA و طرح‌های بازنشستگی حمایت‌شده توسط کارفرما پس‌انداز می‌کنند.
استراتژی‌های اصلی برای کاهش صورت‌حساب‌های مالیاتی شامل وضعیت‌های معوق مالیاتی و معاف از مالیات است. انتخاب یکی از این دو، یا ترکیبی از آن‌ها، بستگی به زمانی دارد که از مزایای مالیاتی بهره‌مند می‌شوید.
بررسی حساب‌های معوق مالیاتی
حساب‌های معوق مالیاتی به شما امکان می‌دهند کسر مالیاتی فوری برای کل مبلغ مشارکت خود دریافت کنید، اما برداشت‌های آینده از این حساب‌ها مشمول مالیات بر درآمد عادی خواهند بود. رایج‌ترین حساب‌های بازنشستگی معوق مالیاتی در ایالات متحده شامل IRA سنتی و طرح‌های 401(k) هستند. در کانادا، رایج‌ترین آن‌ها طرح پس‌انداز بازنشستگی ثبت‌شده (RRSP) است.
به طور خلاصه، این حساب‌ها به شما امکان می‌دهند پرداخت مالیات بر درآمد خود را به زمانی در آینده موکول کنید.
برای مثال، اگر درآمد مشمول مالیات شما در سال جاری ۵۰,۰۰۰ دلار باشد و ۳,۰۰۰ دلار به یک حساب معوق مالیاتی واریز کنید، تنها باید برای ۴۷,۰۰۰ دلار مالیات بپردازید. سی سال بعد، پس از بازنشستگی، اگر درآمد مشمول مالیات اولیه شما ۴۰,۰۰۰ دلار باشد و تصمیم بگیرید ۴,۰۰۰ دلار از حساب برداشت کنید، درآمد مشمول مالیات شما به ۴۴,۰۰۰ دلار افزایش خواهد یافت.
نکته مهم: قانون SECURE چندین تغییر در قوانین حساب‌های بازنشستگی و پس‌انداز با مزیت مالیاتی، مانند IRA سنتی و حساب‌های 529، ایجاد کرده است.
درک حساب‌های معاف از مالیات
از سوی دیگر، حساب‌های معاف از مالیات مزایای مالیاتی آینده را فراهم می‌کنند، زیرا برداشت‌ها در زمان بازنشستگی مشمول مالیات نمی‌شوند. از آنجا که مشارکت‌ها در این حساب‌ها با دلارهای پس از مالیات انجام می‌شود، هیچ مزیت مالیاتی فوری وجود ندارد.
مزیت اصلی این است که بازده سرمایه‌گذاری بدون مالیات رشد می‌کند. در ایالات متحده، حساب‌های معاف از مالیات محبوب شامل روث IRA و روث 401(k) هستند، در حالی که در کانادا، حساب پس‌انداز بدون مالیات (TFSA) رایج است.
اگر امروز ۱,۰۰۰ دلار به یک حساب معاف از مالیات واریز کنید و این وجوه در یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک با بازده سالانه ۳ درصد سرمایه‌گذاری شود، پس از ۳۰ سال ارزش حساب به ۲,۴۲۷ دلار خواهد رسید. در مقابل، در یک پرتفوی سرمایه‌گذاری مشمول مالیات معمولی، باید مالیات بر عایدی سرمایه برای ۱,۴۲۷ دلار پرداخت کنید، اما اگر این سرمایه‌گذاری از طریق یک حساب معاف از مالیات انجام شود، رشد آن مشمول مالیات نخواهد بود.
در حساب‌های معوق مالیاتی، مالیات در آینده پرداخت می‌شود، اما در حساب‌های معاف از مالیات، مالیات در حال حاضر پرداخت می‌شود. با این حال، با تغییر دوره پرداخت مالیات و بهره‌مندی از رشد سرمایه‌گذاری بدون مالیات، می‌توان مزایای قابل‌توجهی به دست آورد.
نکته: راهنمای پس‌انداز مالیاتی اینوستوپدیا می‌تواند به شما کمک کند تا اعتبارات مالیاتی، کسرها و پس‌اندازهای خود را به حداکثر برسانید. امروز نسخه خود را سفارش دهید.
به حداکثر رساندن مزایا با سرمایه‌گذاری‌های با مزیت مالیاتی
سرمایه‌گذاری‌های با مزیت مالیاتی بخشی یا کل درآمد یک سرمایه‌گذار را از مالیات محافظت می‌کنند و به آن‌ها امکان می‌دهند بار مالیاتی خود را به حداقل برسانند. برای مثال، سرمایه‌گذاران در اوراق قرضه شهری در طول عمر اوراق سود دریافت می‌کنند.
مقامات شهری از درآمد حاصل از این اوراق برای پروژه‌های سرمایه‌ای عمومی استفاده می‌کنند. برای تشویق سرمایه‌گذاران به خرید این اوراق، سود دریافتی توسط سرمایه‌گذاران در سطح فدرال مشمول مالیات نیست. در بسیاری از موارد، اگر دارنده اوراق در ایالتی که اوراق در آن منتشر شده‌اند ساکن باشد، سود دریافتی از مالیات‌های ایالتی و محلی نیز معاف خواهد بود.
استهلاک نیز برای افراد و کسب‌وکارهایی که در املاک سرمایه‌گذاری می‌کنند، مزایای مالیاتی ایجاد می‌کند. استهلاک یک کسر مالیات بر درآمد است که به مالیات‌دهنده اجازه می‌دهد هزینه پایه برخی اموال را بازیابی کند. در ایالات متحده، هزینه خرید زمین یا ساختمان در طول تعداد سال‌های مفید مشخص‌شده با کسرهای استهلاک سالانه سرمایه‌ای می‌شود.
برای مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار ملکی را به قیمت ۵ میلیون دلار (هزینه پایه) خریداری می‌کند. پس از پنج سال، سرمایه‌گذار کسر استهلاک ۵۰۰,۰۰۰ دلاری داشته و هزینه پایه جدید او ۴.۵ میلیون دلار است. اگر ملک به قیمت ۵.۷۵ میلیون دلار فروخته شود، سود سرمایه‌گذار ۱.۲۵ میلیون دلار خواهد بود. کسر ۵۰۰,۰۰۰ دلاری با نرخ بازپس‌گیری استهلاک مشمول مالیات می‌شود و ۷۵۰,۰۰۰ دلار باقی‌مانده به‌عنوان عایدی سرمایه مشمول مالیات خواهد بود.
نکته: بدون مزیت مالیاتی کسر استهلاک، کل سود حاصل از فروش ملک به‌عنوان عایدی سرمایه مشمول مالیات خواهد بود.
ویژگی‌های حساب‌های با مزیت مالیاتی
در حساب‌های کارگزاری معمولی، سازمان مالیاتی ایالات متحده (IRS) بر عایدی سرمایه حاصل از فروش سرمایه‌گذاری‌های سودآور مالیات وضع می‌کند. با این حال، حساب‌های با مزیت مالیاتی به فعالیت‌های سرمایه‌گذاری فرد اجازه می‌دهند که معوق مالیاتی یا در برخی موارد معاف از مالیات باشند. حساب‌های بازنشستگی فردی سنتی (IRA) و طرح‌های 401(k) نمونه‌هایی از حساب‌های معوق مالیاتی هستند که در آن‌ها درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها هر سال مشمول مالیات نمی‌شود.
مالیات‌ها تا زمان بازنشستگی، زمانی که برداشت‌ها می‌توانند آغاز شوند، به تعویق می‌افتند. برداشت از این حساب‌ها بدون جریمه پس از رسیدن صاحب حساب به سن ۵۹.۵ سالگی مجاز است.
پیش از تصویب قانون تنظیم هر جامعه برای بازنشستگی (SECURE) که در ۲۰ دسامبر ۲۰۱۹ به قانون امضا شد، پس از رسیدن صاحب حساب به سن ۷۰.۵ سالگی، آن‌ها موظف به شروع برداشت‌های اجباری (RMDs) از حساب‌های بازنشستگی معوق مالیاتی خود بودند. با قانون SECURE، برداشت‌های اجباری از سن ۷۲ سالگی آغاز می‌شود و هیچ محدودیت سنی برای مشارکت در IRA سنتی، مشابه روث IRA، وجود ندارد.
آستانه شروع دریافت برداشت‌ها بار دیگر با تصویب قانون SECURE 2.0 در دسامبر ۲۰۲۲ تغییر کرد. افراد باید از اول ژانویه ۲۰۲۳، در سن ۷۳ سالگی شروع به برداشت‌های اجباری کنند.
IRA سنتی در مقابل روث IRA چیست؟
IRAهای سنتی وسایل سرمایه‌گذاری معوق مالیاتی هستند، در حالی که روث IRAها معاف از مالیات هستند. در مورد IRAهای سنتی، مبلغی که مشارکت می‌کنید مزیت مالیاتی فوری ایجاد می‌کند، زیرا می‌توانید این مبلغ را از درآمد مشمول مالیات خود کسر کنید. در حالی که روث IRAها هیچ مزیت مالیاتی فوری ارائه نمی‌دهند—شما نمی‌توانید مشارکت‌ها را از درآمد مشمول مالیات کسر کنید—سودهای حاصل از آن‌ها در زمان برداشت معاف از مالیات است.
در چه سنی روث IRA منطقی نیست؟
افراد در هر سنی می‌توانند به روث IRA مشارکت کنند. برخلاف IRAهای سنتی، روث IRAها برداشت‌های اجباری (RMDs) ندارند. با این حال، روث IRAها قانون پنج‌ساله‌ای دارند که افراد را ملزم می‌کند پس از اولین مشارکت خود در روث IRA، پنج سال صبر کنند تا اولین برداشت سود خود را انجام دهند. این محدودیت ممکن است عاملی باشد که هنگام تصمیم‌گیری برای مشارکت در روث IRA باید در نظر گرفته شود.
آیا ابتدا باید به روث IRA یا IRA سنتی مشارکت کنم؟
اینکه ابتدا به روث IRA یا IRA سنتی مشارکت کنید بستگی به انتظارات شما از درآمد آینده‌تان دارد. اگر انتظار دارید درآمدتان در زمان بازنشستگی کمتر از زمان کنونی باشد، باید روی مشارکت در IRAهای سنتی تمرکز کنید که مزایای مالیاتی فوری ارائه می‌دهند. اما اگر انتظار دارید درآمدتان، و در نتیجه نرخ مالیاتی‌تان، در آینده بالاتر باشد، ابتدا به روث IRA مشارکت کنید، زیرا برداشت‌های آینده از این حساب‌ها معاف از مالیات خواهد بود.
نتیجه‌گیری
روث IRAها و حساب‌های پس‌انداز انعطاف‌پذیر (FSAs) نسبت به حساب‌های معوق مالیاتی، پس‌انداز مالیاتی بیشتری برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند، زیرا فعالیت‌ها در این حساب‌ها از مالیات معاف هستند. برداشت‌ها و سودهای این حساب‌ها معاف از مالیات هستند و نمونه‌ای عالی از مزیت مالیاتی را ارائه می‌دهند.
دولت‌ها مزایای مالیاتی را برای تشویق افراد به مشارکت در زمانی که به نفع عمومی تلقی می‌شود، ایجاد می‌کنند. انتخاب نوع مناسب حساب‌ها یا سرمایه‌گذاری‌های با مزیت مالیاتی بستگی به وضعیت مالی سرمایه‌گذار دارد.