تحلیل تکنیکال
اعتبار تجاری چیست؟
اعتبار تجاری، توافقی بین دو کسب‌وکار است که به خریدار اجازه می‌دهد کالاها یا خدمات را خریداری کرده و پرداخت را به تعویق بیندازد، معمولاً بدون پرداخت بهره.
اعتبار تجاری چیست؟
اعتبار تجاری، توافقی بین دو کسب‌وکار (B2B) است که در آن خریدار می‌تواند کالا را بدون پرداخت نقدی پیش‌پرداخت خریداری کرده و در تاریخی مشخص در آینده به فروشنده پرداخت کند. معمولاً کسب‌وکارهایی که با اعتبار تجاری کار می‌کنند، به خریداران 30، 60 یا 90 روز مهلت پرداخت می‌دهند و معامله از طریق صدور فاکتور ثبت می‌شود.
اعتبار تجاری می‌تواند به‌عنوان نوعی تأمین مالی بدون بهره برای فروشندگان و راهی برای افزایش دارایی‌های شرکت وام‌دهنده تلقی شود. با این حال، این نوع توافق اعتباری ممکن است پیچیدگی‌های حسابداری ایجاد کرده و ریسک‌های وصول مطالبات را افزایش دهد.
نکات کلیدی
- اعتبار تجاری به کسب‌وکارها امکان خرید کالا یا خدمات و به تعویق انداختن پرداخت بدون پرداخت بهره را می‌دهد.
- این روش جریان نقدی خریدار را بهبود می‌بخشد، زیرا درآمد فروش می‌تواند هزینه کالاهای دریافت‌شده را پوشش دهد.
- فروشندگان ممکن است برای تشویق به پرداخت زودهنگام، تخفیف‌هایی روی پرداخت‌های اعتباری ارائه دهند.
- ریسک نکول برای فروشندگان وجود دارد که می‌تواند بر سلامت مالی آن‌ها تأثیر بگذارد.
- اعتبار تجاری برای خریدارانی با گزینه‌های مالی محدود، گزینه‌ای ارزشمند برای رشد کوتاه‌مدت است.
نحوه عملکرد اعتبار تجاری برای کسب‌وکارها
اعتبار تجاری برای خریدار یک مزیت است. در برخی موارد، خریداران خاص ممکن است بتوانند شرایط بازپرداخت طولانی‌تری مذاکره کنند که مزیتی بزرگ‌تر فراهم می‌کند. فروشندگان معمولاً معیارهای خاصی برای واجد شرایط شدن برای اعتبار تجاری دارند.
اعتبار تجاری B2B به کسب‌وکارها کمک می‌کند تا کالاها را تهیه، تولید و بفروشند بدون نیاز به پرداخت پیشاپیش. این امکان را به کسب‌وکارها می‌دهد تا جریان درآمدی ایجاد کنند که هزینه کالاهای فروخته‌شده را به‌صورت پسینی پوشش دهد.
والمارت یکی از بزرگ‌ترین بهره‌برداران از اعتبار تجاری است که به دنبال پرداخت پسینی برای موجودی فروخته‌شده در فروشگاه‌هایش است. معاملات تجاری بین‌المللی نیز شامل شرایط اعتبار تجاری می‌شوند. به‌طور کلی، ارائه اعتبار تجاری به خریدار، معمولاً به بهبود جریان نقدی شرکت کمک می‌کند.
شرکت وام‌دهنده دوره اعتبار را تعیین می‌کند که با توافق هر دو طرف، طلبکار و بدهکار، تنظیم می‌شود. اعتبار تجاری همچنین می‌تواند راهی ضروری برای تأمین مالی رشد کوتاه‌مدت کسب‌وکارها باشد. این نوع اعتبار بدون بهره، اغلب برای افزایش فروش استفاده می‌شود.
فروشندگان گاهی تخفیف‌هایی برای تشویق به پرداخت زودهنگام ارائه می‌دهند، زیرا اعتبار تجاری ممکن است آن‌ها را در موقعیت نامطلوبی قرار دهد. برای مثال، فروشنده ممکن است تخفیف 2٪ ارائه دهد اگر مشتری ظرف 10 روز در یک اعتبار 30 روزه پرداخت کند. این تخفیف به‌صورت «2٪/10 خالص 30» یا به‌اختصار «2/10 خالص 30» نامیده می‌شود.
حسابداری برای اعتبار تجاری: ملاحظات کلیدی
اعتبارهای تجاری توسط هر دو طرف، فروشنده و خریدار، حسابداری می‌شوند. حسابداری با اعتبارهای تجاری بسته به استفاده از روش نقدی یا تعهدی متفاوت است. حسابداری تعهدی برای همه شرکت‌های عمومی الزامی است. در حسابداری تعهدی، شرکت باید درآمدها و هزینه‌ها را در زمان انجام معامله ثبت کند.
فاکتورسازی اعتبار تجاری می‌تواند حسابداری تعهدی را پیچیده‌تر کند. اگر شرکتی عمومی اعتبار تجاری ارائه دهد، باید درآمد و هزینه‌های مرتبط با فروش را در زمان معامله ثبت کند. در صورت استفاده از فاکتورهای اعتبار تجاری، شرکت‌ها بلافاصله دارایی نقدی برای پوشش هزینه‌ها دریافت نمی‌کنند. بنابراین، شرکت‌ها باید دارایی‌ها را به‌عنوان حساب‌های دریافتنی در ترازنامه خود ثبت کنند.
نکول یک ریسک در اعتبار تجاری است. شرکت‌هایی که اعتبار تجاری ارائه می‌دهند، معمولاً تخفیف‌هایی نیز ارائه می‌کنند، به این معنی که ممکن است کمتر از مبلغ حساب‌های دریافتنی دریافت کنند. نکول‌ها و تخفیف‌ها ممکن است نیازمند حذف حساب‌های دریافتنی یا کاهش ارزش آن‌ها شوند. شرکت‌ها باید این موارد را به‌عنوان بدهی گزارش کنند.
از سوی دیگر، اعتبار تجاری برای کسب‌وکارهای خریدار سودمند است. شرکت می‌تواند دارایی‌ها را به دست آورد، اما نیازی به پرداخت نقدی یا ثبت فوری هزینه‌ها ندارد. به این ترتیب، اعتبار تجاری مانند وامی بدون بهره در ترازنامه عمل می‌کند.
دارایی‌های شرکت افزایش می‌یابد، اما نیازی به پرداخت نقدی تا زمانی در آینده نیست و در دوره بازپرداخت بهره‌ای دریافت نمی‌شود. شرکت تنها باید هزینه را هنگام پرداخت نقدی (در روش نقدی) یا هنگام دریافت درآمد (در روش تعهدی) ثبت کند. در مجموع، این فعالیت‌ها جریان نقدی خریدار را به‌طور قابل‌توجهی آزاد می‌کنند.
روندها و نوآوری‌های کنونی در اعتبار تجاری
اعتبار تجاری برای کسب‌وکارهایی که گزینه‌های مالی محدودی دارند، بسیار ارزشمند است. در فناوری مالی، انواع جدیدی از گزینه‌های تأمین مالی در نقطه فروش برای جایگزینی با اعتبارهای تجاری ارائه شده‌اند. بسیاری از این شرکت‌های فین‌تک با فروشندگان در نقطه فروش همکاری می‌کنند تا تأمین مالی بدون بهره یا با بهره کم برای خریدها ارائه دهند. این همکاری‌ها ریسک‌های اعتبار تجاری را برای فروشندگان کاهش داده و همزمان رشد خریداران را حمایت می‌کند.
اعتبار تجاری به راه‌حل‌های جدید تأمین مالی فروشنده مانند تأمین مالی حساب‌های دریافتنی منجر شده است. تأمین مالی حساب‌های دریافتنی، که به‌عنوان فاکتورینگ یا تأمین مالی فاکتور نیز شناخته می‌شود، نوعی تأمین مالی است که سرمایه‌ای را بر اساس حساب‌های دریافتنی اعتبار تجاری فراهم می‌کند.
از منظر بین‌المللی، اعتبار تجاری تشویق می‌شود. سازمان تجارت جهانی (WTO) گزارش می‌دهد که 80 تا 90 درصد تجارت جهانی به‌نحوی به تأمین مالی تجاری وابسته است. بیمه تأمین مالی تجاری نیز بخشی از بحث‌های جهانی تأمین مالی تجاری است و نوآوری‌های بسیاری در این زمینه وجود دارد. به‌عنوان مثال، LiquidX اکنون یک بازار الکترونیکی متمرکز بر بیمه اعتبار تجاری برای شرکت‌کنندگان جهانی ارائه می‌دهد.
تحقیقات انجام‌شده توسط بانک‌های فدرال رزرو ایالات متحده نیز بینش‌های مهمی ارائه می‌دهد. نظرسنجی اعتباری کسب‌وکارهای کوچک سال 2022 نشان می‌دهد که تأمین مالی اعتبار تجاری سومین ابزار مالی محبوب مورد استفاده توسط کسب‌وکارهای کوچک است، به‌طوری که 9 درصد شرکت‌ها گزارش داده‌اند که از آن استفاده می‌کنند.
مفاهیم مرتبط و سایر ملاحظات
اعتبار تجاری تأثیر قابل‌توجهی بر تأمین مالی کسب‌وکارها دارد و بنابراین با سایر اصطلاحات و مفاهیم مالی مرتبط است. سایر اصطلاحات مهم که بر تأمین مالی کسب‌وکار تأثیر می‌گذارند شامل رتبه‌بندی اعتباری، خط تجاری و اعتبار خریدار هستند.
رتبه‌بندی اعتباری، ارزیابی کلی از اعتبار وام‌گیرنده، چه کسب‌وکار و چه فرد، بر اساس سابقه مالی از جمله به‌موقع بودن بازپرداخت بدهی و سایر عوامل است. بدون رتبه‌بندی اعتباری مناسب، ممکن است اعتبار تجاری به کسب‌وکار ارائه نشود.
اگر کسب‌وکارها طبق شرایط توافق‌شده، مبالغ اعتبار تجاری را پرداخت نکنند، معمولاً جریمه‌هایی به‌صورت کارمزد یا بهره متحمل می‌شوند. فروشندگان همچنین می‌توانند تخلفات در پرداخت اعتبار تجاری را گزارش کنند که ممکن است بر رتبه‌بندی اعتباری خریدار تأثیر بگذارد. تخلفاتی که بر رتبه‌بندی اعتباری خریدار اثر می‌گذارند، می‌توانند توانایی او در دریافت سایر انواع تأمین مالی را نیز تحت تأثیر قرار دهند.
مهم: اعتبار تجاری معمولاً فقط برای کسب‌وکارهایی با سابقه اعتباری مشخص در دسترس است. کسب‌وکارهای جدید بدون سابقه اعتباری ممکن است مجبور شوند به دنبال روش‌های دیگر تأمین مالی باشند.
خط تجاری، سابقه حساب اعتباری کسب‌وکار است که به آژانس گزارش‌دهی اعتباری کسب‌وکار ارائه می‌شود. آژانس‌های رتبه‌بندی مانند استاندارد اند پورز، مودیز یا فیچ، خطوط تجاری را برای شرکت‌های بزرگ و عمومی ردیابی می‌کنند.
اعتبار خریدار به تجارت بین‌المللی مربوط است و اساساً وامی است که برای تأمین مالی خرید کالاهای سرمایه‌ای و خدمات ارائه می‌شود. اعتبار خریدار شامل آژانس‌های مختلف در کشورهای مختلف است و معمولاً حداقل مبلغ وام چندین میلیون دلار است.
مزایا و معایب اعتبار تجاری
خریداران
مزایای اعتبار تجاری برای خریداران شامل دسترسی ساده و آسان به تأمین مالی است. همچنین نوعی تأمین مالی مقرون‌به‌صرفه است که در مقایسه با سایر روش‌های تأمین مالی، مانند وام بانکی، هزینه اضافی ندارد.
چون پرداخت تا مدتی بعد لازم نیست، اعتبارهای تجاری جریان نقدی کسب‌وکارها را بهبود می‌بخشند؛ آن‌ها می‌توانند کالاهای به‌دست‌آمده را بفروشند بدون اینکه لازم باشد تا تاریخ بعدی برای آن‌ها پرداخت کنند. اعتبارهای تجاری همچنین پروفایل کسب‌وکار شما و رابطه با فروشندگان‌تان را بهبود می‌بخشند.
معایب اعتبار تجاری شامل هزینه‌های بالا در صورت عدم پرداخت به‌موقع است. هزینه‌ها معمولاً به‌صورت جریمه‌های تأخیر در پرداخت یا بهره بر بدهی معوق ظاهر می‌شوند. اگر پرداخت‌ها انجام نشود، این می‌تواند به‌طور منفی بر پروفایل اعتباری کسب‌وکار و رابطه با تأمین‌کننده تأثیر بگذارد.
فروشندگان
مزایای اعتبارهای تجاری برای فروشندگان شامل ایجاد رابطه قوی با مشتریان، تشویق به وفاداری مشتری و در نتیجه، تجارت مکرر است. اعتبارهای تجاری همچنین می‌توانند به افزایش حجم فروش منجر شوند، زیرا خریداران احتمالاً وقتی هزینه‌ای برای تأمین مالی وجود ندارد، بیشتر خرید می‌کنند.
فروشندگان نسبت به خریداران معایب بیشتری در مورد اعتبارهای تجاری دارند. این معایب شامل تأخیر در درآمد است. اگر کسب‌وکار نقدینگی زیادی داشته باشد، این مشکلی نیست. اما بودجه‌های محدود می‌توانند تأخیر در درآمد را به مشکلی برای هزینه‌های عملیاتی تبدیل کنند.
اعتبارهای تجاری همچنین با بدهی‌های بد همراه هستند، زیرا برخی خریداران به‌طور اجتناب‌ناپذیر قادر به پرداخت نخواهند بود. این به این معناست که کسب‌وکار هنگام ارائه تأمین مالی ریسک‌هایی را متحمل می‌شود. بدهی‌های بد می‌توانند حذف شوند، اما عدم پرداخت مشتری همیشه می‌تواند برای کسب‌وکار زیان‌آور باشد.
مزایا
- روش تأمین مالی مقرون‌به‌صرفه برای خریداران
- بهبود جریان نقدی برای خریداران
- تشویق به افزایش حجم فروش برای فروشندگان
- منجر به روابط قوی و وفاداری مشتری برای فروشندگان
معایب
- هزینه بالا برای خریداران در صورت عدم پرداخت به‌موقع
- پرداخت‌های دیرهنگام یا بدهی‌های بد می‌توانند به‌طور منفی بر پروفایل اعتباری خریدار و رابطه با تأمین‌کنندگان تأثیر بگذارند
- فروشندگان ریسک عدم پرداخت بدهی توسط خریداران را متحمل می‌شوند
- پرداخت‌های تأخیری می‌توانند فشار بر ترازنامه فروشندگان وارد کنند
سؤالات متداول
شایع‌ترین شرایط استفاده از اعتبار تجاری چیست؟
شایع‌ترین شرایط استفاده از اعتبار تجاری، پرداخت توسط خریدار ظرف 7، 30، 60، 90 یا 120 روز را الزامی می‌کند. اگر پرداخت قبل از تاریخ توافق‌شده انجام شود، تخفیف درصدی اعمال می‌شود.
اعتبار تجاری چه نوع اعتباری است؟
اعتبار تجاری، تأمین مالی تجاری است که در آن کسب‌وکار می‌تواند کالا را بدون پرداخت فوری خریداری کند. این تأمین مالی تجاری با هزینه استقراض صفر درصد ارائه می‌شود.
انواع اعتبار تجاری چیست؟
اعتبارهای تجاری می‌توانند به‌صورت حساب‌های باز، اسناد تعهدآور یا اسناد پرداختنی باشند.
- حساب باز، توافقی غیررسمی است که فروشنده کالا و فاکتور را برای خریدار ارسال می‌کند.
- سند تعهدآور، توافقی رسمی است که خریدار شرایط، از جمله تاریخ پرداخت را می‌پذیرد و سند را امضا کرده و به فروشنده بازمی‌گرداند.
- اسناد پرداختنی به ابزارهای مالی اشاره دارند که توسط فروشنده تنظیم و توسط خریدار پذیرفته می‌شوند با توافق بر پرداخت در تاریخ سررسید.
آیا اعتبار تجاری گران است؟
در شکل خالص خود، اعتبار تجاری برای خریدار گران نیست، زیرا هزینه‌ای به همراه ندارد. اعتبار تجاری وامی بدون بهره است.
با این حال، اگر پرداخت تا تاریخ توافق‌شده انجام نشود، اعتبار تجاری می‌تواند گران باشد، زیرا وام‌گیرنده ممکن است هزینه‌های بالایی از طریق جریمه‌های تأخیر یا نرخ بهره‌ای که توسط فروشنده بر مبلغ معوق اعمال می‌شود، متحمل شود.
نتیجه‌گیری
اعتبار تجاری، وامی بدون بهره بین کسب‌وکارهاست که به خریداران امکان می‌دهد پرداخت‌ها را به تعویق انداخته و در عین حال موجودی یا تجهیزات لازم را تهیه کنند. این روش برای فروشندگان جریان نقدی آینده و افزایش دارایی‌ها را فراهم می‌کند، اما ریسک نکول یا پرداخت دیرهنگام خریدار را نیز به همراه دارد. اعتبار تجاری نقش مهمی در تقویت روابط خریدار-فروشنده و ترویج رشد کسب‌وکار دارد، اما نیازمند مدیریت دقیق این معاملات به دلیل ریسک‌های مالی موجود است.
خریدارانی که از اعتبار تجاری استفاده می‌کنند باید آگاه باشند که ممکن است از طریق افزایش نرخ بهره یا گزارش به دفاتر اعتباری جریمه شوند که می‌تواند به‌طور منفی بر رتبه‌بندی اعتباری آن‌ها تأثیر بگذارد.
کسب‌وکارهایی که به اعتبار تجاری فکر می‌کنند، می‌توانند فناوری‌ها و روندهای نوظهور مانند فاکتورینگ یا همکاری با شرکت‌های فین‌تک که راه‌حل‌های اعتباری در نقطه فروش ارائه می‌دهند را بررسی کنند.