اخبار
نسبت اهرمی رده ۱ چیست؟
نسبت اهرمی رده ۱، سرمایه رده ۱ یک بانک را با کل دارایی‌هایش مقایسه می‌کند تا میزان اهرم بانک را ارزیابی کند.
نسبت اهرمی رده ۱ چیست؟
نسبت اهرمی رده ۱، سرمایه اصلی یک بانک را نسبت به کل دارایی‌های آن اندازه‌گیری می‌کند. این نسبت به‌طور خاص به سرمایه رده ۱ تمرکز دارد تا میزان اهرم بانک را بر اساس دارایی‌هایش ارزیابی کند. سرمایه رده ۱ شامل دارایی‌هایی است که در صورت نیاز به سرمایه در زمان بحران مالی، به‌راحتی قابل نقد شدن هستند. بنابراین، نسبت اهرمی رده ۱ معیاری از سلامت مالی کوتاه‌مدت بانک است.
این نسبت اغلب توسط نهادهای نظارتی استفاده می‌شود تا از کفایت سرمایه بانک‌ها اطمینان حاصل کنند و محدودیت‌هایی بر میزان اهرم‌پذیری سرمایه پایه یک شرکت مالی اعمال کنند.
نکات کلیدی
- نسبت اهرمی رده ۱، سرمایه رده ۱ یک بانک را با کل دارایی‌هایش مقایسه می‌کند تا میزان اهرم بانک را ارزیابی کند.
- نهادهای نظارتی از این نسبت برای اطمینان از وجود نقدینگی کافی در بانک‌ها برای گذراندن آزمون‌های استرس موردنیاز استفاده می‌کنند.
- نسبتی بالاتر از ۵٪ نشان‌دهنده وضعیت مالی قوی برای یک بانک است.
فرمول نسبت اهرمی رده ۱
نسبت اهرمی رده ۱ = سرمایه رده ۱ کل دارایی‌های تلفیقی × ۱۰۰ \text{نسبت اهرمی رده ۱} = \frac{\text{سرمایه رده ۱}}{\text{کل دارایی‌های تلفیقی}} \times ۱۰۰
جایی که:
- سرمایه رده ۱ = حقوق صاحبان سهام، سود انباشته، ذخایر، به علاوه برخی ابزارهای مالی خاص
نحوه محاسبه نسبت اهرمی رده ۱
- سرمایه رده ۱ بانک در صورت کسر نسبت اهرمی قرار می‌گیرد. سرمایه رده ۱ شامل حقوق صاحبان سهام، سود انباشته، ذخایر و برخی ابزارهای مالی با سود تقسیمی اختیاری و بدون سررسید است.
- کل دارایی‌های تلفیقی بانک برای دوره موردنظر در مخرج کسر قرار می‌گیرد، که معمولاً در گزارش‌های مالی سه‌ماهه یا سالانه بانک گزارش می‌شود.
- سرمایه رده ۱ بانک را بر کل دارایی‌های تلفیقی تقسیم کرده و نتیجه را در ۱۰۰ ضرب کنید تا نسبت اهرمی رده ۱ به درصد به دست آید.
نسبت اهرمی رده ۱ چه اطلاعاتی ارائه می‌دهد؟
نسبت اهرمی رده ۱ توسط توافق‌نامه‌های بازل سوم معرفی شد، که یک معاهده نظارتی بانکی بین‌المللی است که در سال ۲۰۰۹ توسط کمیته بازل در نظارت بانکی پیشنهاد شد. این نسبت از سرمایه رده ۱ برای ارزیابی میزان اهرم بانک نسبت به کل دارایی‌هایش استفاده می‌کند. هرچه نسبت اهرمی رده ۱ بالاتر باشد، احتمال بیشتری وجود دارد که بانک بتواند شوک منفی به ترازنامه خود را تحمل کند.
اجزای نسبت اهرمی رده ۱
سرمایه رده ۱، سرمایه اصلی بانک طبق بازل سوم است و شامل پایدارترین و نقدشونده‌ترین سرمایه‌ها می‌شود که در زمان بحران مالی یا رکود اقتصادی، مؤثرترین در جذب زیان‌ها هستند.
مخرج در نسبت اهرمی رده ۱، کل مواجهه‌های بانک است که شامل دارایی‌های تلفیقی، مواجهه‌های مشتقات و برخی مواجهه‌های خارج از ترازنامه می‌شود. بازل سوم بانک‌ها را ملزم کرد که مواجهه‌های خارج از ترازنامه، مانند تعهدات برای ارائه وام به اشخاص ثالث، نامه‌های اعتبار آماده‌به‌کار (SLOC)، پذیرش‌ها و نامه‌های اعتبار تجاری را نیز در نظر بگیرند.
الزامات نسبت اهرمی رده ۱
بازل سوم حداقل الزام ۳٪ را برای نسبت اهرمی رده ۱ تعیین کرد، در حالی که امکان افزایش این آستانه برای برخی مؤسسات مالی مهم سیستمیک را باز گذاشت.
در سال ۲۰۱۴، فدرال رزرو، اداره کنترل‌کننده ارز (OCC) و شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) قوانین سرمایه نظارتی را منتشر کردند که نسبت‌های اهرمی بالاتری را برای بانک‌های با اندازه‌های خاص از اول ژانویه ۲۰۱۸ اعمال کردند. شرکت‌های هلدینگ بانکی با بیش از ۷۰۰ میلیارد دلار دارایی تلفیقی یا بیش از ۱۰ تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت، باید یک بافر اضافی ۲٪ حفظ کنند، که حداقل نسبت اهرمی رده ۱ آن‌ها را به ۵٪ می‌رساند.
علاوه بر این، اگر یک مؤسسه سپرده‌گذاری بیمه‌شده تحت چارچوب اقدامات اصلاحی قرار گیرد، به این معنا که در گذشته کمبود سرمایه نشان داده است، باید حداقل نسبت اهرمی رده ۱ ۶٪ را نشان دهد تا به‌عنوان بانکی با سرمایه کافی در نظر گرفته شود.
مثال واقعی از نسبت اهرمی رده ۱
در زیر نسبت‌های سرمایه‌ای استخراج‌شده از صورت‌های مالی بانک آمریکا (BAC) گزارش‌شده در گزارش درآمد سه‌ماهه سوم بانک در تاریخ ۹ آبان ۱۳۹۷ (۳۱ اکتبر ۲۰۱۸) آورده شده است:
- در انتهای جدول، نسبت اهرمی رده ۱ ۸٫۳٪ برای این دوره توسط بانک گزارش شده است.
- می‌توان این نسبت را با تقسیم سرمایه رده ۱ کل به مبلغ ۱۸۶٫۱۸۹ میلیارد دلار بر کل دارایی‌های بانک به مبلغ ۲٫۲۴۰ تریلیون دلار محاسبه کرد.
- محاسبه به این صورت است: 186 , 189 میلیارد دلار 2.240 تریلیون دلار × 100 = 8.3 % \frac{186,189 \text{ میلیارد دلار}}{2.240 \text{ تریلیون دلار}} \times 100 = 8.3\%
- نسبت اهرمی رده ۱ بانک آمریکا با ۸٫۳٪، به‌مراتب بالاتر از الزام ۵٪ تعیین‌شده توسط نهادهای نظارتی بود.
تفاوت بین نسبت اهرمی رده ۱ و نسبت سرمایه رده ۱
نسبت سرمایه رده ۱، نسبت سرمایه اصلی رده ۱ یک بانک—یعنی سرمایه حقوق صاحبان سهام و ذخایر اعلام‌شده—به کل دارایی‌های وزن‌شده با ریسک است. این معیار کلیدی قدرت مالی یک بانک است که به‌عنوان بخشی از توافق‌نامه بازل سوم در زمینه مقررات بانکی پذیرفته شده است.
نسبت سرمایه رده ۱، سرمایه اصلی یک بانک را نسبت به کل دارایی‌های وزن‌شده با ریسک، که شامل تمام دارایی‌های بانک با وزن سیستماتیک برای ریسک اعتباری است، اندازه‌گیری می‌کند. در مقابل، نسبت اهرمی رده ۱، سرمایه اصلی بانک را نسبت به کل دارایی‌هایش اندازه‌گیری می‌کند. این نسبت از سرمایه رده ۱ برای قضاوت درباره میزان اهرم بانک نسبت به دارایی‌های تلفیقی‌اش استفاده می‌کند، در حالی که نسبت سرمایه رده ۱، سرمایه اصلی بانک را نسبت به دارایی‌های وزن‌شده با ریسک آن می‌سنجد.
محدودیت‌های استفاده از نسبت اهرمی رده ۱
یکی از محدودیت‌های استفاده از نسبت اهرمی رده ۱ این است که سرمایه‌گذاران به محاسبه و گزارش دقیق و صادقانه ارقام سرمایه رده ۱ و کل دارایی‌ها توسط بانک‌ها وابسته هستند. اگر بانکی ارقام خود را به‌درستی گزارش یا محاسبه نکند، نسبت اهرمی ممکن است نادرست باشد. نسبتی بالاتر از ۵٪ در حال حاضر چیزی است که نهادهای نظارتی به دنبال آن هستند، اما تا زمان وقوع بحران مالی بعدی، نمی‌توان مطمئن شد که آیا بانک‌ها واقعاً قادر به تحمل شوک مالی ناشی از آن هستند یا خیر.
نسبت اهرمی رده ۱ بانک‌های بزرگ چیست؟
نسبت اهرمی رده ۱ بالاتر از ۵٪ نشان‌دهنده سلامت مالی قوی برای یک بانک است. اکثر بانک‌های بزرگ نسبتی به‌مراتب بالاتر از ۵٪ دارند. در اینجا چند مثال از سه‌ماهه اول ۲۰۲۳ آورده شده است:
- سیتی‌بانک: ۸٫۸۲٪
- جی‌پی‌مورگان چیس: ۸٫۶۰٪
- ولز فارگو: ۸٫۵۵٪
- بانک آمریکا: ۷٫۸۸٪
حداقل نسبت سرمایه رده ۱ برای یک بانک چیست؟
طبق توافق‌نامه‌های بازل، بانک‌ها باید حداقل نسبت سرمایه ۸٪ داشته باشند که ۶٪ آن باید سرمایه رده ۱ باشد. این ۶٪ باید حداقل شامل ۴٫۵٪ سرمایه حقوق صاحبان سهام رده ۱ (CET1) باشد.
تفاوت بین CET1 و نسبت اهرمی رده ۱ چیست؟
سرمایه حقوق صاحبان سهام رده ۱ (CET1) یکی از اجزای سرمایه رده ۱ است که عمدتاً شامل دارایی‌های نقدشونده بانک مانند پول نقد و سهام است. نسبت CET1 سرمایه بانک را نسبت به دارایی‌هایش مقایسه می‌کند. جزء دیگر سرمایه رده ۱، سرمایه رده ۱ اضافی (AT1) است که شامل ابزارهایی غیر از حقوق صاحبان سهام است. به عبارت دیگر، AT1 + CET1 = سرمایه رده ۱.
نتیجه‌گیری
نسبت اهرمی رده ۱ رابطه بین سرمایه اصلی یک سازمان بانکی و کل دارایی‌های آن است. این نسبت با تقسیم سرمایه رده ۱ بر میانگین کل دارایی‌های تلفیقی بانک محاسبه می‌شود و معیاری از قدرت مالی بانک است. نهادهای نظارتی به دنبال نسبتی بالاتر از ۵٪ هستند تا اطمینان حاصل کنند که بانک به‌خوبی سرمایه‌گذاری شده و نقدینگی کافی برای انجام تعهدات مالی خود دارد.