سری 57 چیست؟

سری 57، که به‌عنوان آزمون نماینده معامله‌گر اوراق بهادار (Securities Trader Representative Exam) شناخته می‌شود، آزمونی است که توسط سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) اداره می‌شود. قبولی در آزمون سری 57 الزامی است برای کسانی که می‌خواهند معامله‌گر حرفه‌ای سهام یا اوراق قرضه قابل تبدیل (convertible debt securities) شوند.

نکات کلیدی

• آزمون سری 57 یک آزمون مهم برای متخصصان مالی است.
• آزمون سری 57 پیش‌نیاز برای کسانی است که می‌خواهند سهام و اوراق قرضه قابل تبدیل معامله کنند.
• سری 57 توسط FINRA اداره می‌شود و شامل 50 سؤال چندگزینه‌ای است. موضوعات آن به‌طور منظم به‌روزرسانی می‌شود تا تغییرات نظارتی و فناوری جدید در صنعت را منعکس کند.

نحوه عملکرد سری 57

هدف آزمون سری 57 محافظت از عموم مردم با اطمینان از اینکه معامله‌گران حرفه‌ای به استاندارد لازم دانش و شایستگی حرفه‌ای دست یابند، است. علاوه بر آزمون سری 57، معامله‌گران بالقوه باید آزمون essentials صنعت اوراق بهادار (SIE) را نیز بگذرانند. پس از تکمیل هر دو، معامله‌گران سطح ابتدایی مجاز به انجام معاملات در بورس نزدک یا معاملات خارج از بورس (OTC) می‌شوند و همچنین می‌توانند فعالیت‌های معاملاتی اختصاصی (proprietary trading) انجام دهند.

آزمون سری 57 برای منعکس کردن فناوری‌ها و شیوه‌های فعلی معامله‌گران اوراق بهادار حرفه‌ای طراحی شده است. به همین دلیل، سؤالات آن از مصاحبه با متخصصان واقعی و شرکت‌های معاملاتی فعال در زمینه استخراج می‌شود. با به‌روزرسانی مداوم آزمون سری 57 در پرتو پیشرفت‌های جدید در صنعت، FINRA امیدوار است اطمینان حاصل کند که کسانی که آزمون را می‌گذرانند، به‌خوبی برای کار با عموم مردم به‌صورت شایسته و اخلاقی مجهز هستند.

مهم : برای شرکت در آزمون سری 57، داوطلبان باید با یک شرکت عضو FINRA یا سازمان خودتنظیمی دیگر (SRO) مرتبط و توسط آن حمایت شوند. داوطلب همچنین باید SIE را بگذراند تا به‌عنوان معامله‌گر اوراق بهادار ثبت شود.

آزمون سری 57 در طول سال‌های اخیر چندین به‌روزرسانی دریافت کرده است که تغییرات مداوم در صنعت را منعکس می‌کند. آخرین تغییر اساسی در آزمون در ژانویه 2017 رخ داد، زمانی که بخش‌های جدیدی در مورد معاملات با فرکانس بالا (HFT) اضافه شد. این تغییر در پی اخبار مختلفی در مورد رفتارهای غیراخلاقی برخی شرکت‌های HFT انجام شد. این تغییر تنها بر داوطلبان جدید سری 57 تأثیر می‌گذارد، در حالی که کسانی که نسخه‌های قبلی آزمون را گذرانده‌اند، نیازی به بازآزمایی مواد جدید ندارند.

مثال سری 57

دوروتی کارآموز در یک شرکت مالی است که خدمات مدیریت سرمایه‌گذاری برای حساب‌های مشتریان خود ارائه می‌دهد. در طول کارآموزی، دوروتی از معامله‌گران مجاز شرکت یاد می‌گیرد و علاقه‌مندی به معامله سهام و اوراق قرضه قابل تبدیل پیدا می‌کند. او همچنین به تکنیک‌های معاملاتی الگوریتمی مانند HFT علاقه‌مند می‌شود.

به‌عنوان کارآموز، دوروتی فاقد مجوز برای انجام مستقیم این نوع معاملات است. برای پیشرفت حرفه‌ای، او تصمیم می‌گیرد آزمون‌های سری 57 و SIE را بگذراند. برای قبولی در سری 57، او باید 50 سؤال چندگزینه‌ای را در 105 دقیقه پاسخ دهد و حداقل 70٪ آن‌ها را درست جواب دهد. هر سؤال تنها یک پاسخ بهترین دارد و در درجه سختی متفاوت هستند. از میان آن‌ها، 82٪ سؤال‌ها در مورد فعالیت‌های معاملاتی و 18٪ در مورد فعالیت‌های اداری مانند حفظ سوابق دقیق و گزارش صحیح معاملات است.

پس از کسب گواهینامه‌های سری 57 و SIE، دوروتی آزاد خواهد بود تا نقش‌های حرفه‌ای به‌عنوان معامله‌گر سهام و اوراق قرضه قابل تبدیل را پیگیری کند. به همین دلیل، او آزمون‌های سری 57 و SIE را به‌عنوان گام مهمی در مسیر حرفه‌ای آینده خود می‌بیند.