سری 3 چیست؟

Series 3 یک آزمون است، که همچنین به عنوان "آزمون ملی قراردادهای آتی کالا" (National Commodities Futures Examination) شناخته می‌شود، توسط سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) به نمایندگی از انجمن ملی قراردادهای آتی (NFA) برگزار می‌شود. کاندیداهایی که آزمون را با موفقیت می‌گذرانند، واجد شرایط ثبت‌نام در NFA برای فروش قراردادهای آتی کالا و اختیارهای قراردادهای آتی کالا هستند. Series 3 یکی از چندین آزمون برای متخصصان سرمایه‌گذاری است که توسط FINRA برگزار می‌شود، از جمله Series 7، آزمون نماینده اوراق بهادار عمومی، که برای کارگزارانی که می‌خواهند اوراق بهادار شرکتی، دولتی یا سایر انواع اوراق بهادار بفروشند، الزامی است.

نکات کلیدی

• Series 3 یک آزمون است که توسط سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) به نمایندگی از انجمن ملی قراردادهای آتی (NFA)، یک سازمان خودتنظیم‌کننده برای بازار مشتقات ایالات متحده، برگزار می‌شود.
• کاندیداهایی که آزمون Series 3 را با موفقیت می‌گذرانند، می‌توانند در NFA ثبت‌نام کنند تا قراردادهای آتی کالا و اختیارهای قراردادهای آتی کالا بفروشند.
• به عنوان جایگزینی برای Series 3، چندین آزمون دیگر وجود دارد که افراد می‌توانند برای واجد شرایط شدن به کار در بازارهای کالا و آتی شرکت کنند.

نحوه عملکرد Series 3

آزمون Series 3 موضوعاتی را پوشش می‌دهد که کارگزاران کالا باید بدانند، مانند اختیارها، قراردادهای آتی، پوشش ریسک (Hedging) و الزامات مارجین، و همچنین قوانین بازار و تنظیم‌گری. آزمون شامل 120 سؤال چندگزینه‌ای در دو بخش است و کاندیداها 2 ساعت و 30 دقیقه زمان برای تکمیل آن دارند. برخلاف آزمون Series 7، کاندیداها نیازی به حمایت از سوی یک شرکت برای شرکت در Series 3 ندارند.

کاندیداها باید نمره‌ای حدود 70٪ در هر بخش کسب کنند تا آزمون را بگذرانند. (هیچ نرخ قبولی رسمی وجود ندارد، اما نرخ قبولی به طور گسترده حدود 70٪ است.) کسانی که موفق به قبولی نشوند، می‌توانند آزمون را دوباره امتحان کنند، اگرچه ممکن است مشمول دوره انتظار شوند. هزینه آزمون 130 دلار است.

مهم هر کسی که می‌خواهد قراردادهای آتی کالا بفروشد، معمولاً باید آزمون Series 3 را با موفقیت بگذراند.

NFA، یک سازمان خودتنظیم‌کننده برای بازار مشتقات ایالات متحده، الزام می‌کند که هر کسی "که برای عضویت NFA به عنوان تاجر کمیسیون آتی (FCM)، دلال تبادل ارزی خرده (RFED)، کارگزار معرفی‌کننده (IB)، اپراتور استخر کالا (CPO)، مشاور معاملاتی کالا (CTA)، تاجر معامله اهرمی (LTM) یا به عنوان شخص مرتبط (AP) این نهادها اقدام می‌کند، الزامات شایستگی را برآورده کند."

در اکثر موارد، افراد متقاضی عضویت NFA یا ثبت به عنوان شخص مرتبط باید آزمون Series 3 را ظرف دو سال قبل از درخواست بگذرانند. مگر در موارد زیر:

• فرد در حال حاضر به عنوان کارگزار کف ثبت شده است.
• فرد بیش از دو سال قبل از درخواست Series 3 را گذرانده و از آن تاریخ تاکنون شکاف ثبت مداوم بیش از دو سال به عنوان AP یا FB یا FCM، IB، CPO، CTA یا LTM عضو NFA نداشته است.

برای ثبت‌نام در هر آزمون صنعت آتی، متقاضی باید به صورت آنلاین در وب‌سایت FINRA اقدام کند. معمولاً، FINRA مستقیماً به NFA اطلاع می‌دهد که فرد یکی از آزمون‌های صنعت آتی را گذرانده است. با این حال، در برخی موارد، NFA ممکن است از کاندیداها بخواهد مدرک قبولی خود را ارائه دهند.

جایگزین‌های Series 3

به جای Series 3، افراد ممکن است واجد شرایط شرکت در آزمون‌های دیگر و پیگیری گزینه‌های ثبت دیگر بر اساس وضعیت ثبت و ماهیت کسب‌وکار خود باشند. این‌ها شامل موارد زیر است:

• آزمون صندوق‌های مدیریت‌شده آتی (Series 31)
• آزمون محدود آتی-مقررات (Series 32)

آزمون‌های گواهینامه دیگر مرتبط با Series 3 شامل Series 30 (آزمون مدیر شعبه NFA) و Series 34 (آزمون فارکس خارج از بورس خرده) است. Series 3 پیش‌نیاز یا هم‌نیاز برای هیچ‌کدام از این آزمون‌های دیگر در نظر گرفته نمی‌شود.

برای اطلاعات بیشتر در مورد Series 3 و سایر آزمون‌های صنعت آتی، به صفحه الزامات شایستگی NFA مراجعه کنید. و برای جزئیات بیشتر در مورد شرکت در آزمون، به صفحه "در روز آزمون صلاحیت شما" در FINRA مراجعه کنید.