میانگین متحرک نمایی سه‌گانه چیست؟

میانگین متحرک نمایی سه‌گانه (TEMA) چیست؟

میانگین متحرک نمایی سه‌گانه (TEMA) برای کاهش نوسانات قیمت طراحی شده است تا شناسایی روندها را بدون تأخیر معمول در میانگین‌های متحرک سنتی (MA) آسان‌تر کند. این کار با محاسبه چندین میانگین متحرک نمایی (EMA) از EMA اولیه و کسر بخشی از تأخیر انجام می‌شود.

میانگین متحرک نمایی سه‌گانه مانند سایر میانگین‌های متحرک استفاده می‌شود. این ابزار می‌تواند به شناسایی جهت روند، سیگنال‌دهی تغییرات کوتاه‌مدت یا بازگشت‌های احتمالی روند، و ارائه سطوح حمایت یا مقاومت کمک کند. میانگین متحرک نمایی سه‌گانه را می‌توان با میانگین متحرک نمایی دوگانه (DEMA) مقایسه کرد.

نکات کلیدی

• میانگین متحرک نمایی سه‌گانه (TEMA) با استفاده از چندین محاسبه EMA و کسر تأخیر، یک شاخص دنبال‌کننده روند ایجاد می‌کند که به تغییرات قیمت به‌سرعت واکنش نشان می‌دهد.
• میانگین متحرک نمایی سه‌گانه می‌تواند به شناسایی جهت روند، سیگنال‌دهی تغییرات کوتاه‌مدت یا بازگشت‌های احتمالی روند، و ارائه سطوح حمایت یا مقاومت کمک کند.
• وقتی قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی سه‌گانه باشد، به تأیید روند صعودی کمک می‌کند؛ وقتی قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی سه‌گانه باشد، به تأیید روند نزولی کمک می‌کند.

فرمول و محاسبه میانگین متحرک نمایی سه‌گانه

TEMA = ( 3 × EMA 1 ) − ( 3 × EMA 2 ) + EMA 3 \text{

جایی که:

• EMA 1 \text{EMA}_1 ​ = میانگین متحرک نمایی (EMA)
• EMA 2 \text{EMA}_2 ​ = EMA محاسبه‌شده از EMA 1 \text{EMA}_1 ​
• EMA 3 \text{EMA}_3 ​ = EMA محاسبه‌شده از EMA 2 \text{EMA}_2 ​

مراحل محاسبه:

• یک دوره بازگشت (lookback period) انتخاب کنید. این تعداد دوره‌هایی است که در محاسبه اولین EMA لحاظ می‌شود. با تعداد دوره‌های کمتر، مانند ۱۰، EMA به قیمت نزدیک‌تر بوده و روندهای کوتاه‌مدت را برجسته می‌کند. با دوره‌های بیشتر، مانند ۱۰۰، EMA از قیمت فاصله بیشتری دارد و روندهای بلندمدت را نشان می‌دهد.
• EMA را برای دوره بازگشت انتخاب‌شده محاسبه کنید. این EMA 1 \text{EMA}_1 ​ است.
• EMA را برای EMA 1 \text{EMA}_1 ​ با همان دوره بازگشت محاسبه کنید. برای مثال، اگر برای EMA 1 \text{EMA}_1 ​ از ۱۵ دوره استفاده شده، در این مرحله نیز ۱۵ دوره استفاده کنید. این EMA 2 \text{EMA}_2 ​ است.
• EMA را برای EMA 2 \text{EMA}_2 ​ با همان دوره بازگشت محاسبه کنید. این EMA 3 \text{EMA}_3 ​ است.
• EMA 1 \text{EMA}_1 ​ ، EMA 2 \text{EMA}_2 ​ و EMA 3 \text{EMA}_3 ​ را در فرمول میانگین متحرک نمایی سه‌گانه جایگذاری کنید تا میانگین متحرک نمایی سه‌گانه محاسبه شود.

میانگین متحرک نمایی سه‌گانه چه چیزی به شما می‌گوید؟

میانگین متحرک نمایی سه‌گانه نسبت به میانگین‌های متحرک سنتی یا EMA به تغییرات قیمت سریع‌تر واکنش نشان می‌دهد، زیرا بخشی از تأخیر در محاسبات حذف شده است.

میانگین متحرک نمایی سه‌گانه می‌تواند به همان روش‌های سایر میانگین‌های متحرک استفاده شود. به‌طور عمده، زاویه میانگین متحرک نمایی سه‌گانه نشان‌دهنده جهت قیمت در کوتاه‌مدت (به‌صورت میانگین) است. وقتی خط میانگین متحرک نمایی سه‌گانه به سمت بالا متمایل است، نشان‌دهنده افزایش قیمت است. وقتی به سمت پایین متمایل است، نشان‌دهنده کاهش قیمت است.

با این حال، همچنان مقدار کمی تأخیر در این شاخص وجود دارد، بنابراین وقتی قیمت به‌سرعت تغییر می‌کند، ممکن است زاویه میانگین متحرک نمایی سه‌گانه بلافاصله تغییر نکند. همچنین، هرچه دوره بازگشت طولانی‌تر باشد، میانگین متحرک نمایی سه‌گانه در تغییر زاویه خود هنگام تغییر جهت قیمت کندتر عمل می‌کند.

میانگین متحرک نمایی سه‌گانه و جهت روند

موقعیت میانگین متحرک نمایی سه‌گانه نسبت به قیمت نیز سرنخ‌هایی درباره جهت روند ارائه می‌دهد. به‌طور کلی، وقتی قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی سه‌گانه است، تأیید می‌کند که قیمت در آن دوره بازگشت در حال افزایش است. وقتی قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی سه‌گانه است، تأیید می‌کند که قیمت در آن دوره در حال کاهش است.

با این حال، دوره بازگشت باید به‌گونه‌ای انتخاب شود که این موضوع در اکثر مواقع صادق باشد. بنابراین، معامله‌گر باید دوره بازگشت مناسبی را برای دارایی مورد معامله خود انتخاب کند، اگر قصد استفاده از میانگین متحرک نمایی سه‌گانه برای شناسایی روندها را دارد.

اگر میانگین متحرک نمایی سه‌گانه به شناسایی جهت روند کمک کند، می‌تواند تغییرات روند را نیز مشخص کند. اگر قیمت بالاتر از میانگین باشد و سپس به زیر آن سقوط کند، ممکن است نشان‌دهنده معکوس شدن روند صعودی یا حداقل ورود قیمت به فاز بازگشت (pullback) باشد. اگر قیمت پایین‌تر از میانگین باشد و سپس به بالای آن حرکت کند، نشان‌دهنده صعود قیمت است. چنین سیگنال‌های تقاطعی می‌توانند برای تصمیم‌گیری درباره ورود یا خروج از موقعیت‌ها استفاده شوند.

میانگین متحرک نمایی سه‌گانه برای حمایت و مقاومت

میانگین متحرک نمایی سه‌گانه همچنین می‌تواند به‌عنوان سطح حمایت یا مقاومت برای قیمت عمل کند. برای مثال، وقتی قیمت به‌طور کلی در حال افزایش است، در بازگشت‌ها ممکن است به سمت میانگین متحرک نمایی سه‌گانه پایین بیاید، سپس به نظر بیاید که از آن جهش کرده و به صعود ادامه دهد. این حرکت به دوره بازگشت مناسب برای دارایی بستگی دارد. اگر از میانگین متحرک نمایی سه‌گانه برای این منظور استفاده می‌کنید، باید در گذشته نیز سطوح حمایت و مقاومت را فراهم کرده باشد. اگر این شاخص در گذشته حمایت یا مقاومت ارائه نکرده باشد، احتمالاً در آینده نیز چنین نخواهد کرد.

در نهایت، برخی معامله‌گران از میانگین متحرک نمایی سه‌گانه، معمولاً با دوره بازگشت کوتاه، به‌عنوان جایگزینی برای خود قیمت استفاده می‌کنند. این خط واحد بسیاری از نویزهای موجود در نمودارهای شمعی یا میله‌ای سنتی را فیلتر می‌کند. یک نمودار خطی نیز می‌تواند در این مورد مشابه عمل کند.

میانگین متحرک نمایی سه‌گانه در مقایسه با میانگین متحرک نمایی دوگانه (DEMA)

هر دو این شاخص‌ها برای کاهش تأخیر ذاتی در شاخص‌های مبتنی بر میانگین طراحی شده‌اند. میانگین متحرک نمایی سه‌گانه تأخیر را بیشتر از میانگین متحرک نمایی دوگانه (DEMA) کاهش می‌دهد. فرمول DEMA متفاوت است، به این معنا که اطلاعات و سیگنال‌های کمی متفاوتی به معامله‌گر ارائه می‌دهد. DEMA با ضرب EMA قیمت در دو و سپس کسر EMA از EMA اولیه محاسبه می‌شود.

محدودیت‌های استفاده از میانگین متحرک نمایی سه‌گانه

اگرچه میانگین متحرک نمایی سه‌گانه تأخیر را کاهش می‌دهد، همچنان برخی از مشکلات سنتی سایر میانگین‌های متحرک را به ارث می‌برد. میانگین‌های متحرک عمدتاً در بازارهای دارای روند مفید هستند، زمانی که قیمت حرکت‌های پایداری در یک جهت یا جهت دیگر دارد. در زمان‌های پرنوسان، وقتی قیمت به‌صورت رفت‌وبرگشتی بالا و پایین می‌رود، MA یا میانگین متحرک نمایی سه‌گانه ممکن است اطلاعات کمی ارائه دهند و سیگنال‌های نادرستی تولید کنند، زیرا تقاطع‌ها ممکن است به حرکت پایداری منجر نشوند، به‌ویژه اگر قیمت در یک محدوده باقی بماند.

کاهش تأخیر ممکن است برای برخی معامله‌گران مفید باشد، اما برای دیگران نه. برخی معامله‌گران ترجیح می‌دهند شاخص‌هایشان تأخیر داشته باشند، زیرا نمی‌خواهند شاخص به هر تغییر قیمت واکنش نشان دهد. از آنجا که میانگین متحرک نمایی سه‌گانه به تغییرات قیمت سریع‌تر واکنش نشان می‌دهد، نسبت به میانگین متحرک ساده (SMA) قیمت را نزدیک‌تر دنبال می‌کند. اما این همچنین به این معناست که قیمت ممکن است با حرکت کوچک‌تری نسبت به آنچه برای عبور از SMA لازم است، از میانگین متحرک نمایی سه‌گانه عبور کند. سرمایه‌گذاران معمولاً نمی‌خواهند به‌صورت فعال معامله کنند، بنابراین تمایل ندارند که با تغییرات کوچک از موقعیت‌هایشان خارج شوند، مگر اینکه تغییر روند قابل‌توجهی رخ دهد.

هیچ نوع میانگین متحرکی به‌طور ذاتی بهتر از دیگری نیست. انتخاب اینکه از کدام استفاده شود به ترجیح شخصی و آنچه برای استراتژی فرد بهترین کارایی را دارد بستگی دارد.

میانگین متحرک نمایی سه‌گانه بهتر است در کنار سایر اشکال تحلیل، مانند تحلیل رفتار قیمت، سایر شاخص‌های فنی و تحلیل بنیادی استفاده شود.

نمونه‌ای از میانگین متحرک نمایی سه‌گانه

در اینجا نمونه‌ای از کاربرد میانگین متحرک نمایی سه‌گانه در صندوق قابل معامله در بورس SPDR S&P 500 آورده شده است.

میانگین متحرک نمایی سه‌گانه نوسانات قیمت را هموار می‌کند. زاویه میانگین متحرک نمایی سه‌گانه به شناسایی جهت کلی روند کمک می‌کند، حتی در میان نویزهای روزانه ناشی از نوسانات کوچک قیمت.