شاخص راسل ۲۰۰۰ چیست؟

شاخص راسل ۲۰۰۰، که در سال ۱۹۸۴ توسط شرکت فرانک راسل راه‌اندازی شد و اکنون توسط FTSE Russell مدیریت می‌شود، عملکرد ۲۰۰۰ شرکت با سرمایه کوچک (small-cap) در داخل شاخص گسترده‌تر راسل ۳۰۰۰ را ارزیابی می‌کند. این شاخص به‌عنوان یک نشانگر حیاتی از اقتصاد ایالات متحده، بینش‌هایی در مورد بخش شرکت‌های با سرمایه کوچک ارائه می‌دهد و تقریباً ۷٪ از کل سرمایه بازار راسل ۳۰۰۰ را نمایندگی می‌کند. این شاخص اغلب مورد توجه سرمایه‌گذاران صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک قرار می‌گیرد، زیرا به‌طور جامع فرصت‌های بازار در بخش شرکت‌های با سرمایه کوچک را منعکس می‌کند.

نکات کلیدی

• شاخص راسل ۲۰۰۰ یک شاخص برجسته بازار سهام ایالات متحده است که عملکرد ۲۰۰۰ شرکت کوچکتر در شاخص راسل ۳۰۰۰ را ردیابی می‌کند و دید جامعی از بخش شرکت‌های با سرمایه کوچک ارائه می‌دهد.
• این شاخص که توسط FTSE Russell مدیریت می‌شود، به دلیل تمرکز بر سهام با سرمایه کوچک شناخته شده و حدود ۷٪ از کل سرمایه بازار راسل ۳۰۰۰ را تشکیل می‌دهد.
• تا ۳۱ مارس ۲۰۲۴، سه دارایی برتر شاخص شامل Super Micro Computer، Microstrategy و Comfort Systems USA بودند، با بیشترین وزن‌ها در بخش‌های صنعتی، مراقبت‌های بهداشتی و مالی.
• میانگین سرمایه بازار شرکت‌های راسل ۲۰۰۰، ۴.۸۲ میلیارد دلار بود، و این شاخص برای اولین بار در سال ۲۰۱۳ از مرز ۱۰۰۰ عبور کرد و در حال حاضر از طریق ETFهایی مانند iShares Russell 2000 قابل دسترسی است.
• این شاخص هر ساله در ماه ژوئن بازتنظیم (rebalanced) می‌شود تا به‌طور دقیق عملکرد کوچک‌ترین شرکت‌های بازار ایالات متحده را منعکس کند.

مرور جامع شاخص راسل ۲۰۰۰

شاخص راسل ۲۰۰۰ در سال ۱۹۸۴ توسط شرکت فرانک راسل راه‌اندازی شد. این یک شاخص ایالات متحده است که توسط FTSE Russell، زیرمجموعه گروه بورس اوراق بهادار لندن (LSE) مدیریت می‌شود. این شاخص از حدود ۲۰۰۰ شرکت با سرمایه کوچک تشکیل شده است.

این شاخص پرکاربردترین معیار برای سنجش عملکرد کلی سهام با سرمایه کوچک تا متوسط است. این شاخص تقریباً ۷٪ از کل سرمایه بازار راسل ۳۰۰۰ را تشکیل می‌دهد و شامل دو سوم پایینی شرکت‌های راسل ۳۰۰۰ از نظر اندازه شرکت است. شاخص بزرگ‌تر راسل ۳۰۰۰ حرکات تقریباً ۹۶٪ از تمام سهام عمومی معامله‌شده در ایالات متحده را منعکس می‌کند.

منبع: FTSE Russell. "All Index Factsheets." جستجو برای راسل ۲۰۰۰، روی لینک کلیک کنید، برگه اطلاعات را دانلود کنید.

تا ۳۱ مارس ۲۰۲۴، سه دارایی برتر در شاخص شامل Super Micro Computer (SMCI)، Microstrategy (MSTR) و Comfort Systems USA (FIX) بودند. شاخص بیشترین وزن را در بخش‌های صنعتی، به دنبال آن مراقبت‌های بهداشتی و مالی دارد. جدول زیر تفکیک شاخص بر اساس صنعت را نشان می‌دهد:

راسل ۲۰۰۰ بر اساس صنعت

سرمایه‌گذاران صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک شاخص راسل ۲۰۰۰ را ترجیح می‌دهند زیرا فرصت‌های گسترده بازار را منعکس می‌کند و از سوگیری‌ها یا ریسک‌های خاص سهام که می‌توانند عملکرد مدیر صندوق را تحت تأثیر قرار دهند، اجتناب می‌کند. جای تعجب نیست که بسیاری از صندوق‌ها و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) از شاخص راسل ۲۰۰۰ الگوبرداری می‌کنند یا بر اساس آن هستند.

مهم بسیاری از سرمایه‌گذاران حرکات صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با سرمایه کوچک را با حرکت شاخص مقایسه می‌کنند. این به این دلیل است که حرکت شاخص به‌عنوان بازتابی از فرصت‌ها در کل زیربخش بازار دیده می‌شود، نه شاخص‌های محدودتر که ممکن است شامل سوگیری‌ها یا ریسک‌های خاص سهام باشند که می‌توانند عملکرد را تحریف کنند.

معیارهای اساسی برای ارزیابی شاخص راسل ۲۰۰۰

تا ۳۱ مارس ۲۰۲۴، میانگین ارزش یک شرکت در راسل ۲۰۰۰، ۴.۸۲ میلیارد دلار بود، در حالی که میانگین سرمایه بازار ۹۶۰ میلیون دلار بود. بزرگ‌ترین سهام از نظر سرمایه بازار در شاخص ۵۸.۴۳ میلیارد دلار بود. راسل ۲۰۰۰ برای اولین بار در ۲۰ مه ۲۰۱۳ بالای ۱۰۰۰ معامله شد.

دو زیرشاخص از راسل ۲۰۰۰ ایجاد شده‌اند تا عملکرد شرکت‌های درون آن را که ویژگی‌های منحصربه‌فردی دارند و مورد توجه انواع خاصی از سرمایه‌گذاران هستند، ردیابی کنند:

• شاخص رشد راسل ۲۰۰۰ (Russell 2000 Growth Index): عملکرد شرکت‌های راسل ۲۰۰۰ با نسبت‌های قیمت به ارزش بالاتر و مقادیر رشد پیش‌بینی‌شده بالاتر را اندازه‌گیری می‌کند.
• شاخص ارزش راسل ۲۰۰۰ (Russell 2000 Value Index): عملکرد شرکت‌های راسل ۲۰۰۰ با نسبت‌های قیمت به ارزش دفتری (P/B) پایین‌تر و مقادیر رشد پیش‌بینی‌شده پایین‌تر را اندازه‌گیری می‌کند.

واقعیت سریع کوچک‌ترین ۱۰۰۰ شرکت در راسل ۲۰۰۰ شاخص راسل ۱۰۰۰ میکروکپ (Microcap Index) را تشکیل می‌دهند. خود راسل ۲۰۰۰ از ۲۰۰۰ شرکت کوچک‌تر در شاخص گسترده‌تر راسل ۳۰۰۰ تشکیل شده است.

ویژگی‌های منحصربه‌فرد شاخص راسل ۲۰۰۰

راسل ۲۰۰۰ از سرمایه بازار و حضور یک سهام در سایر شاخص‌ها برای تعیین وزن‌دهی آن استفاده می‌کند، که تحت تأثیر قیمت فروش و سهام قابل معامله آن است.

برخلاف S&P 500 و میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) که سهام با سرمایه بزرگ را ردیابی می‌کنند، راسل ۲۰۰۰ بر سهام با سرمایه کوچک تمرکز دارد.

سرمایه‌گذاران می‌توانند بازده شاخص را با ایجاد پرتفویی مشابه تقلید کنند، اما استفاده از معاملات آتی شاخص، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک مبتنی بر شاخص یا ETFهایی مانند iShares Russell 2000 (IWM) که به شدت معامله می‌شوند، آسان‌تر است.

شاخص راسل ۲۰۰۰ چه چیزی را نشان می‌دهد؟

شاخص راسل ۲۰۰۰ معیاری از عملکرد ۲۰۰۰ شرکت عمومی معامله‌شده با سرمایه کوچک در ایالات متحده است.

روش‌شناسی راسل ۲۰۰۰ چیست؟

راسل ۲۰۰۰ سهام با سرمایه کوچک ایالات متحده را با استفاده از رویکرد سرمایه بازار تعدیل‌شده با شناور (float-adjusted) وزن‌دهی می‌کند.

بالاترین سطح راسل ۲۰۰۰ تا به حال چه بوده است؟

راسل ۲۰۰۰ در ۷ نوامبر ۲۰۲۱ به بالاترین سطح خود یعنی ۲,۴۵۸ رسید.

نتیجه‌گیری

راسل ۲۰۰۰ شاخصی از ۲۰۰۰ شرکت با سرمایه کوچک است که برای اولین بار در سال ۱۹۸۴ راه‌اندازی شد. این شاخص به‌طور گسترده به‌عنوان معیاری برای سهام با سرمایه کوچک ایالات متحده استفاده می‌شود. این شاخص شامل ۲۰۰۰ شرکت کوچک‌تر در راسل ۳۰۰۰ است که خود تقریباً ۹۸٪ از سهام عمومی معامله‌شده در ایالات متحده را پوشش می‌دهد.

راسل ۲۰۰۰ هر ژوئن بازتنظیم می‌شود و شرکت‌ها اضافه، حذف یا نگه داشته می‌شوند.