تحلیل تکنیکال
سود قبل از مالیات چیست؟
درآمد باقی‌مانده یک شرکت پس از کسر تمام هزینه‌های عملیاتی، از جمله بهره و استهلاک، از کل فروش یا درآمدها، اما قبل از کسر مالیات بر درآمد است.
سود قبل از مالیات (Pretax Earnings) به درآمد یک شرکت پس از کسر تمام هزینه‌های عملیاتی، از جمله بهره و استهلاک، از کل فروش یا درآمدها اشاره دارد، اما قبل از کسر مالیات بر درآمد. از آنجا که سود قبل از مالیات، مالیات را در نظر نمی‌گیرد، این معیار امکان مقایسه سودآوری ذاتی شرکت‌ها در صنایع یا مناطق جغرافیایی مختلف با نرخ‌های مالیاتی متفاوت را فراهم می‌کند. برای مثال، در حالی که شرکت‌های مستقر در ایالات متحده با نرخ‌های مالیاتی فدرال یکسان مواجه هستند، نرخ‌های مالیاتی ایالتی متفاوتی دارند.
این معیار همچنین به‌عنوان درآمد قبل از مالیات یا سود قبل از مالیات (EBT) شناخته می‌شود.
نکات کلیدی
- سود قبل از مالیات، درآمد باقی‌مانده یک شرکت پس از کسر تمام هزینه‌های عملیاتی، از جمله بهره و استهلاک، از کل فروش یا درآمدها، اما قبل از کسر مالیات بر درآمد است.
- سود قبل از مالیات، بینشی از عملکرد مالی شرکت قبل از تأثیر مالیات ارائه می‌دهد.
- بسیاری معتقدند که سود قبل از مالیات معیار دقیق‌تری برای ارزیابی عملکرد و سلامت تجاری شرکت در طول زمان است.
سود قبل از مالیات چگونه کار می‌کند؟
سود قبل از مالیات شرکت، بینشی از عملکرد مالی آن قبل از اعمال تأثیر مالیات ارائه می‌دهد. برخی این معیار را نسبت به درآمد خالص معیار بهتری برای عملکرد می‌دانند، زیرا عواملی مانند اعتبارات مالیاتی، انتقال زیان به دوره‌های بعدی (Carryforwards) و انتقال زیان به دوره‌های قبلی (Carrybacks) می‌توانند بر هزینه‌های مالیاتی یک شرکت در یک سال خاص تأثیر بگذارند. سود قبل از مالیات با کسر هزینه‌های عملیاتی شرکت از حاشیه سود ناخالص یا درآمد آن محاسبه می‌شود. هزینه‌های عملیاتی شامل مواردی مانند استهلاک، بیمه، بهره و جریمه‌های نظارتی است.
برای مثال، یک شرکت تولیدی با درآمد 100 میلیون دلار در یک سال مالی ممکن است 90 میلیون دلار هزینه عملیاتی کل (شامل استهلاک و هزینه‌های بهره) داشته باشد، بدون احتساب مالیات. در این حالت، سود قبل از مالیات برابر با 10 میلیون دلار خواهد بود. رقم درآمد پس از مالیات یا درآمد خالص با کسر مالیات بر درآمد شرکت از سود قبل از مالیات 10 میلیون دلاری محاسبه می‌شود.
کسب‌وکارها ممکن است ردیابی سود قبل از مالیات را به درآمد خالص ترجیح دهند، زیرا مواردی مانند کسورات مالیاتی و مزایای کارکنان پرداخت‌شده در یک دوره ممکن است با دوره دیگر متفاوت باشد. در واقع، سود قبل از مالیات به‌عنوان معیاری سازگارتر برای عملکرد تجاری و سلامت مالی در طول زمان در نظر گرفته می‌شود، زیرا تفاوت‌های نوسانی ناشی از ملاحظات مالیاتی را حذف می‌کند.
حاشیه سود قبل از مالیات
سود قبل از مالیات توسط تحلیلگران و سرمایه‌گذاران برای محاسبه حاشیه سود قبل از مالیات استفاده می‌شود که نشان‌دهنده سودآوری یک شرکت است. حاشیه سود قبل از مالیات، نسبت سود قبل از مالیات شرکت به کل فروش آن است. هرچه حاشیه سود قبل از مالیات بالاتر باشد، شرکت سودآورتر است.
برای مثال، فرض کنید شرکت ABC سود ناخالص سالانه 100,000 دلار دارد. این شرکت 50,000 دلار هزینه عملیاتی، 10,000 دلار هزینه بهره و فروش کل 500,000 دلار دارد. سود قبل از مالیات با کسر هزینه‌های عملیاتی و بهره از سود ناخالص محاسبه می‌شود: 100,000 دلار - 60,000 دلار = 40,000 دلار. برای سال مالی موردنظر، حاشیه سود قبل از مالیات برابر است با 40,000 دلار ÷ 500,000 دلار = 8%.
اما شرکت XYZ که 750,000 دلار فروش و 50,000 دلار سود قبل از مالیات دارد، از نظر دلاری سودآوری بالاتری نسبت به شرکت ABC دارد. با این حال، حاشیه سود قبل از مالیات آن پایین‌تر است: 50,000 دلار ÷ 750,000 دلار = 6.7%.
سود قبل از مالیات در مقابل درآمد مشمول مالیات
سود قبل از مالیات در صورت‌های مالی شرکت به‌عنوان سود قبل از مالیات نشان داده می‌شود. این مبلغی است که نرخ مالیات شرکتی برای محاسبه مالیات در صورت‌های مالی بر آن اعمال می‌شود. سود قبل از مالیات با استفاده از اصول پذیرفته‌شده حسابداری (GAAP) تعیین می‌شود. از سوی دیگر، درآمد مشمول مالیات با استفاده از قوانین مالیاتی اداره خدمات درآمد داخلی (IRS) محاسبه می‌شود. این مبلغ واقعی درآمدی است که شرکت در طول دوره حسابداری برای آن مالیات بر درآمد پرداخت می‌کند.