تحلیل تکنیکال · پیش‌بینی بازارها
مقررات O چیست؟
مقررات O یک آیین‌نامه فدرال رزرو است که محدودیت‌ها و شرایطی را بر اعطای اعتبارات توسط بانک‌های عضو به مدیران اجرایی و اعضای هیئت مدیره خود اعمال می‌کند.
مقررات O یک آیین‌نامه فدرال رزرو است که محدودیت‌ها و شرایطی را بر اعطای اعتبارات توسط بانک‌های عضو به مدیران اجرایی، سهامداران اصلی و اعضای هیئت مدیره خود اعمال می‌کند.
مقررات O چیست؟
مقررات O برای جلوگیری از بهره‌مندی مدیران، امنا، مدیران اجرایی یا سهامداران اصلی بانک از اعطای اعتبارات با شرایط مطلوب طراحی شده است. این مقررات اعتبارات ارائه‌شده توسط بانک‌های عضو به افراد "داخلی" را تنظیم می‌کند. در حالی که افراد داخلی بانک از دریافت وام از بانکی که با آن ارتباط حرفه‌ای دارند منع نمی‌شوند، قانون فدرال نحوه برخورد بانک با این افراد به‌عنوان مشتری را به‌دقت تنظیم می‌کند. علاوه بر تعیین محدودیت‌هایی برای اعطای اعتبار به افراد داخلی، مقررات O بانک‌ها را ملزم می‌کند که هرگونه اعتبارات ارائه‌شده به افراد داخلی را در گزارش‌های سه‌ماهه خود گزارش دهند. مقررات O همچنین تعریف روشنی از افراد داخلی بانک ارائه می‌دهد و آن‌ها را به چندین سطح ارتباط تقسیم می‌کند که مشمول مقررات مختلف اعطای اعتبار هستند. افراد داخلی می‌توانند شامل مدیران یا امنا، مدیران اجرایی (مانند رئیس یا خزانه‌دار) یا سهامداران اصلی (افرادی که بیش از ۱۰٪ از سهام عمومی معامله‌شده مؤسسه را در اختیار دارند یا کنترل می‌کنند) باشند. به‌طور کلی، محدودیت‌های اعمال‌شده به‌گونه‌ای طراحی شده‌اند که اطمینان حاصل کنند افراد داخلی بانک اعتبارات مطلوب‌تر یا سخاوتمندانه‌تری نسبت به آنچه بانک به مشتریان غیر‌داخلی ارائه می‌دهد، دریافت نمی‌کنند. بانک نمی‌تواند اعتبارات را به‌گونه‌ای ارائه دهد که به مشتریان غیر‌داخلی ارائه نمی‌دهد و همچنین نمی‌تواند اعتباری بیش از محدودیت‌های قانونی یا خود‌تحمیلی وام‌دهی اعطا کند. یک استثنا در این قانون مربوط به بسته‌های جبرانی است که بانک‌ها به همه کارکنان، از جمله غیر‌داخلی‌ها، ارائه می‌دهند. برای مثال، اگر بانکی سیاستی برای معافیت برخی هزینه‌های درخواست وام مسکن برای کارکنان غیر‌داخلی، مانند متصدیان بانک، داشته باشد، همان هزینه‌ها می‌تواند برای رئیس بانک، که یک فرد داخلی است، معاف شود.
نکات کلیدی
- مقررات O اعتبارات ارائه‌شده توسط بانک‌های عضو به "افراد داخلی" آن‌ها را تنظیم می‌کند.
- بانک‌ها ملزم‌اند هرگونه اعتبارات ارائه‌شده به افراد داخلی را در گزارش‌های سه‌ماهه خود گزارش دهند.
- مقررات O افراد داخلی بانک را به‌عنوان مدیران یا امنا، مدیران اجرایی یا سهامداران اصلی تعریف می‌کند.
- محدودیت‌های موجود برای جلوگیری از دریافت اعتبارات مطلوب یا سخاوتمندانه توسط افراد داخلی طراحی شده‌اند.
درک مقررات O
مقررات O اعتبارات ارائه‌شده توسط بانک‌های عضو به افرادی که به‌عنوان "داخلی" در نظر گرفته می‌شوند را تنظیم می‌کند. این مقررات شامل الزامات گزارش‌دهی است که توسط دو قانون مالی، قانون تنظیم مؤسسات مالی و کنترل نرخ بهره سال ۱۹۷۸ و قانون مؤسسات سپرده‌گذاری سال ۱۹۸۲، اجباری شده‌اند. بانک‌ها و سایر مؤسسات وام‌دهنده اغلب می‌توانند استثناها یا راه‌حل‌هایی برای دور زدن مقررات O پیدا کنند و در واقع، بدون نقض هیچ‌یک از مقررات، به افراد داخلی رفتار ترجیحی ارائه دهند. یکی از مفاد قانون اصلاح وال استریت و حفاظت از مصرف‌کننده داد-فرانک، تعریف گسترده‌تری از "اعطای اعتبار" ارائه داد تا دامنه مقررات O را گسترش دهد.
حقیقت مهم: مقررات O شامل بانک‌های ملی، بانک‌های ایالتی، انجمن‌های پس‌انداز و شعب بیمه‌شده سازمان‌های بانکی خارجی است.
ملاحظات ویژه برای مقررات O
رشد اخیر در سرمایه‌گذاری‌ها در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های قابل‌معامله در بورس (ETF) و سایر محصولات سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص باعث شده است که تعدادی از شرکت‌ها توجه بیشتری به مقررات O داشته باشند. شرکت‌های بزرگ مدیریت دارایی از طریق "مجتمع‌های صندوق"، سازمان‌هایی که در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند، به سهامداران اصلی تبدیل می‌شوند. یک مجتمع که ۱۰٪ از یک کلاس از اوراق بهادار رأی‌دار یک سازمان بانکی را به‌دست می‌آورد، به‌عنوان "سهامدار اصلی" در نظر گرفته می‌شود.
هدف مقررات O چیست؟
مقررات O برای جلوگیری از دریافت شرایط یا مزایای مطلوب‌تر در وام‌ها یا اعتبارات توسط افراد داخلی بانک نسبت به غیر‌داخلی‌ها یا سایر مشتریان بانک اجرا شده است.
چه کسی طبق مقررات O به‌عنوان فرد داخلی در نظر گرفته می‌شود؟
فرد داخلی طبق مقررات O شامل سهامدار اصلی، مدیر اجرایی، مدیر یا منافع مرتبط با هر یک از این افراد است.
مقررات O چه اعتبارات را پوشش می‌دهد؟
مقررات O وام‌های داخلی را پوشش می‌دهد، جایی که هر نوع بدهی وجود داشته باشد که فرد داخلی ممکن است به‌عنوان ضامن مسئول آن باشد. مثال‌هایی شامل اعطای اعتبار توسط یک بانک عضو به مدیر اجرایی، مدیر یا سهامدار اصلی بانک عضو، شرکت هلدینگ بانکی که بانک عضو زیرمجموعه آن است، و هر زیرمجموعه دیگر آن شرکت هلدینگ بانکی است.
آیا مقررات O شامل اعضای خانواده می‌شود؟
سهام متعلق به یا کنترل‌شده توسط اعضای نزدیک خانواده به فرد داخلی نسبت داده می‌شود. این اعضای نزدیک خانواده به همسر و فرزندان خردسال یا بزرگسال که با فرد داخلی زندگی می‌کنند محدود می‌شود.
نتیجه‌گیری
مقررات O از اعطای شرایط ناعادلانه یا مطلوب به افراد داخلی بانک به ضرر دیگران جلوگیری می‌کند. ممکن است یک بانک یا کارمند بانک تلاش کند تا رفتار ترجیحی یا ویژه‌ای مانند نرخ‌های بهره پایین‌تر، کاهش هزینه‌ها، شرایط بازپرداخت انعطاف‌پذیرتر یا بررسی‌های اعتباری سطحی‌تر ارائه دهد. مقررات O چنین اقداماتی را ممنوع می‌کند.