وجه نقد محدود چیست؟

وجه نقد محدود، بر خلاف وجه نقد آزاد، به‌طور آزاد در اختیار شرکت برای هزینه‌کرد یا سرمایه‌گذاری نیست. وجه نقد محدود به پولی اشاره دارد که برای هدف خاصی کنار گذاشته شده و بنابراین برای استفاده فوری یا امور عمومی شرکت در دسترس نیست.

نکات کلیدی

• وجه نقد محدود، بر خلاف وجه نقد آزاد، به‌طور آزاد در اختیار شرکت برای هزینه‌کرد یا سرمایه‌گذاری نیست.
• وجه نقد محدود به پولی گفته می‌شود که برای هدف خاصی نگه داشته شده و برای استفاده فوری یا عمومی شرکت در دسترس نیست.
• وجه نقد محدود به‌صورت جداگانه از وجه نقد و معادل‌های نقدی در ترازنامه ظاهر می‌شود و دلیل محدود بودن آن معمولاً در یادداشت‌های همراه صورت‌های مالی افشا می‌شود.
• وجه نقد محدود می‌تواند به‌عنوان وثیقه برای وام یا برای هزینه‌های سرمایه‌ای مانند ارتقاء کارخانه یا خرید تجهیزات استفاده شود.

درک وجه نقد محدود وجه نقد محدود توسط شرکت‌ها کنار گذاشته می‌شود و برای هدف خاصی تعیین شده است. این وجه نقد ممکن است برای خرید خاصی، یا بازپرداخت وام یا بدهی کنار گذاشته شود. وجه نقدی که محدود شده است، نمی‌تواند برای اهداف دیگر استفاده شود.

وجه نقد محدود یا به‌عنوان دارایی جاری، که طی یک سال استفاده می‌شود، یا به‌عنوان دارایی غیرجاری، که دارایی بلندمدت است، طبقه‌بندی می‌شود. اگر انتظار بر استفاده کوتاه‌مدت از وجه نقد محدود باشد، به‌عنوان دارایی جاری طبقه‌بندی می‌شود. اگر انتظار بر استفاده آن در بازه زمانی یک ساله نباشد، به‌عنوان دارایی غیرجاری ثبت می‌شود. از آنجا که وجوه به‌صورت جداگانه در ترازنامه/صورت سود و زیان ثبت می‌شوند، وجه نقد محدود معمولاً در ترازنامه شرکت به‌صورت «وجه نقد محدود دیگر» یا «سایر دارایی‌ها» ظاهر می‌شود.

ملاحظات ویژه مدیریت وجه نقد محدود می‌تواند متغیرهای متعددی داشته باشد. برای مثال، ممکن است یا نباشد که وجه نقد در حساب بانکی جداگانه‌ای نگهداری شود که برای هدف مشخص محدود شده است. صرف‌نظر از اینکه وجه نقد در حساب ویژه نگهداری شود یا نه، وجه نقد محدود همچنان به‌عنوان دارایی نقدی در صورت‌های مالی شرکت درج می‌شود.

در صورتی که وجه نقد محدود به‌طور موردنظر مصرف نشود، ممکن است به وجه نقد آزاد تبدیل شود و شرکت بتواند آن را به حساب نقدی عمومی منتقل کرده یا برای اهداف عمومی کسب‌وکار خرج کند. به‌عنوان مثال، شرکتی ممکن است وجه نقد محدود را برای انجام یک هزینه سرمایه‌ای بزرگ، مانند ارتقاء کارخانه، کنار بگذارد، اما بعداً تصمیم بگیرد که این هزینه را انجام ندهد. وجه نقد که برای آن هدف محدود شده بود، سپس آزاد شده و شرکت می‌تواند آن را صرف یا سرمایه‌گذاری کند.

نمونه‌هایی از وجه نقد محدود اگرچه شرکت‌ها دلایل مختلفی برای محدود کردن بخشی از وجه نقد خود دارند، در ادامه دو مورد از رایج‌ترین کاربردهای وجه نقد محدود آمده است:

هزینه‌های سرمایه‌ای شرکت‌ها اغلب وجه نقد محدود را برای هزینه‌های سرمایه‌ای یا به‌عنوان بخشی از توافق با شخص ثالث نگه می‌دارند. شرکت‌ها همچنین معمولاً وجه نقدی را که به‌عنوان محدود تعیین شده، برای برنامه‌ریزی سرمایه‌گذاری بزرگ مانند ساخت ساختمان جدید کنار می‌گذارند.

پرداخت وام یا بدهی گاهی اوقات وام‌دهندگان از شرکت می‌خواهند که وجه نقد محدود را به‌عنوان بخشی از وثیقه در مقابل وام یا خط اعتباری نگه دارد. یک بانک یا وام‌دهنده ممکن است از شرکت بخواهد حساب وجه نقد محدود خاصی ایجاد کند که شرکت باید حداقل موجودی مشخصی، گاهی به‌عنوان موجودی جبرانی، برابر با درصدی از اعتبار اعطا شده توسط بانک، در آن نگه دارد. این یک رویه نسبتاً رایج است، به‌ویژه زمانی که بانک وام تجاری به مالک یک کسب‌وکار کوچک تازه تأسیس اعطا می‌کند.