اخبار · تحلیل تکنیکال · تحلیل بنیادین · پیش‌بینی بازارها
قرارداد سرمایه‌گذاری تضمین‌شده پنجره‌ای چیست؟
قرارداد سرمایه‌گذاری تضمین‌شده پنجره‌ای بازده تضمینی از پرداخت‌های اقساطی ارائه می‌دهد و برای کسب‌وکارهای کوچک و طرح‌های بازنشستگی جذاب است.
عکس آرشیوی مرتبط با موضوع
Electronic stock board in Yaesu, Tokyo 2007.jpg
عکس: nappa · CC BY 2.0
عکس آرشیوی مرتبط با موضوع
Electronic stock board in Yaesu, Tokyo 2007.jpg
عکس: nappa · CC BY 2.0
قرارداد سرمایه‌گذاری تضمین‌شده پنجره‌ای چیست؟
قرارداد سرمایه‌گذاری تضمین‌شده پنجره‌ای (WGIC) نوعی برنامه سرمایه‌گذاری است که در آن سرمایه‌گذار مجموعه‌ای از پرداخت‌ها را به یک شرکت بیمه انجام می‌دهد و بازده تضمین‌شده‌ای دریافت می‌کند. این نوع قرارداد سرمایه‌گذاری تضمین‌شده (GIC) با سایر GICها متفاوت است، زیرا سرمایه‌گذار اصل سرمایه را به‌صورت اقساطی در طول زمان پرداخت می‌کند، نه به‌صورت یکجا در ابتدا. سرمایه‌گذاران از این قراردادها در طرح‌های 401(k) و سایر برنامه‌های بازنشستگی با مشارکت تعریف‌شده استفاده می‌کنند.
نکات کلیدی
- قرارداد سرمایه‌گذاری تضمین‌شده پنجره‌ای بازده تضمین‌شده‌ای را از مجموعه پرداخت‌های اقساطی در طول دوره پنجره مشارکت ارائه می‌دهد.
- پس از بسته شدن پنجره، امکان مشارکت بیشتر وجود ندارد.
- قرارداد سپس برای چند سال به بلوغ می‌رسد و پس از آن اصل سرمایه و سود به سرمایه‌گذار بازمی‌گردد.
- مانند همه GICها، این محصولات کم‌ریسک هستند و به همین دلیل بازده متوسط کمتری دارند.
آشنایی با قراردادهای سرمایه‌گذاری تضمین‌شده پنجره‌ای
قراردادهای سرمایه‌گذاری تضمین‌شده پنجره‌ای شبیه گواهی‌های سپرده بانکی هستند، اما ممکن است دارای نرخ بهره ثابت یا متغیر باشند. سرمایه‌گذاران این قراردادها را سرمایه‌گذاری‌های بسیار امن می‌دانند. به دلیل ریسک پایین، بازده آن‌ها در مقایسه با سایر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری نسبتاً کم است. با این حال، نرخ‌های این قراردادها اغلب بهتر از نرخ‌های بانکی است که بخشی از محبوبیت آن‌ها از این موضوع ناشی می‌شود.
کسب‌وکارهای کوچک، استارتاپ‌های جدید برنامه‌های بازنشستگی یا شرکت‌هایی که به دنبال نرخ ثابت و تضمین‌شده در طول سال هستند، این قراردادها را جذاب می‌یابند. «پنجره» به دوره زمانی اشاره دارد که طی آن سرمایه‌گذار می‌تواند پرداخت‌ها را انجام دهد و نرخ بهره تضمین‌شده را دریافت کند. اغلب، صادرکننده این پنجره را برای یک سال تقویمی تنظیم می‌کند.
پرداخت‌های انجام‌شده توسط سرمایه‌گذار به حساب عمومی شرکت بیمه واریز می‌شود. سرمایه‌گذاری‌های این حساب معمولاً شامل سرمایه‌گذاری‌های محافظه‌کارانه مانند اوراق قرضه شرکتی، وام‌های تجاری و اوراق بهادار خزانه‌داری است.
از پنجره تا بلوغ
پس از بسته شدن پنجره و عدم امکان پرداخت بیشتر توسط سرمایه‌گذار، وجوه سرمایه‌گذاری‌شده برای مدتی در قرارداد باقی می‌مانند تا به بلوغ برسند. این دوره معمولاً بین سه تا هفت سال طول می‌کشد. در این مدت، وجوه با نرخ بازده از پیش تعیین‌شده رشد می‌کنند و سرمایه سرمایه‌گذار افزایش می‌یابد. پس از بلوغ قرارداد، شرکت بیمه اصل سرمایه و سود را به سرمایه‌گذار بازمی‌گرداند و او می‌تواند انتخاب کند که دوباره در یک GIC دیگر سرمایه‌گذاری کند.
اگرچه «تضمین‌شده» در GIC به معنای تضمین است، قراردادهای پنجره‌ای نهایتاً تنها توسط شرکت بیمه‌ای که آن‌ها را ارائه می‌دهد، پشتیبانی می‌شوند و از حمایت کامل دولت ایالات متحده برخوردار نیستند. در این مورد، آن‌ها با گواهی‌های سپرده که توسط FDIC بیمه شده‌اند، متفاوت هستند. اگر شرکت بیمه ورشکست شود، سرمایه‌گذاری ممکن است کل ارزش خود را از دست بدهد.