شاخص اف‌تی ویلشایر ۵۰۰۰ چیست؟

شاخص اف‌تی ویلشایر ۵۰۰۰ چیست؟

شاخص اف‌تی ویلشایر ۵۰۰۰ (FTW5000) یک شاخص مبتنی بر ارزش بازار است که هدف آن پوشش ۱۰۰ درصدی بازار قابل سرمایه‌گذاری ایالات متحده است. این شاخص پیش‌تر با نام شاخص کل بازار ویلشایر ۵۰۰۰ (TMWX) شناخته می‌شد و در تاریخ ۱۰ تیر ۱۴۰۰ (۳۰ ژوئن ۲۰۲۱) به عنوان بخشی از همکاری ویلشایر با فایننشال تایمز به این نام تغییر یافت.

نکات کلیدی

• شاخص اف‌تی ویلشایر ۵۰۰۰ (FTW5000) برای پوشش ۱۰۰ درصدی بازار قابل سرمایه‌گذاری ایالات متحده طراحی شده است.
• این شاخص پیش از ۱۰ تیر ۱۴۰۰ با نام شاخص کل بازار ویلشایر ۵۰۰۰ (TMWX) شناخته می‌شد.
• در اوج خود، این شاخص بیش از ۷,۵۰۰ سهم را شامل می‌شد، اما در حال حاضر ۳,۶۸۷ سهم دارد.

آشنایی با شاخص اف‌تی ویلشایر ۵۰۰۰

این شاخص که در ابتدا به دلیل داشتن حدود ۵,۰۰۰ سهم به این نام خوانده شد، در سال ۱۳۷۷ (۱۹۹۸) به بیش از ۷,۵۰۰ سهم رسید. از آن زمان، تعداد سهام آن به ۳,۶۸۷ (تا تاریخ ۱۰ دی ۱۴۰۰) کاهش یافته است. این شاخص شامل تمام سهام ایالات متحده با قیمت‌های در دسترس است، به جز سهام با معاملات اندک یا سهام موجود در تابلوهای اعلانات.

مانند سایر شاخص‌های مبتنی بر ارزش بازار، شاخص ویلشایر به شرکت‌های با ارزش بازار بالاتر وزن بیشتری می‌دهد و به شرکت‌های با ارزش بازار پایین‌تر وزن کمتری اختصاص می‌دهد. تا تاریخ ۱۰ دی ۱۴۰۰، این شاخص ۲۸ درصد به بخش فناوری اطلاعات، ۱۳ درصد به بخش مراقبت‌های بهداشتی و ۱۳ درصد به بخش کالاهای مصرفی غیرضروری وزن داده است.

ملاحظات ویژه

ویلشایر به عنوان بخشی از همکاری با فایننشال تایمز، شش شاخص دیگر را در قالب سری شاخص‌های اف‌تی ویلشایر ۵۰۰۰ معرفی کرد. این شاخص‌ها شامل شاخص اف‌تی ویلشایر ۲۵۰۰ (FTW2500)، شاخص کلان‌سنجی ایالات متحده (FTWUSG)، شاخص بزرگ‌سنجی ایالات متحده (FTWUSL)، شاخص میان‌سنجی ایالات متحده (FTWUSD)، شاخص کوچک‌سنجی ایالات متحده (FTWUSS) و شاخص خردسنجی ایالات متحده (FTWUSO) هستند.

شاخص اف‌تی ویلشایر ۵۰۰۰ به عنوان گسترده‌ترین شاخص بازار طراحی شده است. شاخص گسترده‌ای برای انعکاس حرکت کل بازار طراحی می‌شود. اگرچه این شاخص شامل تمام شرکت‌های عمومی معامله‌شده نیست، اما نسبت به شاخص‌های دیگر مانند اس‌اندپی ۵۰۰ یا میانگین صنعتی داو جونز که اغلب به عنوان «بازار» شناخته می‌شوند، تعداد بسیار بیشتری از شرکت‌ها را در بر می‌گیرد.

تاریخچه شاخص اف‌تی ویلشایر ۵۰۰۰

شاخص اف‌تی ویلشایر ۵۰۰۰ در سال ۱۳۵۳ (۱۹۷۴) توسط شرکت ویلشایر تأسیس شد و در فروردین ۱۳۸۳ (آوریل ۲۰۰۴) پس از واگذاری مدیریت به داو جونز اند کمپانی، به «داو جونز ویلشایر ۵۰۰۰» تغییر نام داد. در تاریخ ۱۱ فروردین ۱۳۸۸ (۳۱ مارس ۲۰۰۹)، این شاخص به ویلشایر بازگشت، زمانی که همکاری با داو جونز پایان یافت.

در زمان شروع، ارزش شاخص در تاریخ پایه ۱۰ دی ۱۳۵۹ (۳۱ دسامبر ۱۹۸۰) برابر با ۱,۴۰۴.۶۰ امتیاز با کل ارزش بازار ۱,۴۰۴.۵۹۶ میلیارد دلار بود. در آن زمان، هر امتیاز شاخص برابر با ۱ میلیارد دلار بود، اما تعدیلات تقسیم‌کننده به دلیل اقدامات شرکتی و تغییرات در ترکیب شاخص، این رابطه را در طول زمان تغییر داده است.

این شاخص در کمتر از ۲۰ سال بیش از ۱۰ برابر افزایش یافت و در تاریخ ۴ فروردین ۱۳۷۹ (۲۴ مارس ۲۰۰۰) به رکورد ۱۴,۷۵۱.۶۴ امتیاز رسید. این سطح تا ۲ اسفند ۱۳۸۵ (۲۰ فوریه ۲۰۰۷) پشت سر گذاشته نشد.

در تاریخ ۳۱ فروردین ۱۳۸۶ (۲۰ آوریل ۲۰۰۷)، شاخص برای اولین بار بالای ۱۵,۰۰۰ امتیاز بسته شد. در آن روز، شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ همچنان چند درصد پایین‌تر از اوج خود در مارس ۲۰۰۰ بود، زیرا سهام‌های کوچک‌سنجی که در اس‌اندپی ۵۰۰ غایب بودند و در ویلشایر ۵۰۰۰ حضور داشتند، در بازار صعودی دوره‌ای عملکرد بهتری نسبت به سهام‌های بزرگ‌سنجی غالب در اس‌اندپی ۵۰۰ داشتند. شاخص در تاریخ ۱۷ مهر ۱۳۸۶ (۹ اکتبر ۲۰۰۷)، درست پیش از آغاز رکود بزرگ، به بالاترین سطح تاریخی خود یعنی ۱۵,۸۰۶.۶۹ امتیاز رسید.

در ۱۶ مهر ۱۳۸۶ (۸ اکتبر ۲۰۰۷)، شاخص ویلشایر ۵۰۰۰ برای اولین بار از سال ۱۳۸۲ (۲۰۰۳) زیر ۱۰,۰۰۰ امتیاز بسته شد. شاخص به روند نزولی خود ادامه داد و در تاریخ ۱۹ اسفند ۱۳۸۷ (۹ مارس ۲۰۰۹) به پایین‌ترین سطح ۱۳ ساله خود یعنی ۶,۸۵۸.۴۳ امتیاز رسید که نشان‌دهنده از دست رفتن حدود ۱۰.۹ تریلیون دلار ارزش بازار از اوج خود در سال ۱۳۸۶ بود.

شاخص ویلشایر ۵۰۰۰ در تاریخ ۱۰ اسفند ۱۳۹۲ (۲۸ فوریه ۲۰۱۴) برای اولین بار به سطح بالای ۲۰,۰۰۰ امتیاز در معاملات روزانه رسید. در تاریخ ۱۳ اسفند ۱۳۹۲ (۴ مارس ۲۰۱۴)، شاخص برای اولین بار بالای این سطح بسته شد. در تاریخ ۱۰ تیر ۱۳۹۳ (۱ ژوئیه ۲۰۱۴)، شاخص برای اولین بار بالای سطح ۲۱,۰۰۰ بسته شد. تا تاریخ ۱۲ بهمن ۱۴۰۰ (۱ فوریه ۲۰۲۲)، شاخص در نزدیکی بالاترین سطح تاریخی خود، بالای ۴۵,۰۰۰ امتیاز معامله شد.

سایر شاخص‌های گسترده بازار

شاخص ویلشایر ۵۰۰۰ همچنان ممکن است به عنوان گسترده‌ترین شاخص بازار شناخته شود، اما چندین شاخص گسترده مهم دیگر نیز وجود دارند، مانند شاخص کل بازار ایالات متحده CRSP. این شاخص، مشابه ویلشایر ۵۰۰۰، تلاش می‌کند تا تصویر کاملی از سهام ایالات متحده با حدود ۴,۰۰۰ دارایی شامل شرکت‌های کلان‌سنجی، بزرگ‌سنجی، کوچک‌سنجی و خردسنجی ارائه دهد.

شاخص کل بازار ایالات متحده داو جونز (DWCF) یک شاخص مبتنی بر ارزش بازار است که توسط داو جونز ایندکسز نگهداری می‌شود و پوشش گسترده‌ای از بازار سهام ایالات متحده ارائه می‌دهد. شاخص بازار ایالات متحده داو جونز، به عنوان یک شاخص کل بازار، شامل تمام سهام عادی بازار ایالات متحده است که شرایط واجد شرایط بودن خاصی را برآورده می‌کنند.

شاخص راسل ۳۰۰۰ یکی دیگر از شاخص‌های سهام مبتنی بر ارزش بازار است که توسط اف‌تی‌اس‌ای راسل نگهداری می‌شود و دسترسی به کل بازار سهام ایالات متحده را فراهم می‌کند. این شاخص عملکرد ۳,۰۰۰ سهام بزرگ ایالات متحده را که حدود ۹۸ درصد از تمام اوراق بهادار سهام ثبت‌شده در ایالات متحده را تشکیل می‌دهند، ردیابی می‌کند.