معیارهای ریسک چیست؟

معیارهای ریسک، معیارهای آماری هستند که پیش‌بینی‌کننده‌های تاریخی ریسک و نوسان سرمایه‌گذاری‌اند و همچنین اجزای اصلی در نظریه پرتفوی مدرن (MPT) محسوب می‌شوند. MPT یک روش مالی و دانشگاهی استاندارد برای ارزیابی عملکرد یک سهام یا صندوق سهام در مقایسه با شاخص معیار آن است.

نکات کلیدی

• معیارهای ریسک، معیارهای آماری هستند که پیش‌بینی‌کننده‌های تاریخی ریسک و نوسان سرمایه‌گذاری‌اند.
• معیارهای ریسک همچنین اجزای اصلی در نظریه پرتفوی مدرن (MPT)، یک روش مالی استاندارد برای ارزیابی عملکرد سرمایه‌گذاری، هستند.
• پنج معیار اصلی ریسک شامل آلفا، بتا، آر-اسکوئرد، انحراف معیار و نسبت شارپ هستند.

انواع معیارهای ریسک

پنج معیار اصلی ریسک وجود دارد و هر معیار روشی منحصربه‌فرد برای ارزیابی ریسک موجود در سرمایه‌گذاری‌های موردنظر ارائه می‌دهد. این پنج معیار شامل آلفا، بتا، آر-اسکوئرد، انحراف معیار و نسبت شارپ هستند. معیارهای ریسک می‌توانند به‌صورت جداگانه یا با هم برای انجام ارزیابی ریسک استفاده شوند. هنگام مقایسه دو سرمایه‌گذاری بالقوه، عاقلانه است که موارد مشابه را مقایسه کنید تا مشخص شود کدام سرمایه‌گذاری ریسک بیشتری دارد.

آلفا

آلفا ریسک را نسبت به بازار یا یک شاخص معیار انتخاب‌شده اندازه‌گیری می‌کند. برای مثال، اگر شاخص S&P 500 به‌عنوان معیار یک صندوق خاص تعیین شده باشد، فعالیت صندوق با عملکرد شاخص انتخاب‌شده مقایسه می‌شود. اگر صندوق از معیار عملکرد بهتری داشته باشد، گفته می‌شود که آلفای مثبت دارد. اگر عملکرد صندوق کمتر از معیار باشد، آلفای منفی در نظر گرفته می‌شود.

بتا

بتا نوسان یا ریسک سیستماتیک یک صندوق را در مقایسه با بازار یا شاخص معیار انتخاب‌شده اندازه‌گیری می‌کند. بتای یک نشان می‌دهد که انتظار می‌رود صندوق همراه با معیار حرکت کند. بتاهای کمتر از یک کمتر از معیار نوسان دارند، در حالی که بتاهای بیشتر از یک نسبت به معیار نوسان بیشتری دارند.

آر-اسکوئرد

آر-اسکوئرد درصد حرکت سرمایه‌گذاری را که به حرکات شاخص معیار آن نسبت داده می‌شود، اندازه‌گیری می‌کند. مقدار آر-اسکوئرد نشان‌دهنده همبستگی بین سرمایه‌گذاری مورد بررسی و معیار مرتبط آن است. برای مثال، مقدار آر-اسکوئرد ۹۵ نشان‌دهنده همبستگی بالا تلقی می‌شود، در حالی که مقدار آر-اسکوئرد ۵۰ ممکن است پایین در نظر گرفته شود. اوراق خزانه‌داری ایالات متحده به‌عنوان معیار برای اوراق بهادار با درآمد ثابت عمل می‌کند، در حالی که شاخص S&P 500 به‌عنوان معیار برای سهام عمل می‌کند.

انحراف معیار

انحراف معیار روشی برای اندازه‌گیری پراکندگی داده‌ها نسبت به مقدار میانگین مجموعه داده است و معیاری در مورد نوسان سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد. در رابطه با سرمایه‌گذاری‌ها، انحراف معیار اندازه‌گیری می‌کند که بازده سرمایه‌گذاری تا چه حد از بازده‌های مورد انتظار یا میانگین انحراف دارد.

نسبت شارپ

نسبت شارپ عملکرد را با توجه به ریسک‌های مرتبط تنظیم‌شده اندازه‌گیری می‌کند. این کار با کسر نرخ بازده یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک، مانند اوراق خزانه‌داری ایالات متحده، از نرخ بازده تجربه‌شده انجام می‌شود. سپس این مقدار بر انحراف معیار سرمایه‌گذاری مرتبط تقسیم می‌شود و به‌عنوان شاخصی عمل می‌کند که آیا بازده یک سرمایه‌گذاری به دلیل سرمایه‌گذاری هوشمندانه است یا به دلیل پذیرش ریسک بیش از حد.

راه‌های کاهش ریسک با سهام چیست؟

راه‌های کاهش ریسک هنگام سرمایه‌گذاری در سهام شامل انجام تحقیقات کامل قبل از انتخاب یک سهام، تنوع‌بخشی به پرتفوی، سرمایه‌گذاری مطابق با اشتهای ریسک، داشتن افق سرمایه‌گذاری بلندمدت، نترسیدن از نوسانات و ارزیابی منظم پرتفوی است.

ریسک‌های سهام چیست؟

ریسک اصلی یک سهام این است که ممکن است پولی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید را از دست بدهید. عملکرد یک سهام هرگز تضمین‌شده نیست. اگر سهامی بخرید، ممکن است قیمت آن هرگز افزایش نیابد، اما همیشه این ریسک وجود دارد که قیمت کاهش یابد و کل ارزش سرمایه‌گذاری شما از دست برود.

معیارهای ریسک چیست؟

معیارهای ریسک رویکردهای ریاضی برای سنجش زیان احتمالی یک اوراق بهادار یا پرتفوی سرمایه‌گذاری هستند. هنگام ارزیابی سهام، معیارهای ریسک به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا ضرر بالقوه را تعیین کنند.

نتیجه‌گیری

معامله و سرمایه‌گذاری دشوار است. انتخاب سهام یا دارایی‌های مناسب می‌تواند پیچیده باشد و دانستن زمان مناسب برای خرید یا فروش یک سهام سخت است. معیارهای زیادی وجود دارند که می‌توانند به تصمیم‌گیری کمک کنند، به‌ویژه معیارهایی که ریسک را ارزیابی می‌کنند. استفاده از معیارهای بالا می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک زیادی کند تا انتخاب‌های سرمایه‌گذاری درستی داشته باشند.