مجموعه معیارهای جهانی سهام چیست؟

مجموعه معیارهای جهانی سهام (WEBS) چیست؟

مجموعه معیارهای جهانی سهام (WEBS) یک صندوق بین‌المللی بود که در بورس سهام آمریکا معامله می‌شد. این صندوق در سال ۱۳۷۵ (۱۹۹۶ میلادی) توسط مورگان استنلی معرفی شد و نوعی ابزار مالی ترکیبی بود که ویژگی‌های صندوق‌های باز و بسته را ترکیب می‌کرد.

در سال ۱۳۷۹ (۲۰۰۰ میلادی)، نام WEBS به صندوق قابل معامله در بورس آیشیرز MSCI بازارهای نوظهور تغییر یافت. این صندوق به دنبال ردیابی نتایج سرمایه‌گذاری شاخص MSCI بازارهای نوظهور است، شاخصی که از سهام شرکت‌های بزرگ و متوسط در بازارهای نوظهور تشکیل شده است.

نکات کلیدی

• در سال ۱۳۷۹ (۲۰۰۰ میلادی)، مجموعه معیارهای جهانی سهام (WEBS) به صندوق قابل معامله در بورس آیشیرز MSCI بازارهای نوظهور تغییر نام یافت.
• صندوق آیشیرز MSCI بازارهای نوظهور به دنبال ردیابی نتایج سرمایه‌گذاری شاخص MSCI بازارهای نوظهور است که شامل سهام شرکت‌های بزرگ و متوسط در بازارهای نوظهور می‌شود.
• این صندوق مشابه صندوق قابل معامله در بورس SPDR S&P ۵۰۰ Trust است که توسط مشاوران جهانی استیت استریت (State Street Global Advisors) مدیریت می‌شود و شاخص S&P ۵۰۰ را ردیابی می‌کند.

درک مجموعه معیارهای جهانی سهام (WEBS)

صندوق بسته نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که به‌صورت عمومی معامله می‌شود. این صندوق‌ها می‌توانند از طریق عرضه اولیه عمومی، مقدار مشخصی سرمایه جمع‌آوری کنند. سرمایه جمع‌آوری‌شده به یک صندوق منتقل می‌شود که سپس به‌صورت سهام در بورس عمومی معامله می‌شود. این صندوق‌ها نوعی سبد سهام تخصصی با تعداد ثابت سهام هستند که تنها یک‌بار عرضه می‌شوند. در مقابل، صندوق باز یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک معمولی است که از مجموعه‌ای از سرمایه‌های سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق قرضه تشکیل شده است. سرمایه‌گذاران در این صندوق‌ها سود و زیان را متناسب با میزان سرمایه‌گذاری خود تقسیم می‌کنند.

سازمانی که از WEBS استفاده می‌کرد، مالک تمام اوراق بهادار معامله‌شده در شاخص‌های کشوری MSCI بود. مالکیت این اوراق به نسبت تقریبی سرمایه‌گذاری اولیه یا ارزش بازار بود. WEBS را می‌توان مانند سهام خرید، فروش و معامله کرد.

سرمایه‌گذاران می‌توانستند از WEBS برای دستیابی به تنوع‌بخشی بین‌المللی استفاده کنند. مجموعه معیارهای جهانی سهام برای کشورهای مختلفی از جمله استرالیا، اتریش، بلژیک، کانادا، فرانسه، آلمان، هنگ‌کنگ، ایتالیا، ژاپن، مالزی، مکزیک، هلند، سنگاپور، اسپانیا، سوئد، سوئیس و بریتانیا در دسترس بود.

تغییر نام مجموعه معیارهای جهانی سهام (WEBS) به صندوق آیشیرز MSCI بازارهای نوظهور با هدف انعکاس نام تجاری یکپارچه برای تمام صندوق‌های قابل معامله در بورس مدیریت‌شده توسط سرمایه‌گذاران جهانی بارکلیز (Barclays Global Investors) (اکنون بلک‌راک) انجام شد.

در آن زمان، شاخص‌ها شامل آیشیرز MSCI استرالیا، اتریش، بلژیک، کانادا، فرانسه، آلمان، هنگ‌کنگ، ایتالیا، ژاپن، مالزی، مکزیک، هلند، سنگاپور، کره جنوبی، اسپانیا، سوئد، سوئیس و بریتانیا بودند.

صندوق آیشیرز MSCI بازارهای نوظهور و SPDR S&P ۵۰۰ Trust

صندوق آیشیرز MSCI بازارهای نوظهور مشابه صندوق قابل معامله در بورس SPDR S&P ۵۰۰ Trust است که توسط مشاوران جهانی استیت استریت (State Street Global Advisors) مدیریت می‌شود و شاخص S&P ۵۰۰ را ردیابی می‌کند. این صندوق پیش‌تر به نام رسید سپرده استاندارد و پورز شناخته می‌شد و اغلب به‌صورت مخفف SPDR یا «اسپایدر» نامیده می‌شد.

هر سهم از SPDR S&P ۵۰۰ Trust شامل یک‌دهم شاخص S&P ۵۰۰ است و تقریباً با یک‌دهم ارزش دلاری این شاخص معامله می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند از این صندوق برای دستیابی به تنوع‌بخشی گسترده در بخش‌های خاصی از بازار استفاده کنند.

برای مثال، صندوق SPDR S&P Dividend ETF یک ابزار سرمایه‌گذاری است که به دنبال ردیابی عملکرد بازده کل شاخص S&P High Yield Dividend Aristocrats است. این بدان معناست که این صندوق سهام شرکت‌هایی را که سود سهام پرداخت می‌کنند و بخشی از شاخص S&P ۵۰۰ هستند، ردیابی می‌کند. این صندوق شامل ۱۱۲ شرکت است و عملکرد آن از طریق ارزش خالص دارایی‌ها، که به‌صورت قیمت هر سهم اعلام می‌شود، ردیابی می‌شود.