تحلیل ریسک چیست؟

تحلیل ریسک فرآیندی است برای ارزیابی احتمال وقوع یک رویداد نامطلوب در بخش‌های شرکتی، دولتی یا محیط‌زیستی.

تحلیل ریسک به فرآیند ارزیابی اشاره دارد که پتانسیل هرگونه رویداد نامطلوب که ممکن است بر سازمان‌ها یا محیط‌زیست تأثیر منفی بگذارد را شناسایی می‌کند. این فرآیند معمولاً توسط شرکت‌ها، دولت‌ها و سازمان‌های غیرانتفاعی انجام می‌شود. انجام تحلیل ریسک می‌تواند به سازمان‌ها کمک کند تا تصمیم بگیرند آیا باید پروژه‌ای را آغاز کنند یا درخواست مالی را تأیید کنند و چه اقداماتی ممکن است بخواهند برای حفاظت از منافع خود انجام دهند. این نوع تحلیل تعادلی بین ریسک‌ها و کاهش ریسک ایجاد می‌کند. تحلیلگران ریسک اغلب با متخصصان پیش‌بینی همکاری می‌کنند تا اثرات منفی غیرمنتظره آینده را به حداقل برسانند.

نکات کلیدی

• تحلیل ریسک به دنبال شناسایی، اندازه‌گیری و کاهش مواجهه با ریسک‌ها یا خطرات مختلفی است که یک کسب‌وکار، سرمایه‌گذاری یا پروژه با آن مواجه است.
• تحلیل ریسک کمی از مدل‌ها و شبیه‌سازی‌های ریاضی برای تخصیص مقادیر عددی به ریسک استفاده می‌کند.
• تحلیل ریسک کیفی به قضاوت ذهنی فرد وابسته است تا یک مدل نظری از ریسک برای یک سناریوی خاص ایجاد کند.
• تحلیل ریسک می‌تواند شامل تحلیل سود-هزینه، ارزیابی نیازها یا تحلیل علل ریشه‌ای باشد.
• این فرآیند شامل شناسایی ریسک، تعریف عدم قطعیت، تکمیل مدل‌های تحلیلی و اجرای راه‌حل‌ها است.

نحوه عملکرد تحلیل ریسک

ارزیابی ریسک به شرکت‌ها، دولت‌ها و سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد احتمال تأثیر منفی یک رویداد نامطلوب بر یک کسب‌وکار، اقتصاد، پروژه یا سرمایه‌گذاری را ارزیابی کنند. این فرآیند برای تعیین ارزش یک پروژه یا سرمایه‌گذاری خاص و بهترین فرآیندها برای کاهش آن ریسک‌ها ضروری است. این روش رویکردهای مختلفی را ارائه می‌دهد که می‌توانند برای ارزیابی تعادل بین ریسک و پاداش یک فرصت سرمایه‌گذاری بالقوه استفاده شوند. تحلیلگر ریسک با شناسایی آنچه ممکن است به اشتباه پیش برود شروع می‌کند. این موارد منفی باید در برابر یک معیار احتمال سنجیده شوند که احتمال وقوع رویداد را اندازه‌گیری می‌کند. سپس تحلیل ریسک سعی می‌کند میزان تأثیر را در صورت وقوع رویداد برآورد کند. بسیاری از ریسک‌های شناسایی‌شده مانند ریسک بازار، ریسک اعتباری و ریسک ارزی می‌توانند از طریق پوشش ریسک یا خرید بیمه کاهش یابند. تقریباً تمام کسب‌وکارهای بزرگ به حداقل سطح تحلیل ریسک نیاز دارند. بانک‌های تجاری باید مواجهه با ارز خارجی وام‌های خارج از کشور را به‌درستی پوشش دهند، در حالی که فروشگاه‌های بزرگ باید احتمال کاهش درآمد به دلیل رکود جهانی را در نظر بگیرند. تحلیل ریسک به حرفه‌ای‌ها امکان می‌دهد ریسک‌ها را شناسایی و کاهش دهند، اما نمی‌توانند آنها را به‌طور کامل اجتناب کنند.

انواع تحلیل ریسک

پنج روش اصلی تحلیل ریسک وجود دارد که هر یک اهداف متفاوتی را دنبال می‌کنند.

تحلیل سود-هزینه

در تحلیل سود-هزینه، تحلیلگر مزایایی که یک شرکت دریافت می‌کند را با هزینه‌های مالی و غیرمالی مرتبط با آن مزایا مقایسه می‌کند. مزایای بالقوه ممکن است باعث ایجاد انواع دیگری از هزینه‌های بالقوه شوند.

تحلیل ریسک-سود

تحلیل ریسک-سود مزایای بالقوه را با ریسک‌های بالقوه مرتبط مقایسه می‌کند. مزایا ممکن است بر اساس احتمال موفقیت یا تأثیر پیش‌بینی‌شده آنها رتبه‌بندی و ارزیابی شوند.

تحلیل نیازهای ریسک

تحلیل نیازهای ریسک به وضعیت کنونی یک شرکت نگاه می‌کند. یک شرکت اغلب یک ارزیابی نیازها را انجام می‌دهد تا نیاز یا شکاف شناخته‌شده را بهتر درک کند. اگر مدیریت از شکاف‌ها یا کمبودها آگاه نباشد، ممکن است یک ارزیابی نیازها انجام شود. این تحلیل به شرکت اطلاع می‌دهد که کجا ممکن است لازم باشد هزینه‌ها را افزایش دهد تا منابع بیشتری وارد کند.

تحلیل تأثیر کسب‌وکار

یک کسب‌وکار ممکن است ریسک بالقوه‌ای را در پیش رو ببیند و بخواهد تعیین کند که این موقعیت چگونه بر آن تأثیر خواهد گذاشت. به عنوان مثال، احتمال اعتصاب کارگران بتن را در نظر بگیرید و اینکه چگونه بر یک توسعه‌دهنده املاک تأثیر می‌گذارد. توسعه‌دهنده ممکن است یک تحلیل تأثیر کسب‌وکار انجام دهد تا درک کند که هر روز اضافی تأخیر چگونه بر عملیات آنها تأثیر می‌گذارد.

تحلیل علل ریشه‌ای

تحلیل علل ریشه‌ای به دلیل وقوع چیزی که نباید رخ دهد انجام می‌شود. این برخلاف تحلیل نیازها است. این تحلیل به دنبال شناسایی و حذف فرآیندهایی است که باعث ایجاد مشکلات می‌شوند. دیگر انواع تحلیل ریسک اغلب پیش‌بینی می‌کنند که چه کاری باید انجام شود یا چه کاری می‌تواند انجام شود، اما تحلیل علل ریشه‌ای به دنبال شناسایی تأثیر چیزهایی است که قبلاً رخ داده‌اند یا همچنان در حال رخ دادن هستند.

نحوه انجام تحلیل ریسک

انواع مختلفی از تحلیل ریسک وجود دارد و بسیاری از آنها مراحل و اهداف مشترکی دارند. هر شرکت ممکن است مراحل زیر را اضافه یا تغییر دهد، اما آنها رایج‌ترین فرآیند انجام تحلیل ریسک را مشخص می‌کنند.

گام شماره ۱: شناسایی ریسک‌ها

اولین گام در بسیاری از انواع تحلیل ریسک، تهیه فهرستی از ریسک‌های بالقوه‌ای است که ممکن است با آنها مواجه شوید. اینها ممکن است تهدیدهای داخلی باشند که از درون شرکت ایجاد می‌شوند، اما اکثر ریسک‌ها خارجی خواهند بود و از نیروهای بیرونی ناشی می‌شوند. مهم است که افراد زیادی از شرکت در این جلسه طوفان فکری شرکت کنند، زیرا بخش‌های مختلف ممکن است دیدگاه‌ها و ورودی‌های متفاوتی داشته باشند. یک شرکت ممکن است قبلاً از طریق تحلیل SWOT ریسک‌های اصلی خود را مورد توجه قرار داده باشد. این نوع تحلیل ممکن است نقطه شروعی برای بحث‌های بیشتر باشد، اما اغلب به یک سؤال خاص می‌پردازد. تحلیل‌های SWOT معمولاً گسترده‌تر هستند.

گام شماره ۲: شناسایی عدم قطعیت

نگرانی اصلی تحلیل ریسک شناسایی نواحی مشکل‌ساز برای یک شرکت است. پرریسک‌ترین جنبه‌ها اغلب نواحی تعریف‌نشده هستند. بنابراین، یک جنبه حیاتی تحلیل ریسک درک این است که هر ریسک بالقوه چگونه عدم قطعیت دارد و کمی‌سازی دامنه ریسکی که این عدم قطعیت ممکن است ایجاد کند.

گام شماره ۳: برآورد تأثیر

هدف تحلیل ریسک اغلب درک بهتر تأثیر مالی ریسک بر یک شرکت است. این معمولاً به‌عنوان ارزش ریسک محاسبه می‌شود: احتمال وقوع یک رویداد ضرب در هزینه آن رویداد. یک شرکت ممکن است ارزیابی کند که احتمال ۱٪ وجود دارد که یک نقص محصول رخ دهد. اگر این رویداد رخ دهد، ۱۰۰ میلیون دلار برای شرکت هزینه خواهد داشت. ارزش ریسک نقص محصول ۱ میلیون دلار تعیین می‌شود. یک محصول معیوب واحد که می‌تواند تصویر برند و اعتماد مشتری را خراب کند، ممکن است شرکت را از کسب‌وکار خارج کند اگر شرکت تنها ۴۰ میلیون دلار فروش سالانه داشته باشد. شرکت ممکن است به دلیل مخاطرات بالاتر، رسیدگی به این موضوع را در اولویت قرار دهد.

گام شماره ۴: ساخت مدل‌های تحلیلی

مدل تحلیلی تمام داده‌ها و اطلاعات موجود را در نظر می‌گیرد و سعی می‌کند نتایج، احتمالات و پیش‌بینی‌های مالی از آنچه ممکن است رخ دهد را ارائه دهد. در موقعیت‌های پیشرفته‌تر، تحلیل سناریو یا شبیه‌سازی‌ها می‌توانند ارزش متوسط یک رویداد را تعیین کنند. این می‌تواند برای کمی‌سازی میانگین وقوع یک رویداد استفاده شود.

گام شماره ۵: تحلیل نتایج

وقت آن است که نتایج با مدل اجرا شده و داده‌های موجود برای بررسی تحلیل شوند. مدیریت اغلب اطلاعات را دریافت کرده و با مقایسه احتمال ریسک، تأثیر مالی پیش‌بینی‌شده و شبیه‌سازی‌های مدل، بهترین اقدام را تعیین می‌کند. مدیریت ممکن است درخواست کند که سناریوهای مختلفی برای ریسک‌های مختلف بر اساس متغیرها یا ورودی‌های متفاوت اجرا شوند.

گام شماره ۶: اجرای راه‌حل‌ها

وقتی مدیریت اطلاعات را هضم کرده است، زمان اجرای یک برنامه است. گاهی اوقات برنامه این است که هیچ کاری انجام نشود. یک شرکت ممکن است تصمیم بگیرد استراتژی‌های پذیرش ریسک را تغییر دهد، زیرا از نظر مالی منطقی‌تر است که با ریسک وقوع چیزی زندگی کند و پس از وقوع آن با آن برخورد کند. در موارد دیگر، مدیریت ممکن است بخواهد ریسک را کاهش دهد یا حذف کند.

واقعیت مهم: اجرای راه‌حل‌ها لزوماً به معنای اجتناب از ریسک نیست. یک شرکت می‌تواند تصمیم بگیرد که با ریسک‌های کنونی که با آن مواجه است زندگی کند. سایر راه‌حل‌های بالقوه ممکن است شامل خرید بیمه، واگذاری یک محصول، محدود کردن تجارت در مناطق جغرافیایی خاص یا به اشتراک گذاشتن ریسک عملیاتی با یک شرکت شریک باشد.

تحلیل ریسک کمی

در تحلیل ریسک کمی، یک مدل ریسک با استفاده از شبیه‌سازی یا آمار قطعی برای تخصیص مقادیر عددی به ریسک ساخته می‌شود. ورودی‌ها عمدتاً فرضیات و متغیرهای تصادفی هستند. مدل دامنه‌ای از خروجی‌ها یا نتایج را برای هر دامنه ورودی مشخص تولید می‌کند. مدیران ریسک خروجی مدل را با استفاده از نمودارها، تحلیل سناریو و/یا تحلیل حساسیت برای تصمیم‌گیری در مورد کاهش و مدیریت ریسک‌ها تحلیل می‌کنند. شبیه‌سازی مونت کارلو می‌تواند دامنه‌ای از نتایج ممکن یک تصمیم یا اقدام را تولید کند. این شبیه‌سازی یک تکنیک کمی است که نتایج را برای متغیرهای ورودی تصادفی با استفاده از مجموعه‌های مختلف مقادیر ورودی به‌طور مکرر محاسبه می‌کند. نتیجه حاصل از هر ورودی ثبت می‌شود و نتیجه نهایی مدل توزیع احتمالی تمام نتایج ممکن است. این نتایج می‌توانند در یک نمودار توزیع خلاصه شوند که برخی معیارهای گرایش مرکزی مانند میانگین و میانه را نشان می‌دهد و تنوع داده‌ها را از طریق انحراف معیار و واریانس ارزیابی می‌کند. نتایج همچنین می‌توانند با استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک مانند تحلیل سناریو و جداول حساسیت ارزیابی شوند. تحلیل سناریو بهترین، میانی و بدترین نتیجه هر رویداد را نشان می‌دهد.

واقعیت مهم: جداسازی نتایج از بهترین تا بدترین می‌تواند دامنه معقولی از بینش را برای مدیر ریسک فراهم کند. یک شرکت آمریکایی که در سطح جهانی فعالیت می‌کند ممکن است بخواهد بداند که اگر نرخ ارز کشورهای منتخب تقویت شود، سود نهایی آن چگونه خواهد بود. جدول حساسیت نشان می‌دهد که نتایج چگونه تغییر می‌کنند وقتی یک یا چند متغیر تصادفی یا فرضیات تغییر کنند. یک مدیر پرتفوی ممکن است از جدول حساسیت برای ارزیابی چگونگی تأثیر تغییرات در ارزش‌های مختلف هر اوراق بهادار در پرتفوی بر واریانس پرتفوی استفاده کند. سایر انواع ابزارهای مدیریت ریسک شامل درخت‌های تصمیم‌گیری و تحلیل نقطه سربه‌سر هستند.

تحلیل ریسک کیفی

تحلیل ریسک کیفی ریسک‌ها را با رتبه‌بندی‌های عددی و کمی شناسایی و ارزیابی نمی‌کند. این شامل تعریف کتبی عدم قطعیت‌ها، ارزیابی میزان تأثیر در صورت وقوع ریسک و برنامه‌های مقابله‌ای در صورت وقوع یک رویداد منفی است. نمونه‌های ابزارهای ریسک کیفی شامل تحلیل SWOT، نمودارهای علّی-معلولی، ماتریس‌های تصمیم‌گیری و نظریه بازی است. شرکتی که می‌خواهد تأثیر نقض امنیتی بر سرورهای خود را اندازه‌گیری کند ممکن است از یک تکنیک ریسک کیفی برای آماده‌سازی برای هرگونه درآمد از دست‌رفته‌ای که ممکن است از نقض داده‌ها رخ دهد استفاده کند.

مهم: اکثر سرمایه‌گذاران نگران ریسک نزولی هستند، اما ریسک واریانس ریاضی هم به سمت نزولی و هم به سمت صعودی است.

ارزش در معرض ریسک (VaR)

ارزش در معرض ریسک (VaR) با جابجایی بازده‌های تاریخی از بدترین به بهترین محاسبه می‌شود، با فرض اینکه بازده‌ها تکرار خواهند شد، به‌ویژه در مورد ریسک. VaR سطح ریسک مالی را در یک شرکت، پرتفوی یا موقعیت در یک بازه زمانی خاص اندازه‌گیری و کمی‌سازی می‌کند. بانک‌های سرمایه‌گذاری و تجاری اغلب از این معیار برای تعیین میزان و نسبت وقوع زیان‌های بالقوه در پرتفوی‌های نهادی خود استفاده می‌کنند. مدیران ریسک از VaR برای اندازه‌گیری و کنترل سطح مواجهه با ریسک استفاده می‌کنند. محاسبات VaR می‌توانند برای موقعیت‌های خاص یا کل پرتفوی‌ها یا برای اندازه‌گیری مواجهه با ریسک در سطح شرکت اعمال شوند.

مزایا و معایب تحلیل ریسک

تحلیل ریسک

مزایا

• ممکن است به کاهش زیان‌ها کمک کند، زیرا مدیریت از قبل برنامه‌ای برای ریسک تدوین می‌کند.
• ممکن است به مدیریت اجازه دهد ریسک‌ها را کمی‌سازی کرده و مقادیر دلاری را به رویدادهای آینده اختصاص دهد.
• ممکن است از منابع شرکت محافظت کند، فرآیندهای بهتری ایجاد کند و ریسک کلی را کاهش دهد.

معایب

• به شدت به برآوردها وابسته است، بنابراین انجام آن برای برخی ریسک‌ها ممکن است دشوار باشد.
• نمی‌تواند رویدادهای غیرقابل پیش‌بینی یا "قوی سیاه" را پیش‌بینی کند.
• ممکن است شدت یا وقوع ریسک را دست‌کم بگیرد، که منجر به عملیات بیش از حد مطمئن می‌شود.

مزایای تحلیل ریسک

تحلیل ریسک به شرکت‌ها امکان می‌دهد تصمیمات آگاهانه بگیرند و برای احتمالات برنامه‌ریزی کنند قبل از اینکه اتفاقات بدی رخ دهند. همه ریسک‌ها ممکن است محقق نشوند، اما یک شرکت باید بداند چه چیزی ممکن است رخ دهد تا بتواند برنامه‌هایی برای جلوگیری از زیان‌های بالقوه از قبل تدوین کند. تحلیل ریسک همچنین به کمی‌سازی ریسک کمک می‌کند، زیرا مدیریت ممکن است تأثیر مالی چیزی که ممکن است رخ دهد را نداند. این اطلاعات ممکن است به شرکت‌ها کمک کند از پروژه‌های غیرسودآور اجتناب کنند. اطلاعات ممکن است به اجرای برنامه‌هایی کمک کند که احتمال وقوع چیزی را کاهش می‌دهند که می‌توانست استرس مالی بر شرکت ایجاد کند. تحلیل ریسک می‌تواند نشانه‌های هشدار اولیه رویدادهای بالقوه فاجعه‌بار را شناسایی کند. ممکن است مشخص کند که اطلاعات مشتری به اندازه کافی ایمن نیست. تحلیل ریسک می‌تواند به فرآیندهای بهتر، مستندات قوی‌تر، کنترل‌های داخلی قوی‌تر و کاهش ریسک منجر شود.

معایب تحلیل ریسک

ریسک یک معیار احتمالی است. هرگز نمی‌تواند به‌طور دقیق به شما بگوید که مواجهه با ریسک شما در یک زمان خاص چیست، بلکه فقط توزیع احتمالی زیان‌های ممکن را در صورت وقوع نشان می‌دهد. هیچ روش استانداردی برای محاسبه و تحلیل ریسک وجود ندارد و حتی VaR می‌تواند چندین روش برای انجام این کار داشته باشد. ریسک اغلب فرض می‌شود که با استفاده از احتمالات توزیع نرمال رخ می‌دهد، که در واقعیت به‌ندرت رخ می‌دهد و نمی‌تواند رویدادهای شدید یا "قوی سیاه" را در نظر بگیرد. بحران مالی سال ۲۰۰۸ این مشکلات را آشکار کرد، زیرا محاسبات VaR نسبتاً خوش‌خیم به شدت احتمال وقوع رویدادهای ریسک را در پرتفوی‌های وام‌های زیراستاندارد دست‌کم گرفتند. شدت ریسک نیز دست‌کم گرفته شد و این منجر به نسبت‌های اهرمی شدید در پرتفوی‌های زیراستاندارد شد. دست‌کم گرفتن وقوع و شدت ریسک، مؤسسات را ناتوان کرد تا میلیاردها دلار زیان را پوشش دهند وقتی ارزش وام‌های زیراستاندارد فروپاشید.

تحلیل ریسک به چه معناست؟

تحلیل ریسک فرآیند شناسایی و تحلیل رویدادهای بالقوه آینده است که ممکن است تأثیر منفی بر یک شرکت داشته باشند. یک شرکت تحلیل ریسک را انجام می‌دهد تا بهتر بفهمد چه چیزی ممکن است رخ دهد، پیامدهای مالی آن رویداد و چه اقداماتی می‌تواند برای کاهش یا حذف آن ریسک انجام دهد.

اجزای اصلی تحلیل ریسک چیست؟

تحلیل ریسک گاهی به سه جزء تقسیم می‌شود. ارزیابی ریسک فرآیند شناسایی ریسک‌های موجود است. مدیریت ریسک به رویه‌های موجود برای به حداقل رساندن آسیب ناشی از ریسک می‌پردازد. ارتباطات ریسک رویکرد شرکت‌محور برای به رسمیت شناختن و رسیدگی به ریسک است. این سه جزء با هم کار می‌کنند تا ریسک را شناسایی، کاهش و ارتباط دهند.

چرا تحلیل ریسک مهم است؟

تحلیل ریسک مهم است زیرا تصمیم‌گیری‌های شرکت را هدایت می‌کند. همچنین می‌تواند به حفاظت از دارایی‌های شرکت کمک کند. ریسک در همه جا وجود دارد، چه مرتبط با داده‌های اختصاصی، کالاهای فیزیکی یا سلامت کارکنان باشد. شرکت‌ها باید آگاه باشند که کجا احتمال وقوع آن بیشتر است و همچنین کجا احتمال دارد پیامدهای منفی قوی داشته باشد.

نتیجه‌گیری

تحلیل ریسک فرآیند شناسایی ریسک، درک عدم قطعیت، کمی‌سازی عدم قطعیت، اجرای مدل‌ها، تحلیل نتایج و تدوین یک برنامه است. ممکن است کیفی یا کمی باشد و انواع مختلف تحلیل ریسک به موقعیت‌های مختلفی می‌پردازد.