اخبار
مدیر دارایی حرفه‌ای واجد شرایط (QPAM) چیست؟
مدیر دارایی حرفه‌ای واجد شرایط (QPAM) یک مشاور سرمایه‌گذاری ثبت‌شده (RIA) است که به مؤسسات در سرمایه‌گذاری‌های مالی کمک می‌کند.
مدیر دارایی حرفه‌ای واجد شرایط (QPAM) یک مشاور سرمایه‌گذاری ثبت‌شده (RIA) است که به مؤسسات در سرمایه‌گذاری‌های مالی کمک می‌کند.
مدیر دارایی حرفه‌ای واجد شرایط (QPAM) یک مشاور سرمایه‌گذاری ثبت‌شده (RIA) است که به مؤسسات در سرمایه‌گذاری‌های مالی کمک می‌کند. QPAMها بر حساب‌های بازنشستگی، مانند طرح‌های بازنشستگی، تمرکز دارند. مدیریت یک طرح بازنشستگی توسط یک QPAM به این معناست که آن‌ها می‌توانند در زمینه‌هایی که طبق قانون امنیت درآمد بازنشستگی کارکنان (ERISA) ممنوع است، معامله انجام دهند.
نکات کلیدی
- مدیر دارایی حرفه‌ای واجد شرایط (QPAM) یک مشاور سرمایه‌گذاری ثبت‌شده است که به مؤسسات در انجام سرمایه‌گذاری‌ها کمک می‌کند.
- QPAMها بر حساب‌های بازنشستگی، مانند طرح‌های بازنشستگی، تمرکز دارند.
- با استفاده از یک QPAM، صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توانند در زمینه‌هایی که طبق ERISA ممنوع است، فعالیت کنند.
- بانک‌ها و شرکت‌های بیمه ممکن است در صورتی که به‌عنوان مشاور سرمایه‌گذاری در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ثبت شده باشند، به‌عنوان QPAM واجد شرایط شوند.
QPAMها و ERISA
معافیت QPAM از مقررات ERISA به‌طور گسترده توسط طرف‌هایی که با حساب‌های دارای وجوه طرح بازنشستگی معامله می‌کنند، استفاده می‌شود. ERISA برخی معاملات را زمانی که یک طرح یا صندوق تحت نظارت ERISA با نهادی که دارای تعارض منافع است معامله می‌کند، ممنوع می‌کند. وقتی یک QPAM استفاده می‌شود، این محدودیت برای حامیان طرح و امانت‌داران برداشته می‌شود. QPAMها نماینده طرح‌های بازنشستگی هستند زمانی که می‌خواهند در عرضه‌های خصوصی شرکت کنند. QPAMها عرضه خصوصی را برای صندوق بازنشستگی بررسی می‌کنند. QPAM یک مشاور سرمایه‌گذاری ثبت‌شده با دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) و حقوق صاحبان سهام تعریف‌شده است. در سال ۲۰۲۴، وزارت کار ایالات متحده این آستانه‌ها را بازتعریف کرد:
صلاحیت‌های QPAM صلاحیت‌های مدیر دارایی حرفه‌ای واجد شرایط در معافیت کلاس معاملات ممنوعه ۸۴-۱۴ صادرشده توسط وزارت کار تدوین شده است.
- QPAM باید یک بانک یا شرکت بیمه با سرمایه حقوق صاحبان سهام یا ارزش خالص تعریف‌شده و دارایی‌های تحت مدیریت مشخص باشد.
- مدیر دارایی باید به‌صورت کتبی به مشتری تأیید کند که به‌عنوان امانت‌دار عمل می‌کند.
- QPAM باید شرایط معامله را مذاکره کرده و از طرف طرح تصمیم بگیرد که آیا در معامله شرکت کند یا خیر.
- QPAM نباید به دلیل فعالیت‌هایی که اعتماد مالی را تحت تأثیر قرار می‌دهند، محکوم شده باشد.
واقعیت مهم: قانون مشاوران سرمایه‌گذاری سال ۱۹۴۰ یک قانون فدرال ایالات متحده است که نقش و مسئولیت‌های یک مشاور سرمایه‌گذاری را تنظیم و تعریف می‌کند و کسانی را که به صندوق‌های بازنشستگی، افراد و مؤسسات مشاوره می‌دهند، نظارت می‌کند.
QPAMها با چه سرمایه‌گذاری‌هایی غیر از طرح‌های بازنشستگی می‌توانند کمک کنند؟
مدیران دارایی حرفه‌ای واجد شرایط همچنین ممکن است به طرح‌های سرمایه‌گذاری در سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات یا سایر سرمایه‌گذاری‌های جایگزین کمک کنند.
هدف ERISA چیست؟
قانون امنیت درآمد بازنشستگی کارکنان (ERISA) یک قانون فدرال است که از پس‌انداز بازنشستگی کارکنان ایالات متحده محافظت می‌کند. این قانون قواعدی را مشخص می‌کند که طرح‌های واجد شرایط باید رعایت کنند تا اطمینان حاصل شود که امانت‌داران طرح از دارایی‌های طرح سوءاستفاده نمی‌کنند.
کدام نهاد QPAMهای ثبت‌شده را نظارت می‌کند؟
از سال ۲۰۲۴، وزارت کار ایالات متحده قصد دارد فهرستی از QPAMهایی که از معافیت ERISA استفاده می‌کنند را در وب‌سایت خود نگهداری کند.
نتیجه‌گیری
QPAM یک مشاور سرمایه‌گذاری ثبت‌شده است که به مؤسسات در سرمایه‌گذاری در حساب‌های بازنشستگی کمک می‌کند. یک QPAM می‌تواند از معافیت‌های مورد نیاز ERISA بهره‌مند شود. بانک‌ها و شرکت‌های بیمه در صورتی که در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ثبت شده باشند، ممکن است به‌عنوان QPAM واجد شرایط شوند.