تحلیل تکنیکال
سالیانه‌سازی متغیر چیست؟
در طول مرحله انباشت سالیانه، سرمایه‌گذار وجوهی اضافه می‌کند و سودهای حاصل از آن به‌صورت معاف از مالیات رشد می‌کنند.
سالیانه‌سازی متغیر چیست؟
سالیانه‌سازی متغیر یک گزینه سالیانه است که در آن مقدار پرداخت‌های درآمدی دریافت‌شده توسط صاحب بیمه‌نامه بسته به عملکرد سرمایه‌گذاری سالیانه تغییر می‌کند. سالیانه‌سازی متغیر یکی از گزینه‌هایی است که صاحب بیمه‌نامه می‌تواند در مرحله سالیانه‌سازی قرارداد انتخاب کند. این مرحله زمانی است که صاحب بیمه‌نامه ارزش انباشته‌شده سالیانه را با جریان منظمی از پرداخت‌های درآمدی که برای تمام عمر یا برای تعداد سال‌های مشخصی تضمین شده‌اند، معاوضه می‌کند.
نکات کلیدی
- در طول مرحله انباشت سالیانه، سرمایه‌گذار وجوهی اضافه می‌کند و سودهای حاصل از آن به‌صورت معاف از مالیات رشد می‌کنند.
- هنگامی که صاحب بیمه‌نامه آماده برداشت پول است، می‌تواند انتخاب کند که برداشت‌ها را انجام دهد یا قرارداد را سالیانه‌سازی کند.
- اگر صاحب بیمه‌نامه سالیانه‌سازی قرارداد را انتخاب کند، می‌تواند پرداخت‌های ثابت یا متغیر را انتخاب کند.
- سالیانه متغیر همان‌طور که از نامش پیداست، متغیر است. پرداخت‌ها بر اساس عملکرد دارایی‌های سالیانه تعیین می‌شوند.
- سالیانه متغیر پتانسیل سود بیشتری دارد. با این حال، در زمان افت بازار، پرداخت‌ها کمتر از سالیانه با نرخ ثابت خواهد بود.
شناخت سالیانه‌سازی متغیر
سالیانه‌ها دارای دو مرحله در طول عمر خود هستند. در طول مرحله انباشت، سرمایه‌گذار به سالیانه وجوه اضافه می‌کند و تمام سودهایی که در این مرحله به دست می‌آیند، از مالیات بر درآمد جاری معاف هستند. هنگامی که صاحب بیمه‌نامه آماده دریافت درآمد از سالیانه است، می‌تواند انتخاب کند که: برداشت‌ها را (به‌صورت موردی یا منظم) انجام دهد یا قرارداد را سالیانه‌سازی کرده و پرداخت‌های ثابت یا متغیر را انتخاب کند.
در طول مرحله سالیانه‌سازی، برای سالیانه‌هایی که با دلارهای پس از مالیات خریداری شده‌اند، مقدار ثابتی از هر پرداخت به‌عنوان بازگشت غیرمالیاتی اصل سرمایه در نظر گرفته می‌شود و مابقی به‌عنوان درآمد مشمول مالیات است. به طور جایگزین، تمام درآمد سالیانه دریافت‌شده از طریق برداشت‌ها معمولاً تا زمانی که تمام سودها برداشت نشده‌اند، به‌عنوان درآمد مشمول مالیات است.
پس از برداشت تمام سودها، برداشت‌ها به‌عنوان بازگشت غیرمالیاتی سرمایه‌گذاری اولیه (که قبلاً مالیات آن پرداخت شده) در سالیانه در نظر گرفته می‌شوند. برای سالیانه‌هایی که با دلارهای پیش از مالیات خریداری شده‌اند، تمام درآمد—چه از طریق سالیانه‌سازی و چه از طریق برداشت‌ها—به‌طور کامل به‌عنوان درآمد عادی مشمول مالیات است.
ملاحظات سالیانه متغیر
انتخاب نحوه دریافت پرداخت‌ها از یک سالیانه می‌تواند برای سرمایه‌گذاران دشوار باشد و اغلب به میزان ریسکی که صاحب بیمه‌نامه مایل به پذیرش آن است در مقایسه با میزان بازدهی که می‌خواهد، بستگی دارد.
انتخاب سالیانه‌سازی ثابت به این معناست که صاحب بیمه‌نامه در طول عمر سالیانه، مقدار یکسانی پول در هر پرداخت درآمدی دوره‌ای دریافت می‌کند، صرف‌نظر از عملکرد پرتفوی شرکت سالیانه. اما پرداخت‌های سالیانه متغیر متفاوت هستند، زیرا ارزش دریافت‌شده توسط صاحب بیمه‌نامه به‌گونه‌ای طراحی شده که در طول زمان تغییر کند. این به این دلیل است که پرداخت‌ها بر اساس عملکرد پرتفوی زیربنایی تعیین می‌شوند.
«سالیانه‌های متغیر محصولات مالی بسیار پیچیده‌ای هستند»، طبق گفته سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) که مشاوران را تنظیم می‌کند. «آن‌ها دارای ویژگی‌های بیمه‌ای متعددی هستند که ممکن است برای برخی افراد جذاب باشند. اما مهم است که درک کنید این ویژگی‌ها با هزینه‌ها و شارژهای متعددی همراه هستند. به دلیل پیچیدگی و هزینه‌بر بودن سالیانه‌های متغیر، نیاز به بررسی ویژه‌ای دارند.»
ملاحظات شامل موارد زیر است: مدت زمانی که پول شما قفل خواهد بود، آیا هزینه‌های تسلیم یا جریمه‌های دیگری برای برداشت زودهنگام وجود دارد، شرکت برای فروش سالیانه چه منفعت مالی یا کمیسیونی دریافت می‌کند، ریسک‌هایی که سرمایه‌گذاری ممکن است ارزش خود را از دست بدهد چیست، و چه هزینه‌ها و مخارجی را می‌توانید انتظار داشته باشید.
خرید یک سالیانه می‌تواند سطحی از امنیت درآمدی فراهم کند، اما همچنین می‌تواند وجوه را به یک محصول خاص قفل کند که ممکن است به اندازه انتظار عمل نکند. حرفه‌ای‌هایی که سالیانه‌ها را می‌فروشند معمولاً کمیسیونی بر اساس نوع و ارزش سالیانه فروخته‌شده دریافت می‌کنند. ارزش سالیانه‌های متغیر به عملکرد ابزارهای شبه‌صندوق سرمایه‌گذاری مشترک به نام زیرحساب‌ها (sub-accounts) که صاحب سالیانه انتخاب می‌کند، وابسته است.