صندوق گناه چیست؟

صندوق گناه چیست؟

صندوق جهانی گناه، که پیش‌تر با نام صندوق ویتیوم شناخته می‌شد، یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک است که توسط شرکت USA Mutuals مدیریت می‌شود و تمرکز خود را بر سرمایه‌گذاری در صنایع به اصطلاح «گناه» یا سرمایه‌گذاری‌های غیرمسئولانه از نظر اجتماعی، معروف به «سهام گناه»، قرار داده است.

پیش از تأسیس این صندوق، اصطلاح «صندوق گناه» به‌صورت غیررسمی برای هر صندوقی به کار می‌رفت که به شدت در سهام گناه سرمایه‌گذاری می‌کرد.

این صندوق در تاریخ ۲ خرداد ۱۳۹۸ (۲۳ مه ۲۰۱۹) به صندوق جهانی ویتیوم تغییر نام داد.

سپس در تاریخ ۱۳ مرداد ۱۴۰۰ (۴ اوت ۲۰۲۱) دوباره به نام اصلی خود، یعنی صندوق گناه، بازگشت.

نکات کلیدی

• صندوق جهانی گناه، که پیش‌تر با نام صندوق ویتیوم شناخته می‌شد، یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک است که توسط USA Mutuals مدیریت می‌شود و بر صنایع گناه تمرکز دارد که اغلب به‌عنوان سرمایه‌گذاری‌های غیرمسئولانه اجتماعی یا «سهام گناه» شناخته می‌شوند.
• این صندوق عمدتاً در سهام شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کند که بخش عمده درآمد خود را از صنایع الکل، تنباکو، قمار و دفاعی به دست می‌آورند.
• صندوق گناه در تاریخ ۹ مهر ۱۳۹۸ (۱ اکتبر ۲۰۱۹) به صندوق جهانی ویتیوم تغییر نام داد و در ۱۳ مرداد ۱۴۰۰ (۴ اوت ۲۰۲۱) به نام اصلی خود بازگشت.

شناخت صندوق گناه

صندوق گناه عمدتاً در سهام شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کند که بخش عمده درآمد خود را از صنایع الکل، تنباکو، قمار و دفاعی کسب می‌کنند. این شامل اپراتورهای کازینو، تولیدکنندگان تجهیزات قمار، تولیدکنندگان تجهیزات دفاعی، تولیدکنندگان الکل و تولیدکنندگان تنباکو می‌شود.

این صندوق در سهام شرکت‌های داخلی و خارجی سرمایه‌گذاری می‌کند و دارایی‌های آن از شرکت‌های کوچک تا شرکت‌های بسیار بزرگ را در بر می‌گیرد. این صندوق از سال ۱۳۸۱ (۲۰۰۲) فعالیت خود را آغاز کرده است. از اردیبهشت ۱۳۹۳ تا مهر ۱۳۹۵ (مه ۲۰۱۴ تا اکتبر ۲۰۱۶)، این صندوق با نام صندوق سد شناخته می‌شد.

صندوق به دنبال سهام باکیفیت و پرداخت‌کننده سود نقدی در صنایع گناه است و معتقد است که این صنایع موانع ورود قابل‌توجهی دارند که شرکت‌های موفق را به منبعی برای بازده سهام قابل اعتماد تبدیل می‌کند.

همچنین این صندوق معتقد است که سرمایه‌گذاری‌های آن به طور کلی نسبت به نوسانات بازار بی‌طرف هستند، به این معنا که در بازارهای نزولی و صعودی عملکرد خوبی دارند، زیرا تقاضای پایدار برای محصولات صنایع گناه در تمام چرخه‌های بازار وجود دارد.

این صندوق همچنین به طور گسترده در سطح بین‌المللی متنوع‌سازی شده است، که به آن کمک می‌کند تا از نوسانات گسترده بازار اجتناب کند. علاوه بر این، تأکید بر شرکت‌های پرداخت‌کننده سود نقدی با جریان نقدی مثبت دارد، که امکان پرداخت سود به سرمایه‌گذاران را فراهم می‌کند.

سرمایه‌گذاری در صندوق گناه

صندوق جهانی گناه به‌عنوان یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بازساختار یافته است و دارای چهار کلاس سهمی است. این کلاس‌ها شامل سهام A، C، سرمایه‌گذار و نهادی هستند. هزینه مدیریت این صندوق ۰/۹۵٪ است و کل هزینه‌های عملیاتی سالانه صندوق (نسبت هزینه خالص) بین ۱/۲۴٪ تا ۲/۲۴٪ متغیر است.

این صندوق از طریق کارگزاری‌های خدمات کامل و تخفیفی قابل معامله است. کلاس‌های نهادی و سرمایه‌گذار هیچ هزینه بار ورودی یا خروجی ندارند. سهام A از طریق واسطه‌های خدمات کامل دارای بار ورودی ۵/۷۵٪ و بار خروجی ۱٪ هستند. سهام C تنها دارای بار خروجی مشروط ۱٪ در ۱۲ ماه پس از خرید اولیه هستند.

این صندوق بازده کل سالانه نسبتاً پایداری را گزارش کرده است، و سودهای نقدی به طور مداوم به بازده کلی صندوق کمک کرده‌اند. تا تاریخ ۹ تیر ۱۴۰۱ (۳۰ ژوئن ۲۰۲۲)، کلاس سرمایه‌گذار بازده سالانه پنج‌ساله ۰/۷۴٪ و بازده سالانه ده‌ساله ۶/۷۹٪ داشته است.

تا همان تاریخ، بازده سالانه از زمان تأسیس صندوق ۷/۸۲٪ در مقایسه با معیار ۸/۳۲٪ تعیین‌شده توسط شاخص جهانی MSCI All Country گزارش شده است. تا تاریخ ۱۸ شهریور ۱۴۰۱ (۹ سپتامبر ۲۰۲۲)، بازده سود نقدی این صندوق ۰٪ بوده است.

تا تاریخ ۱۸ شهریور ۱۴۰۱ (۹ سپتامبر ۲۰۲۲)، صندوق جهانی گناه دارای کل دارایی‌های تحت مدیریت به ارزش ۷۹/۲ میلیون دلار بود. تا تاریخ ۹ تیر ۱۴۰۱ (۳۰ ژوئن ۲۰۲۲)، برترین دارایی‌های این صندوق شامل گلکسی انترتینمنت، نورتروپ گرومن، ریتون تکنالوجیز و فیلیپ موریس اینترنشنال بودند.