اخبار
سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف چیست؟
سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف بر دستیابی به اهداف زندگی تأکید دارد.
سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف، استراتژی‌ای است که به جای تمرکز صرف بر حداکثر کردن بازده پرتفوی، دستیابی به اهداف خاص زندگی در یک بازه زمانی شخصی‌سازی‌شده را در اولویت قرار می‌دهد.
سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف (GBI) رویکرد نسبتاً جدیدی به مدیریت ثروت است که بر سرمایه‌گذاری با هدف دستیابی به اهداف خاص زندگی تأکید دارد. در سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف، مشتریان یک مدیر ثروت یا شرکت سرمایه‌گذاری، پیشرفت خود را به سوی اهداف خاص زندگی مانند پس‌انداز برای تحصیل فرزندان یا ایجاد پس‌انداز بازنشستگی، اندازه‌گیری می‌کنند، به جای اینکه بر تولید بالاترین بازده ممکن پرتفوی یا غلبه بر بازار تمرکز کنند.
نکات کلیدی
- سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف بر دستیابی به اهداف زندگی تأکید دارد.
- اهداف زندگی شامل پس‌انداز برای دانشگاه و ایجاد پس‌انداز بازنشستگی بخشی از سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف است.
- سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف بر اهداف زندگی تمرکز دارد، نه بر کسب بازده بالای پرتفوی.
درک سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف
سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف با سرمایه‌گذاری سنتی متفاوت است، زیرا معیار موفقیت آن این است که سرمایه‌گذار تا چه حد قادر به دستیابی به اهداف شخصی زندگی خود است، نه اینکه سرمایه‌گذاری‌هایش در یک دوره معین نسبت به میانگین بازار چگونه عمل کرده‌اند. فرض کنید سرمایه‌گذاری که قرار است ظرف یک سال بازنشسته شود و بنابراین نمی‌تواند حتی ۱۰٪ از پرتفوی خود را از دست بدهد. اگر بازار سهام در یک سال ۳۰٪ سقوط کند و پرتفوی سرمایه‌گذار «فقط» ۲۰٪ کاهش یابد، این که پرتفوی او ۱۰ درصد بهتر از بازار عمل کرده است، تسلی اندکی برای او خواهد داشت. این سرمایه‌گذار باید بیشتر بر حفظ ثروت تمرکز کند تا رشد آن، تا بتواند به هدف شخصی خود یعنی تأمین مالی بازنشستگی ظرف یک سال دست یابد. سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف موفقیت را بر اساس نیازها و اهداف مشتریان بازتعریف می‌کند. اگر اهداف اصلی یک مشتری پس‌انداز برای بازنشستگی قریب‌الوقوع و تأمین مالی تحصیل نوه‌های خردسال باشد، استراتژی سرمایه‌گذاری برای هدف اول محافظه‌کارانه‌تر و برای هدف دوم نسبتاً تهاجمی‌تر خواهد بود. به عنوان مثال، تخصیص دارایی برای دارایی‌های بازنشستگی ممکن است ۱۰٪ سهام و ۹۰٪ درآمد ثابت باشد، در حالی که تخصیص دارایی برای صندوق تحصیل ممکن است ۵۰٪ سهام و ۵۰٪ درآمد ثابت باشد. نیازها و اهداف فردی، به جای تحمل ریسک، تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری را در چارچوب مبتنی بر هدف هدایت می‌کنند. مزایای سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف شامل موارد زیر است:
- افزایش تعهد مشتریان به اهداف زندگی خود با امکان مشاهده و مشارکت در پیشرفت ملموس
- کاهش تصمیم‌گیری‌های عجولانه و واکنش‌های بیش از حد، بر اساس نوسانات بازار
سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف پس از رکود بزرگ
سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف پس از رکود بزرگ سال‌های ۲۰۰۸-۲۰۰۹ محبوبیت بیشتری پیدا کرد، زیرا سرمایه‌گذاران متوجه شدند که دنبال کردن بازده‌های بالا تا چه حد می‌تواند بر تجمع ثروت بلندمدت تأثیر منفی بگذارد. میلیون‌ها سرمایه‌گذار ناکام شاهد کاهش چشمگیر ارزش خالص خود بودند که با کاهش در تقریباً تمام بازارهای اصلی و اصلاح شدید در قیمت‌های مسکن ایالات متحده همبستگی داشت. چندین تیم در سال‌های اخیر برای توسعه رویکردهای سرمایه‌گذاری جامع‌تر تلاش کرده‌اند. به عنوان مثال، استارتاپ Ellevest بر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف متمرکز شده است که برای زنان طراحی شده‌اند. Ellevest الگوریتم‌هایی برای مدیریت ثروت در طول زمان توسعه داده است که نوسانات درآمدی زنان را در طول پیشرفت شغلی آن‌ها و همچنین شکاف دستمزد بین مردان و زنان در نظر می‌گیرد. به جای تلاش برای پیشی گرفتن از معیارهایی مانند S&P 500 یا Russell 2000، Ellevest ابتدا از سرمایه‌گذاران خود می‌خواهد که شخصیت و اهداف زندگی خود را توضیح دهند؛ از آنجا، تیم برای هر هدف پرتفوی سرمایه‌گذاری خاصی را توسعه می‌دهد.