مزیت حداقل تجمیع تضمینی چیست؟

مزیت حداقل تجمیع تضمینی (GMAB) یک الحاقیه اختیاری برای سالیانه متغیر است که ارزش حداقل را برای مستمری‌بگیر پس از دوره تجمیع یا دوره تعیین‌شده دیگر، معمولاً نزدیک به 10 سال، تضمین می‌کند. الحاقیه GMAB ارزش سالیانه را از نوسانات بازار محافظت می‌کند. این مزیت اختیاری با هزینه اضافی در دسترس است که بسته به ارائه‌دهنده بیمه متفاوت است.

نکات کلیدی

• مزیت حداقل تجمیع تضمینی (GMAB) یک الحاقیه اختیاری سالیانه است که پرداخت ارزش حداقل به مستمری‌بگیر را پس از دوره نگهداری، یعنی دوره تجمیع یا دوره تعیین‌شده دیگر، تضمین می‌کند.
• الحاقیه GMAB از دارنده حساب در برابر نوسانات بازار محافظت می‌کند.
• اگر ارزش حساب از حداقل مزیت الحاقیه بیشتر باشد، ارزش حساب به صاحب حساب پرداخت می‌شود.
• سایر الحاقیه‌های مزایای حداقل زندگی تضمینی شامل مزیت حداقل درآمد تضمینی (GMIB)، مزیت حداقل برداشت تضمینی (GMWB)، مزیت برداشت مادام‌العمر تضمینی و مزیت مادام‌العمر مستقل هستند.

درک مزیت حداقل تجمیع تضمینی

مزیت حداقل تجمیع تضمینی تنها زمانی استفاده می‌شود که ارزش بازار سالیانه به زیر ارزش حداقل تضمین‌شده کاهش یابد. در برخی سناریوها، هزینه‌های تجمعی این مزیت به سالیانه بازگردانده می‌شود اگر ارزش سالیانه بالاتر از حداقل مزیت باشد، که نیاز به استفاده از الحاقیه را از بین می‌برد.

علاوه بر مزیت حداقل تجمیع تضمینی، که برداشت‌ها را تا پس از دوره تجمیع محدود می‌کند، سایر الحاقیه‌های مزایای حداقل زندگی تضمینی ممکن است دوره نگهداری داشته باشند یا نداشته باشند یا نیاز به مستمری‌سازی داشته باشند. این موارد شامل مزیت حداقل درآمد تضمینی (GMIB) و مزیت حداقل برداشت تضمینی (GMWB) هستند.

مهم: علاوه بر این، دو الحاقیه دیگر وجود دارد: مزیت برداشت مادام‌العمر تضمینی و مزیت مادام‌العمر مستقل.

GMAB در مقابل سایر مزایای تضمینی

مزیت حداقل درآمد تضمینی (GMIB) درآمد حداقل را برای مستمری‌بگیر در طول بازنشستگی تضمین می‌کند و از نوسانات بازار محافظت می‌کند. اگر سرمایه‌گذار قرارداد را مستمری‌سازی کند، پرداخت‌ها بر اساس مقدار موجود در صندوق و نرخ بهره تعیین‌شده خواهد بود. این نوع الحاقیه مشمول محدودیت‌های سنی و دوره‌های نگهداری است.

مزیت حداقل برداشت تضمینی (GMWB) یک محصول ترکیبی است که تضمین می‌کند درصدی از صندوق بازنشستگی برای برداشت‌های سالانه تا تخلیه سرمایه‌گذاری اولیه واجد شرایط خواهد بود. درصدها متفاوت هستند اما معمولاً بین 5٪ تا 10٪ هستند. مقدار قابل برداشت ممکن است محدودیت‌های سنی داشته باشد.

اگر سرمایه‌گذاری‌ها عملکرد خوبی داشته باشند، مستمری‌بگیران می‌توانند از گزینه افزایش استفاده کنند و برداشت‌های تضمینی بالاتری را تأمین کنند. مزیت برداشت مادام‌العمر تضمینی (GLWB)، که همچنین یک محصول ترکیبی در نظر گرفته می‌شود، به سرمایه‌گذار درصد مشخصی از ارزش صندوق را برای برداشت در طول عمر خود تضمین می‌کند و محافظت بیشتری در برابر نوسانات بازار ارائه می‌دهد. GLWB گاهی اوقات به عنوان GMWB با گزینه مادام‌العمر نامیده می‌شود.

مزیت مادام‌العمر مستقل (SALB) شبیه به GLWB است اما نیازی به خرید سالیانه ندارد. به طور کلی، سرمایه‌گذاری که بخواهد به وجوه خود دسترسی پیدا کند، باید مستمری‌سازی کند یا با جریمه‌ها مواجه شود. SALB دسترسی مادام‌العمر به صندوق را بدون توجه به عملکرد بازار، با هزینه‌ها و محدودیت‌های خاصی، ارائه می‌دهد.