تحلیل بنیادین
نسبت صعودی/نزولی چیست؟
نسبت صعودی/نزولی حجم معاملات سهام صعودی در مقابل سهام نزولی در یک روز معاملاتی معین است.
نسبت صعودی/نزولی چیست؟
نسبت صعودی/نزولی یک شاخص گستردگی بازار است که رابطه بین حجم معاملات سهام صعودی و نزولی در یک بورس را نشان می‌دهد. سرمایه‌گذاران معمولاً از این شاخص برای تعیین شتاب بازار در هر زمان استفاده می‌کنند.
نسبت صعودی/نزولی نسخه‌ای از نسبت پیشرفت-افت (ADR) است که تعداد سهام بسته‌شده بالاتر یا پایین‌تر از قیمت بسته شدن روز قبل را مقایسه می‌کند، نه حجم معاملات.
نکات کلیدی
- نسبت صعودی/نزولی حجم معاملات سهام صعودی در مقابل سهام نزولی در یک روز معاملاتی معین است.
- به‌تنهایی، نسبت صعودی/نزولی ممکن است نشان دهد که آیا بازار بیش‌خرید یا بیش‌فروش شده است.
- بررسی روند نسبت صعودی/نزولی می‌تواند نشان دهد که آیا بازار در روند صعودی یا نزولی قرار دارد.
فرمول نسبت صعودی/نزولی
نسبت صعودی/نزولی به‌صورت زیر محاسبه می‌شود:
حجم سهام نزولی = حجم کل معاملات اوراق بهاداری که پایین‌تر از قیمت افتتاحیه خود بسته می‌شوند \begin{aligned} &\text{نسبت صعودی/نزولی} = \dfrac{\text{حجم سهام صعودی}}{\text{حجم سهام نزولی}}\\ &\text{که در آن:}\\ &\text{حجم سهام صعودی} = \text{حجم کل معاملات اوراق بهاداری که بالاتر از قیمت افتتاحیه خود بسته می‌شوند}\\ &\text{حجم سهام نزولی} = \text{حجم کل معاملات اوراق بهاداری که پایین‌تر از قیمت افتتاحیه خود بسته می‌شوند}\\ \end{aligned}
ترجمه توضیحات فرمول:
- نسبت صعودی/نزولی = حجم کل معاملات اوراق بهاداری که بالاتر از قیمت افتتاحیه خود بسته می‌شوند تقسیم بر حجم کل معاملات اوراق بهاداری که پایین‌تر از قیمت افتتاحیه خود بسته می‌شوند.
- حجم سهام صعودی : حجم کل معاملات اوراق بهاداری که بالاتر از قیمت افتتاحیه خود بسته می‌شوند.
- حجم سهام نزولی : حجم کل معاملات اوراق بهاداری که پایین‌تر از قیمت افتتاحیه خود بسته می‌شوند.
درک نسبت صعودی/نزولی
برای استراتژی‌های تحلیل تکنیکال، تشخیص تغییرات جهت‌دار برای موفقیت ضروری است. نسبت صعودی/نزولی راهی مؤثر برای کمک به معامله‌گران است تا به‌سرعت حس کنند که روندهای بالقوه یا تغییر جهت روندهای موجود وجود دارد.
نسبت صعودی/نزولی اغلب با استفاده از میانگین متحرک ساده صاف می‌شود تا حرکات کوچک‌تر و کمتر قابل‌توجه فیلتر شوند. این شاخص زمانی که حجم معاملات سهام صعودی بیشتر از سهام نزولی باشد، مقادیر بزرگ‌تر از ۱ تولید می‌کند. زمانی که حجم معاملات سهام نزولی بیشتر از سهام صعودی باشد، مقادیر کمتر از ۱ تولید می‌کند.
نکته
نسبت صعودی/نزولی، که به‌عنوان نسبت حجم بالا/پایین نیز شناخته می‌شود، به‌عنوان یک شاخص تکنیکال در بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی در دسترس است.
معامله با نسبت صعودی/نزولی
استراتژی‌های مخالف‌خوانی (Contrarian)
نسبت صعودی/نزولی اغلب برای ارزیابی شرایط بیش‌خرید و بیش‌فروش در بازار استفاده می‌شود. مقادیر پایین می‌توانند نشان‌دهنده رسیدن بازار به سطوح بیش‌فروش باشند، در حالی که مقادیر بالا می‌توانند نشان‌دهنده بیش‌خرید شدن بازار باشند.
به‌عنوان مثال، اگر شاخص مقداری کمتر از ۱ داشته باشد، معامله‌گران ممکن است به دنبال نقاط ورود خرید در اوراق بهاداری باشند که به سطوح حمایت قابل‌توجه نزدیک می‌شوند، مانند سهام نزدیک به خطوط روند بلندمدت خود.
معامله‌گران شتاب، که در جهت روند غالب معامله می‌کنند، اغلب از نسبت صعودی/نزولی برای تأیید حمایت بازار گسترده از سرمایه‌گذاران نهادی استفاده می‌کنند. معامله‌گران ممکن است تصمیم بگیرند از این شاخص به‌عنوان فیلتر ورود به معامله استفاده کنند. برای مثال، ممکن است تنها زمانی سهام خریداری کنند که شاخص بالای ۱.۵ باشد یا زمانی که زیر ۰.۵ است، موقعیت فروش کوتاه (short) بگیرند.
مهم
معامله‌گران باید از شاخص‌های تکنیکال دیگر همراه با نسبت صعودی/نزولی هنگام ساخت استراتژی معاملاتی استفاده کنند.
ملاحظات ویژه
شاخص‌های تکنیکال دیگر، مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) و اسیلاتور استوکاستیک، می‌توانند همراه با نسبت صعودی/نزولی استفاده شوند تا اطمینان حاصل شود که بازار در شرایط بیش‌خرید یا بیش‌فروش شدید نیست و آماده اصلاح قیمت نیست.
برای مثال، اگر شاخص مقداری کمتر از ۰.۵ داشته باشد و RSI زیر ۳۰ باشد، ممکن است عاقلانه باشد که از ورود به موقعیت فروش کوتاه تا زمان وقوع یک بازگشت کوتاه‌مدت اجتناب شود.