تحلیل بنیادین
حجم صعودی چیست؟
حجم صعودی زمانی رخ می‌دهد که افزایش قیمت یک اوراق بهادار با حجم معاملات بالا یا افزایش‌یافته همراه باشد.
حجم صعودی چیست؟
«حجم صعودی» به طور کلی به افزایش حجم سهام معامله‌شده در یک بازار یا اوراق بهادار اشاره دارد که منجر به افزایش ارزش می‌شود. حجم صعودی را می‌توان در مقابل حجم نزولی قرار داد.
نکات کلیدی
- حجم صعودی زمانی رخ می‌دهد که افزایش قیمت یک اوراق بهادار با حجم معاملات بالا یا افزایش‌یافته همراه باشد.
- حجم صعودی ممکن است نشان‌دهنده تغییر روند به سمت یک رالی یا بازار صعودی باشد.
- شاخص‌های حجم مثبت به ردیابی حجم صعودی کمک می‌کنند تا تأیید کنند که افزایش قیمت ممکن است نشانه‌ای از تغییر بلندمدت در احساسات بازار باشد.
درک حجم صعودی
حجم صعودی در بازارهای صعودی رخ می‌دهد، زمانی که قیمت‌های اوراق بهادار با افزایش حجم معاملات در بازار بالا می‌روند. حجم صعودی همچنین ممکن است به‌عنوان «صعود با حجم» شناخته شود. به طور کلی، حجم می‌تواند تحت تأثیر عوامل متعددی قرار گیرد و اثرات مختلفی داشته باشد.
در یک روز معاملاتی با حجم صعودی، ارزش یک شاخص با افزایش حجم معاملات آن بالاتر می‌رود. همین مفهوم در مورد یک اوراق بهادار منفرد نیز صدق می‌کند. برای مثال، یک روز با حجم صعودی برای یک سهام خاص، نشان‌دهنده قیمتی است که بالاتر معامله می‌شود و در نهایت بالاتر از قیمت بسته شدن روز قبل بسته می‌شود.
حجم، تعداد کل سهامی است که معامله می‌شوند. حجم می‌تواند تحت تأثیر عوامل متعددی باشد و معمولاً پس از انتشار اطلاعات عمومی درباره یک اوراق بهادار افزایش می‌یابد.
معامله‌گران نویز (Noise traders) معمولاً مشارکت‌کنندگان مهمی در معاملات با حجم بالا هستند. برای مثال، سهام یک شرکت ممکن است به دلیل انتشار اخبار مثبت افزایش یابد. اگر این خبر غیرمنتظره باشد، می‌تواند معاملات را هم از سوی سرمایه‌گذاران نهادی و هم خرده‌فروشان افزایش دهد، زیرا قیمت رشد می‌کند. معامله‌گران نویز در روزهای معاملاتی با حجم بالا مشارکت می‌کنند، زیرا آن‌ها روندها را دنبال کرده و به شدت بر اساس احساسات بازار معامله می‌کنند.
بیشتر تحلیلگران فنی و سرمایه‌گذاران نهادی، هنگام بررسی یک سهام برای سرمایه‌گذاری احتمالی، حجم آن را دنبال می‌کنند. افزایش ناگهانی در حجم معمولاً به دلیل یک کاتالیزور مهم بازار ایجاد می‌شود که شایسته توجه است. بسیاری از تحلیلگران فنی معتقدند که حجم همچنین می‌تواند نشانه‌ای از شکست قیمت در جهت صعودی یا نزولی باشد.
شاخص‌های حجم مثبت (PVI) و منفی (NVI)
شاخص‌های حجم مثبت (PVI) و منفی (NVI) ابتدا توسط پل دیسارت در دهه ۱۹۳۰ توسعه یافتند تا به سرمایه‌گذاران کمک کنند اثرات حجم معاملات بازار را تشخیص دهند. این شاخص‌ها سپس در دهه ۱۹۷۰ پس از گسترش محاسبات به اوراق بهادار منفرد، محبوب‌تر شدند.
PVI : اگر حجم کنونی بیشتر از حجم روز قبل باشد،
P V I = P V I قبلی + { قیمت بسته شدن امروز − قیمت بسته شدن دیروز قیمت بسته شدن دیروز } × P V I قبلی PVI = PVI \text{ قبلی} + \left\{ \frac{\text{قیمت بسته شدن امروز} - \text{قیمت بسته شدن دیروز}}{\text{قیمت بسته شدن دیروز}} \right\} \times PVI \text{ قبلی}
اگر حجم کنونی کمتر از حجم روز قبل باشد، PVI بدون تغییر می‌ماند.
NVI : اگر حجم کنونی کمتر از حجم روز قبل باشد،
N V I = N V I قبلی + { قیمت بسته شدن امروز − قیمت بسته شدن دیروز قیمت بسته شدن دیروز } × N V I قبلی NVI = NVI \text{ قبلی} + \left\{ \frac{\text{قیمت بسته شدن امروز} - \text{قیمت بسته شدن دیروز}}{\text{قیمت بسته شدن دیروز}} \right\} \times NVI \text{ قبلی}
اگر حجم کنونی بیشتر از حجم روز قبل باشد، NVI بدون تغییر می‌ماند.
این مقادیر شاخص، بینشی درباره چگونگی نوسان قیمت‌ها با حجم معاملات ارائه می‌دهند. در یک روند حجم صعودی، PVI با افزایش حجم، روند صعودی خواهد داشت. بنابراین، سرمایه‌گذارانی که به دنبال سود بردن از معاملات حجم صعودی هستند، می‌توانند از PVI به‌عنوان یکی از شاخص‌ها برای سیگنال‌های قیمتی بالقوه استفاده کنند.
گام بعدی برای سرمایه‌گذاری پیشنهادهایی که در این جدول ظاهر می‌شوند، از مشارکت‌هایی هستند که اینوستوپدیا از آن‌ها غرامت دریافت می‌کند. این غرامت ممکن است بر نحوه و مکان نمایش آگهی‌ها تأثیر بگذارد. اینوستوپدیا تمام پیشنهادهای موجود در بازار را شامل نمی‌شود.