اخبار · تحلیل بنیادین
یادداشت فروشنده چیست؟
یادداشت فروشنده وامی کوتاه‌مدت است که توسط فروشنده به مشتری ارائه می‌شود و با کالاهای خریداری‌شده توسط مشتری تضمین می‌گردد.
یادداشت فروشنده چیست؟
یادداشت فروشنده نوعی وام کوتاه‌مدت است که فروشنده به مشتری ارائه می‌دهد و این وام با کالاهایی که مشتری از فروشنده خریداری می‌کند، تضمین می‌شود. این نوع وام به‌عنوان بخشی از "تأمین مالی فروشنده" شناخته می‌شود که معمولاً به‌صورت وام معوق ارائه می‌گردد. یادداشت‌های فروشنده بیشتر در مواردی استفاده می‌شوند که فروشنده به چشم‌انداز تجاری مشتری اطمینان بیشتری دارد تا یک مؤسسه مالی سنتی مانند بانک.
نکات کلیدی
- یادداشت فروشنده وامی کوتاه‌مدت است که توسط فروشنده به مشتری ارائه می‌شود و با کالاهای خریداری‌شده توسط مشتری تضمین می‌گردد.
- این نوع وام معمولاً زمانی استفاده می‌شود که شرکت نمی‌تواند سرمایه مورد نیاز خود را از مؤسسات مالی سنتی تأمین کند.
- این وام‌ها معمولاً نرخ نکول بالاتری نسبت به وام‌های بانکی دارند و به همین دلیل، نرخ بهره بالاتری برای جبران ریسک نکول به فروشنده پرداخت می‌شود.
- یادداشت‌های فروشنده اغلب با موجودی کالای فروخته‌شده به خریدار تضمین می‌شوند، اما ممکن است با تعهد دارایی‌های تجاری یا جریان نقدی خریدار نیز پشتیبانی شوند.
- مدت‌زمان سررسید یادداشت‌های فروشنده متفاوت است، اما معمولاً بین سه تا پنج سال طول می‌کشد.
درک یادداشت‌های فروشنده
یادداشت‌های فروشنده می‌توانند روشی مفید و مناسب برای تأمین مالی باشند، به‌ویژه زمانی که فروشندگان معتبر با پایگاه مشتریان متنوع، با خریداران جدید و کوچک‌تر که معمولاً سرمایه در گردش محدودی برای خرید موجودی یا کالاهای ضروری دارند، همکاری می‌کنند.
در برخی موارد، مشتریان ممکن است کاملاً به تأمین مالی از طریق یادداشت فروشنده وابسته باشند تا موجودی یا تجهیزات حیاتی را تأمین کنند. استفاده از این نوع تأمین مالی می‌تواند به شرکت کمک کند تا حجم فروش و درآمد خود را افزایش دهد، اما در عین حال، ریسک عدم بازپرداخت وام توسط خریداران را نیز به همراه دارد.
یادداشت‌های فروشنده اغلب با موجودی کالای فروخته‌شده به خریدار تضمین می‌شوند، اما ممکن است با تعهد دارایی‌های تجاری یا جریان نقدی خریدار نیز پشتیبانی شوند. استفاده از یادداشت فروشنده معمولاً نشان‌دهنده رابطه خوب بین فروشنده و مشتری است.
شرایط یادداشت‌های فروشنده
یادداشت‌های فروشنده از نظر مدت‌زمان سررسید متفاوت هستند، اما معمولاً بازه زمانی سه تا پنج سال رایج است. شرایط و ضوابط مختلفی می‌توانند در یادداشت فروشنده گنجانده شوند، مانند محدودیت‌هایی در نوع فعالیت‌های تجاری که خریدار می‌تواند انجام دهد، محدودیت‌هایی در خرید موجودی یا دارایی‌های دیگر، و الزاماتی برای حفظ نسبت‌های مالی یا معیارهای خاص.
اگرچه یادداشت‌های فروشنده معمولاً به‌صورت وام معوق ارائه می‌شوند، گاهی ممکن است بهره‌ای برای مبلغ وام‌گرفته‌شده (ارزش کالاهای مبادله‌شده) اعمال شود. فروشندگان ترجیح می‌دهند که بلافاصله برای کالاها یا خدمات خود پرداخت دریافت کنند، اما حفظ رابطه با مشتری از طریق کمک به تأمین مالی و دریافت پرداخت در طول زمان (گاهی با بهره) بهتر از عدم فروش است.
مزایا و معایب یادداشت‌های فروشنده
بسته به نوع موجودی یا تجهیزات موردنظر برای خرید، یادداشت‌های فروشنده یا تأمین مالی فروشنده به‌طور کلی با مزایا و معایبی همراه هستند. مهم است که بررسی کنید آیا تأمین مالی فروشنده یا وام بانکی سنتی برای کسب‌وکار شما مناسب‌تر است.
یکی از مزایای اصلی یادداشت فروشنده، خرید تجهیزات با ارزش مناسب است. بسیاری از فروشندگان دارای بخش‌های تأمین مالی داخلی هستند که به مشتریان تخفیف‌هایی برای اقلام موردنیاز کسب‌وکارشان ارائه می‌دهند. از آنجا که محصول و تأمین مالی مستقیماً از تولیدکننده ارائه می‌شود، معامله‌ای که دریافت می‌کنید ممکن است بهتر از گزینه‌های دیگر باشد و این امر آن را به گزینه‌ای جذاب تبدیل می‌کند.
یکی دیگر از نقاط قوت یادداشت فروشنده، سهولت دریافت خرید و تأمین مالی به‌طور همزمان است. تولیدکننده می‌خواهد فروش را انجام دهد و محصول را می‌شناسد، بنابراین تأمین مالی برای آنها ساده است. در مقابل، بانک باید تولیدکننده، محصول فروخته‌شده و خریدار را ارزیابی کند که فرآیندی طولانی‌تر است.
نکته مهم
به‌طور کلی دو نوع تأمین مالی فروشنده وجود دارد: تأمین مالی بدهی، مانند یادداشت فروشنده، و تأمین مالی سهام، که در آن فروشنده سهام یا مالکیت در کسب‌وکار دریافت می‌کند.
دریافت تأمین مالی مستقیم از فروشنده معمولاً با هزینه‌های اولیه کمتر همراه است و به‌روزرسانی تجهیزات در طول زمان آسان‌تر است، زیرا مستقیماً با تولیدکننده در ارتباط هستید.
یکی از معایب اصلی یادداشت‌های فروشنده این است که اگر فروشنده بخش تأمین مالی داخلی نداشته باشد، باید با یک نهاد مالی غیربانکی شخص ثالث کار کنید. اگر این نهاد با فروشنده یا تجهیزات آشنا نباشد، ممکن است نرخ بهره بالاتری دریافت کند یا تنها بخش کوچکی از هزینه را تأمین مالی کند.
علاوه بر این، اگر تجهیزات دست‌دوم خریداری می‌کنید، هزینه‌ها ممکن است بالاتر باشد، زیرا مشوق‌های تولیدکننده دیگر اعمال نمی‌شوند و فروشنده این موضوع را در قیمت‌گذاری تأمین مالی در نظر می‌گیرد.
در نهایت، برخی فروشندگان تنها برای تجهیزات تأمین مالی ارائه می‌دهند و شرایط دیگری که ممکن است برای کسب‌وکار شما مفید باشد، مانند هزینه‌های حمل‌ونقل یا آموزش، را شامل نمی‌شوند.
مزایا
- تخفیف در خریدها
- سهولت دریافت خرید و تأمین مالی به‌طور همزمان
- هزینه‌های اولیه کمتر
- سهولت در به‌روزرسانی تجهیزات
معایب
- هزینه‌های بالاتر از طریق تأمین مالی شخص ثالث
- خرید تجهیزات قدیمی ممکن است پرهزینه‌تر باشد
- پوشش کمتر در شرایط تأمین مالی
مثال یادداشت فروشنده
یک مطب پزشکی جدید می‌خواهد دستگاه لیزری را برای جراحی‌های سرپایی خاص به ارزش ۱,۰۰۰,۰۰۰ دلار خریداری کند. این مطب تنها ۱۰۰,۰۰۰ دلار نقدینگی دارد. به‌جای مراجعه به بانک برای دریافت وام تجاری، فروشنده تجهیزات پزشکی دستگاه را به مشتری ارائه می‌دهد با این توافق که مطب پزشکی ۹۰۰,۰۰۰ دلار باقی‌مانده را طی پنج سال با نرخ بهره ۲٪ بازپرداخت کند.
به این ترتیب، فروشنده تا زمان بازپرداخت ۹۰۰,۰۰۰ دلار، یادداشت را نگه می‌دارد. خریدار دستگاه را دریافت می‌کند که جریان درآمدی ایجاد خواهد کرد، فروشنده فروش را انجام می‌دهد و بهره وام را نیز دریافت می‌کند. همچنین ممکن است در آینده تجارت بیشتری از خریدار دریافت کند.
تأمین مالی فروشنده چیست؟
تأمین مالی فروشنده، نوعی تأمین مالی است که کسب‌وکار مستقیماً از فروشنده هنگام خرید موجودی یا تجهیزات دریافت می‌کند. این نوع تأمین مالی در مقابل روش‌های سنتی تأمین مالی، مانند دریافت وام از بانک، قرار دارد. تأمین مالی فروشنده اغلب به‌صورت وام معوق ارائه می‌شود و می‌تواند به ایجاد رابطه قوی بین فروشنده و مشتری منجر شود.
آیا یادداشت‌های فروشنده بدهی فرعی هستند؟
یادداشت‌های فروشنده نوعی بدهی فرعی هستند، به این معنا که در صورت ورشکستگی، پس از بازپرداخت بدهی‌های ارشد در اولویت بازپرداخت قرار دارند. دارندگان بدهی فرعی همیشه پس از بازپرداخت کامل دارندگان بدهی ارشد پرداخت می‌شوند.
قرارداد وام فروشنده چیست؟
قرارداد وام فروشنده، توافقی مالی بین فروشنده و خریدار است که در آن فروشنده موافقت می‌کند سرمایه‌ای را برای خرید محصول خود به خریدار ارائه دهد. خریدار هزینه اولیه‌ای پرداخت می‌کند و باقی‌مانده هزینه، به‌اضافه بهره، در طول زمان یا در تاریخی در آینده پرداخت می‌شود. قرارداد وام فروشنده تمام شرایط ترتیب تأمین مالی، مانند طرفین قرارداد، مبلغ تأمین‌شده، مدت‌زمان سررسید و نرخ بهره را مشخص می‌کند.
در صورت نکول یادداشت فروشنده چه اتفاقی می‌افتد؟
پیامدهای نکول در یادداشت فروشنده بسته به ترتیب و شرایط قرارداد وام فروشنده متفاوت است. فروشنده می‌تواند موجودی یا تجهیزات فروخته‌شده و همچنین سایر دارایی‌های کسب‌وکار را برای جبران خسارات خود بازپس گیرد. همچنین ممکن است فروشنده به جریان‌های نقدی آینده کسب‌وکار حق داشته باشد.
نتیجه‌گیری
یادداشت فروشنده می‌تواند گزینه‌ای مناسب برای کسب‌وکاری باشد که به دنبال تأمین موجودی یا تجهیزات است. این گزینه به‌ویژه برای کسب‌وکارهای جدید که نقدینگی یا سابقه اعتباری کافی برای دریافت وام بانکی سنتی ندارند، مناسب است. یادداشت‌های فروشنده همچنین رابطه‌ای بین فروشنده و کسب‌وکار ایجاد می‌کنند که می‌تواند در آینده برای هر دو طرف سودآور باشد.
انتخاب بین یادداشت فروشنده یا وام بانکی سنتی به آنچه برای کسب‌وکار شما بهترین است بستگی دارد، بنابراین مهم است که پیش از تصمیم‌گیری، مزایا و معایب هر یک را به‌دقت بررسی کنید.