شاخص Russell 3000 چیست؟

شاخص Russell 3000 یک شاخص بازار سهام است که عملکرد ۳۰۰۰ شرکت بزرگ عمومی در ایالات متحده را پیگیری می‌کند و حدود ۹۶٪ از بازار سهام قابل سرمایه‌گذاری ایالات متحده را نمایندگی می‌کند.

شاخص Russell 3000 بخشی از گروه FTSE Russell است که دسترسی به بازار سهام ایالات متحده را فراهم می‌کند. تاریخ تأسیس این شاخص ۱ ژانویه ۱۹۸۴ است. این شاخص عملکرد بزرگترین ۳۰۰۰ شرکت ایالات متحده (تقریباً) را اندازه‌گیری می‌کند که حدود ۹۶٪ از بازار سهام قابل سرمایه‌گذاری ایالات متحده را نمایندگی می‌کند.

نکات کلیدی

• شاخص Russell 3000 بخشی از گروه FTSE Russell است.
• این شاخص عملکرد بزرگترین ۳۰۰۰ شرکت ایالات متحده را اندازه‌گیری می‌کند که تقریباً ۹۶٪ از بازار سهام قابل سرمایه‌گذاری ایالات متحده را نمایندگی می‌کند.
• شاخص Russell 3000 مبنای شاخص‌های بزرگ‌سرمایه (large-cap) مثل شاخص Russell 1000 و شاخص‌های کوچک‌سرمایه (small-cap) مثل شاخص Russell 2000 است.
• سهام با ارزش بازار بالا (large-cap) بخش عمده‌ای از عملکرد شاخص را هدایت می‌کنند.

درک شاخص Russell 3000

شاخص Russell 3000 یک بلوک سازنده برای شاخص‌های بزرگ‌سرمایه (Russell 1000) و کوچک‌سرمایه (Russell 2000) است. بزرگترین ۱۰۰۰ سهام فهرست شده در شاخص Russell 3000 تشکیل‌دهنده شاخص Russell 1000 هستند، در حالی که شاخص Russell 2000 زیرمجموعه‌ای از کوچکترین ۲۰۰۰ شرکت موجود در شاخص Russell 3000 است.

شاخص Russell 3000 به گونه‌ای ساخته شده است که یک معیار جامع، بی‌طرف و پایدار از بازار گسترده ارائه دهد و سالانه تجدید می‌شود تا اطمینان حاصل شود که سهام‌های جدید و در حال رشد نیز در آن گنجانده می‌شوند. اوراق بهادار در بخش‌های مالی، مصرفی، بهداشت و درمان و فناوری بخشی از شاخص پایه را تشکیل می‌دهند.

نکته مهم:

تا سپتامبر ۲۰۲۴، متوسط ارزش بازار سهام‌های شاخص Russell 3000 برابر با ۸۴۶.۱ میلیارد دلار بوده است. این شاخص ۲۹۸۱ سهام را در بر دارد.

۱۱ شرکت برتر شاخص Russell 3000

منبع: FTSE Russell - برگه اطلاعات شاخص Russell 3000، سپتامبر ۲۰۲۴

تجدید شاخص Russell 3000

شاخص‌های ایالات متحده FTSE برای انعکاس تغییرات همیشگی بازار سهام ایالات متحده طراحی شده‌اند و فرآیند تجدید سالانه برای حفظ دقت نمایندگی بسیار مهم است. هنگامی که شاخص‌ها تجدید می‌شوند، نقاط تقسیم‌بندی میان سهام‌های بزرگ‌سرمایه، میان‌سرمایه و کوچک‌سرمایه بازتعریف می‌شوند تا تغییرات بازار که در سال گذشته رخ داده‌اند، لحاظ شوند.

سرمایه‌گذاری در شاخص Russell 3000

گروه FTSE Russell فرصت‌های سرمایه‌گذاری مستقیم ارائه نمی‌دهد. سرمایه‌گذاران می‌توانند سهام‌های فردی هر شرکت نمایانده شده در شاخص Russell 3000 را خریداری کنند، اما بسیاری از موسسات مالی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) یا صندوق‌های شاخصی را ارائه می‌دهند که عملکرد شاخص Russell 3000 را تقلید می‌کنند و سهام‌های آن را در بر می‌گیرند.

شاخص Russell 3000 در مقابل دیگر شاخص‌ها

• شاخص S&P 500 عملکرد ۵۰۰ شرکت بزرگ عمومی را پیگیری می‌کند و ۸۰٪ از سهام‌های ایالات متحده را در بر می‌گیرد، در حالی که شاخص Russell 3000 حدود ۹۶٪ از سهام‌های قابل سرمایه‌گذاری ایالات متحده را نمایندگی می‌کند.
• میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) عملکرد ۳۰ شرکت بزرگ را اندازه‌گیری می‌کند که تمامی بخش‌ها به جز حمل‌ونقل و خدمات عمومی را پوشش می‌دهند.
• شاخص Nasdaq Composite عملکرد سهام‌های فهرست‌شده در بورس Nasdaq را اندازه‌گیری می‌کند. بیش از ۳۰۰۰ اوراق بهادار در شاخص Nasdaq Composite وجود دارد که به آن دسترسی گسترده‌تری نسبت به شاخص‌های S&P 500 یا DJIA می‌دهد، اما در بخش فناوری وزن بیشتری دارد.

نکته

شاخص Russell 3000 در تاریخ ۱۹ سپتامبر ۲۰۲۴ به بالاترین رکورد درون‌دوره‌ای خود یعنی ۳۲۶۹.۱۲ رسید، پس از بسته شدن رکوردی در ۳۲۴۱.۷۵ روز قبل و اولین کاهش نرخ از سوی فدرال رزرو در بیش از یک سال.

محدودیت‌های شاخص Russell 3000

• سهام‌های بزرگ‌سرمایه بخش عمده‌ای از عملکرد شاخص را هدایت می‌کنند و عملکرد سایر بخش‌ها نادیده گرفته می‌شود.
• محدود کردن پرتفوی سرمایه‌گذاری فرد به سهام داخلی بدون سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیگر.
• داده‌های شاخص تنها به صورت فصلی یا سالانه به‌روز می‌شوند.

آیا افراد می‌توانند مستقیماً در یک شاخص سرمایه‌گذاری کنند؟

سرمایه‌گذاران نمی‌توانند مستقیماً در یک شاخص سهام مانند شاخص Russell 3000 یا S&P 500 سرمایه‌گذاری کنند، اما می‌توانند در صندوق‌های شاخص یا ETF‌هایی که عملکرد شاخص هدف را پیگیری می‌کنند، سرمایه‌گذاری کنند.

سهام‌ها چگونه برای گنجاندن در شاخص Russell 3000 ارزیابی می‌شوند؟

FTSE Russell ارزش بازار کل هر سهام را محاسبه می‌کند تا تعیین کند که آیا کافی بزرگ است که در شاخص‌های Russell گنجانده شود. ارزش بازار کل با ضرب تعداد سهام‌های در گردش در قیمت بازار در روز رتبه‌بندی برای سهام‌هایی که در تجدید سالانه در نظر گرفته می‌شوند، محاسبه می‌شود.

صندوق شاخص چیست؟

صندوق شاخص نوعی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا ETF است که پرتفویی را برای پیگیری اجزای یک شاخص بازار مالی، مانند شاخص Russell 3000، تشکیل می‌دهد.

نتیجه‌گیری

شاخص Russell 3000 که در سال ۱۹۸۴ تأسیس شد، عملکرد بزرگترین ۳۰۰۰ شرکت ایالات متحده را اندازه‌گیری می‌کند و حدود ۹۶٪ از بازار سهام قابل سرمایه‌گذاری ایالات متحده را نمایندگی می‌کند. سهام‌های بزرگ‌سرمایه عملکرد این شاخص را هدایت می‌کنند و شامل شرکت‌هایی مانند Apple، Microsoft و Meta می‌شوند.