هزینه‌های عملیاتی چیست؟

هزینه‌های عملیاتی هزینه‌های روزمره‌ای هستند که برای نگهداری، اداره و مدیریت یک کسب‌وکار ضروری‌اند. این هزینه‌ها شامل هزینه‌های مستقیم و هزینه‌های غیرمستقیم می‌شوند.

هزینه‌های عملیاتی شامل هزینه‌های غیرعملیاتی موردنیاز برای تأمین مالی یک کسب‌وکار، مانند هزینه‌های تبدیل ارز، بهره بدهی یا سرمایه‌گذاری‌ها نمی‌شوند. درآمد عملیاتی یک شرکت با کسر هزینه‌های عملیاتی از درآمد محاسبه می‌شود و این مقادیر در صورت سود و زیان شرکت نشان داده می‌شوند.

نکات کلیدی

• هزینه‌های عملیاتی شامل هزینه‌های کالای فروخته‌شده (COGS) و هزینه‌های فروش، عمومی و اداری (SG&A) مانند اجاره یا بیمه است.
• کاهش هزینه‌های عملیاتی می‌تواند سود را افزایش دهد، اما کاهش بیش از حد ممکن است فروش و درآمد را کاهش داده و در بلندمدت سود را کم کند.
• هزینه‌های ثابت عملیاتی با تغییر فروش یا بهره‌وری تغییر نمی‌کنند، در حالی که هزینه‌های متغیر عملیاتی تغییر می‌کنند.
• هزینه‌های نیمه‌متغیر یا نیمه‌ثابت با تغییر فروش یا بهره‌وری تغییر می‌کنند، اما حتی در صورت صفر شدن تولید همچنان وجود دارند.

شناخت هزینه‌های عملیاتی

هزینه‌های عملیاتی و غیرعملیاتی دو دسته اصلی هزینه‌هایی هستند که کسب‌وکارها ردیابی می‌کنند. هزینه‌های عملیاتی هزینه‌های روزمره تولید کالا و اداره کسب‌وکار هستند، در حالی که هزینه‌های غیرعملیاتی شامل مواردی مانند پرداخت بهره وام است. این هزینه‌ها به‌صورت جداگانه در حسابداری شرکت ثبت می‌شوند تا مشخص شود کدام هزینه‌ها برای تولید درآمد ضروری‌اند و به کسب‌وکار کمک می‌کنند تا کارآمدتر عمل کند.

یکی از اهداف اصلی یک کسب‌وکار، حداکثر کردن سود است که از کسر هزینه‌ها از درآمدهای تولیدشده به دست می‌آید. افزایش درآمد سود را افزایش می‌دهد، اما افزایش هزینه‌ها می‌تواند سود را کاهش دهد. در نتیجه، کسب‌وکارها اغلب سعی می‌کنند هزینه‌های عملیاتی را برای افزایش سود کاهش دهند، که معمولاً سریع‌تر و آسان‌تر از افزایش درآمد است.

با این حال، کاهش شدید هزینه‌های عملیاتی می‌تواند در بلندمدت به سود آسیب برساند، زیرا بهره‌وری و فروش را کاهش می‌دهد. برای مثال، اگر شرکتی سه نفر از چهار کارمند خدمات مشتریان خود را اخراج کند، هزینه‌های حقوق و دستمزد کاهش می‌یابد و سود کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد. اما یک نفر نمی‌تواند خدماتی مشابه چهار نفر ارائه دهد. این ممکن است منجر به نارضایتی مشتریان شود که ممکن است کسب‌وکار خود را به جای دیگری ببرند، در نتیجه درآمد کاهش یافته و سود در بلندمدت کمتر می‌شود.

نکته مهم : کسب‌وکارها باید تعادل را بین پایین نگه داشتن هزینه‌های عملیاتی و امکان رشد و افزایش فروش حفظ کنند.

نحوه محاسبه هزینه‌های عملیاتی

هزینه‌های عملیاتی با جمع هزینه‌های کالای فروخته‌شده (COGS) و سایر هزینه‌های عملیاتی محاسبه می‌شوند. این اعداد را می‌توان در صورت سود و زیان شرکت یافت. COGS گاهی به‌عنوان هزینه فروش (Cost of Sales) برچسب‌گذاری می‌شود.

معادله محاسبه هزینه‌های عملیاتی : هزینه‌های عملیاتی = هزینه‌های کالای فروخته‌شده + هزینه‌های عملیاتی

هزینه‌های عملیاتی با گذشت زمان تغییر می‌کنند، همان‌طور که هزینه‌های یک شرکت تغییر می‌کند. در نتیجه، هزینه‌های عملیاتی می‌توانند برای دوره زمانی خاصی (مانند یک ماه، سه‌ماهه یا سال) که در صورت سود و زیان مشخص منعکس شده‌اند، محاسبه شوند.

انواع هزینه‌های عملیاتی

هزینه‌های عملیاتی از COGS و هزینه‌های عملیاتی تشکیل شده‌اند و معمولاً شامل هزینه‌های سرمایه‌ای (Capital Outlays) نمی‌شوند.

هزینه‌های کالای فروخته‌شده (COGS) هزینه‌های مستقیم مرتبط با تولید کالاها یا خدمات یک شرکت هستند، مانند:

• مواد اولیه
• دستمزد و مزایای کارگران تولید
• اجاره، رهن یا مالیات بر املاک یک مرکز تولید
• تعمیر تجهیزات تولید
• هزینه‌های آب و برق برای مرکز تولید

هزینه‌های عملیاتی هزینه‌های روزمره اداره کسب‌وکار هستند که به‌طور خاص با تولید کالا یا خدمت مرتبط نیستند. این هزینه‌ها می‌توانند شامل موارد زیر باشند:

• دستمزد و مزایای مدیران یا کارکنان اجرایی
• هزینه‌های حقوقی، بانکی یا حسابداری
• بازاریابی و تبلیغات
• هزینه‌های سفر یا سرگرمی
• اجاره و آب و برق برای دفتر یا سایر امکانات غیرتولیدی
• لوازم اداری
• تحقیق و توسعه (R&D) غیرسرمایه‌ای

هزینه‌های عملیاتی می‌توانند به هزینه‌های ثابت ، هزینه‌های متغیر و هزینه‌های نیمه‌متغیر یا نیمه‌ثابت تقسیم شوند که نشان‌دهنده نحوه تغییر هزینه‌ها با تغییر فروش یا بهره‌وری کسب‌وکار است.

هزینه‌های ثابت

هزینه‌های ثابت حتی با افزایش یا کاهش بهره‌وری یا فروش تغییر نمی‌کنند. حتی اگر تولید به صفر برسد، هزینه‌های ثابت باقی می‌مانند. اجاره یک هزینه ثابت است؛ شرکتی که یک کارخانه را برای تولید محصولات خود اجاره می‌کند، باید حتی در صورت تغییر در تولید، اجاره را پرداخت کند. سایر هزینه‌های ثابت شامل آب و برق، بیمه یا هزینه تجهیزات است.

هزینه‌های ثابت امکان دستیابی به اقتصاد مقیاس را آسان‌تر می‌کنند. وقتی هزینه‌ای ثابت است، شرکت می‌تواند با افزایش تولید، سود بیشتری با همان هزینه کسب کند. برای مثال، اجاره یک کارخانه ثابت می‌ماند، حتی اگر شرکت تولید کالاهای بیشتری را در آنجا آغاز کند. این باعث می‌شود تولید کارآمدتر و مقرون‌به‌صرفه‌تر شود و هزینه هر واحد را کاهش دهد. اقتصاد مقیاس یکی از دلایلی است که شرکت‌های بزرگ می‌توانند محصولات خود را با قیمت‌های پایین‌تر از شرکت‌های کوچک‌تر بفروشند.

توجه داشته باشید که اصل اقتصاد مقیاس تا نقطه‌ای محدود است. برای مثال، یک شرکت تنها تا حدی می‌تواند تولید را در یک کارخانه افزایش دهد. در نهایت، برای ادامه رشد نیاز به گسترش به یک کارخانه دوم دارد که هزینه‌های ثابت را افزایش می‌دهد.

هزینه‌های متغیر

برخلاف هزینه‌های ثابت، هزینه‌های متغیر با افزایش تولید افزایش می‌یابد و با کاهش تولید کاهش می‌یابد. وقتی تولید به صفر می‌رسد، این هزینه‌ها نیز به صفر می‌رسند. مثال‌هایی از هزینه‌های متغیر شامل برق یا مواد اولیه است. اگر یک شرکت تولیدی بخواهد تولید را افزایش دهد، به مواد اولیه بیشتری نیاز دارد. اما اگر شرکتی تولید آن محصول را به‌طور کامل متوقف کند، نیازی به خرید مواد اولیه ندارد و هزینه مواد اولیه به صفر می‌رسد.

افزایش هزینه همیشه در سطوح مختلف تولید یکسان نیست. برای مثال، یک شرکت تولیدی که پارچه را به‌عنوان یکی از مواد اولیه خود خریداری می‌کند، ممکن است بتواند تخفیف حجمی دریافت کند. اگر ۵۰۰ یارد پارچه بخرد، هزینه ممکن است ۳ دلار برای هر یارد باشد. اما اگر ۱۰۰۰ یارد بخرد، تأمین‌کننده ممکن است نرخ ۱.۵ دلار برای هر یارد ارائه دهد. با این حال، حتی با تخفیف قیمت، هزینه کلی با افزایش تولید افزایش می‌یابد.

هزینه‌های نیمه‌متغیر

برخی از هزینه‌های عملیاتی یک شرکت ممکن است به‌عنوان نیمه‌متغیر یا نیمه‌ثابت در نظر گرفته شوند. این هزینه‌ها ترکیبی از رفتارهای ثابت و متغیر را نشان می‌دهند. آن‌ها مانند هزینه‌های متغیر با تغییر تولید تغییر می‌کنند، اما مانند هزینه‌های ثابت، حتی زمانی که تولید صفر است، همچنان وجود دارند.

برای مثال، دستمزدهای اضافه‌کاری اغلب به‌عنوان هزینه نیمه‌متغیر در نظر گرفته می‌شوند. دستمزدهای عادی یک هزینه ثابت هستند: نیروی کار و دستمزدهای مربوطه را می‌توان کاهش داد، اما اگر شرکت بخواهد به فعالیت ادامه دهد، نمی‌توان آن‌ها را به‌طور کامل حذف کرد. با این حال، دستمزدهای اضافه‌کاری با افزایش و کاهش تولید افزایش و کاهش می‌یابد. اگر شرایط بهره‌وری امکان دستمزدهای اضافه‌کاری را فراهم کند، هزینه این دستمزدها مانند یک هزینه ثابت و متغیر رفتار می‌کند.

واقعیت سریع : هزینه‌های مستقیم شامل هزینه‌های کالای فروخته‌شده (COGS) هستند، در حالی که هزینه‌های غیرمستقیم شامل هزینه‌های SG&A می‌شوند. SG&A می‌تواند شامل هزینه‌های سربار مانند حقوق و دستمزد، اجاره، نگهداری، بیمه یا مواد اولیه باشد.

SG&A در مقابل هزینه‌های عملیاتی

هزینه‌های فروش، عمومی و اداری (SG&A) زیرمجموعه‌ای از هزینه‌های عملیاتی هستند. این هزینه‌ها مرتبط با موارد زیر هستند:

• اداره و مدیریت یک شرکت
• تبلیغات و فروش کالاها و خدمات
• تحویل محصول یا خدمت به مشتریان

هزینه‌های SG&A شامل هزینه‌های مستقیم تولید یک محصول یا انجام یک خدمت (هزینه‌های کالای فروخته‌شده) نمی‌شوند. SG&A و COGS با هم هزینه‌های عملیاتی یک شرکت را تشکیل می‌دهند.

مثال واقعی از هزینه‌های عملیاتی

اگر به صورت سود و زیان شرکت اپل (AAPL) برای سال منتهی به سپتامبر ۲۰۲۴ نگاه کنیم، می‌بینیم:

• هزینه‌های کالای فروخته‌شده (هزینه فروش) : ۲۱۰.۴ میلیارد دلار
• هزینه‌های عملیاتی : ۵۷.۵ میلیارد دلار
• هزینه‌های عملیاتی کل = COGS + هزینه‌های عملیاتی = ۲۱۰.۴ میلیارد دلار + ۵۷.۵ میلیارد دلار = ۲۶۷.۹ میلیارد دلار

سرمایه‌گذاران می‌توانند از داده‌های پرونده‌های 10-K اپل برای بررسی هزینه‌های عملیاتی کل برای چندین سه‌ماهه یا سال استفاده کنند. سپس می‌توانند این اعداد را مقایسه کنند تا ببینند آیا شرکت هزینه‌های عملیاتی خود را به‌طور مؤثری در طول زمان مدیریت می‌کند یا خیر.

نتیجه‌گیری

هزینه‌های عملیاتی یک شرکت هزینه‌های روزمره ضروری آن هستند. با کسر هزینه‌های عملیاتی از درآمدها می‌توان سود یک شرکت را در طول زمان تعیین کرد. مانند هر معیار مالی، هزینه‌های عملیاتی نباید به‌تنهایی ارزیابی شوند. در عوض، سرمایه‌گذاران باید هزینه‌های عملیاتی کل را برای چندین سال یا سه‌ماهه مقایسه کنند تا ببینند آیا افزایش یا کاهش می‌یابد، سپس این نتایج را با عملکرد کلی و درآمد شرکت مقایسه کنند تا ببینند کسب‌وکار چگونه هزینه‌ها و سودهای خود را در طول زمان مدیریت می‌کند. مثال اپل نشان می‌دهد که چگونه هزینه‌های عملیاتی از COGS و SG&A تشکیل شده و نقش مهمی در تحلیل مالی ایفا می‌کند.